各个机构，券商的研报中，哪些电力股票被看好且eps增长较大，

从近半年国内主流券商发布的电力行业研报来看，同时获得高频买入/增持正面评级、未来1-2年EPS同比增速表现突出的电力个股，是当前机构普遍看好的配置方向，相关标的的覆盖情况、增长预期及背后支撑逻辑可梳理如下：

目前评级覆盖密度最高的电力个股为国电电力（600795.SH），截至2025年4月的近6个月内，其累计拿到9次买入评级、3次增持评级、1次增持-A评级、1次强烈推荐评级 【3】 ；截至2026年4月的近6个月内，进一步获得10次买入评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次增持评级等多类正面评级，2026年7月最新的研报数据显示它的目标涨幅在获买入评级的个股中排名靠前 【8】 【9】 。除此之外，长江电力也是被多家券商同时标注重点覆盖的获买入评级个股，属于长期发展确定性较强的标的 【1】 。

结合券商一致盈利预测，未来1-2年EPS同比增速排名靠前的电力标的还覆盖多只水电板块个股，其中国投电力2024-2026年归母净利润复合增速达11%，对应EPS增速表现优于多数水电同行；长江电力同期归母净利润复合增速达11%，作为水电龙头标的EPS增速表现亮眼；华能水电同期归母净利润复合增速达10%，对应EPS同步保持相近的高增长水平，在水电类标的中增速表现突出；川投能源同期归母净利润复合增速为9%，对应EPS保持稳定的较高增速，属于水电板块中增速靠前的标的之一 【23】 。其中国电电力2025年EPS为0.41元、2026年EPS为0.45元，2026年相对2025年的EPS同比增速约9.76%，是当前可查标的中增速表现靠前的火电+水电双主线标的 【3】 。

从电力各细分赛道维度看，同时满足券商高评级、高EPS增长的标的分布清晰。火电赛道的核心标的为国电电力，多家头部券商先后给出买入/看好评级，2026年7月最新研报测算其目标涨幅可达19.44%，评级认可度很高 【9】 ，其火电成本优势突出，旗下大渡河流域水电资产进入投产高峰，2025年下半年起陆续有水电机组投产，同时水风光业务同步高速扩张，叠加容量电价机制落地稳定火电盈利，2026-2028年归母净利润预期保持7%以上的稳健增长，中期分红比例也有望持续提升 【32】 【8】 。水电赛道的核心标的为长江电力，被多家机构同步覆盖给予买入评级，是水电板块的核心标杆资产 【1】 ，作为国内流域运营最成熟的大水电平台，度电成本处于全电源品类最低水平，来水压力已逐步缓解，现金流稳定性极强，2023-2026年归母净利润从272.4亿元稳步增长至372.1亿元，盈利增长确定性极强 【26】 。新能源电力运营赛道的核心标的为三峡能源，作为绿电板块核心受益标的，被多家机构纳入重点关注清单，盈利预测一致性较高 【29】 ，其新能源装机规模保持高速扩张，2023-2026年归母净利润从71.8亿元增长至95.8亿元，受益于电改持续推进消纳问题逐步改善，优质新能源资产的盈利释放节奏明确 【28】 。电网设备赛道的核心标的为国电南瑞，是电网设备板块的核心重点标的，被多家机构纳入受益标的清单，行业地位突出 【29】 ，其2023-2026年归母净利润从71.8亿元稳步提升至102.5亿元，深度受益于电网投资扩容、电力市场化改革带来的设备需求增长，作为电网自动化龙头技术壁垒高，盈利增长稳定性强 【28】 。

券商研报中判断相关电力个股EPS能实现高增长的核心支撑逻辑主要分为三个层面，首先是内生量价齐升的成长逻辑，电力板块凭借“量价齐升”的内生增长逻辑，跳出了传统红利策略容易遇到的高股息陷阱，能支撑业绩和分红的可持续性，为EPS增长打下基础 【33】 。其次是业务端的盈利稳定性与增量空间，火电层面，容量电价提升进一步稳定火电盈利预期，即便年度长协电价有下行趋势，企稳的煤价也能支撑月度长协及现货电价，对冲电价波动的影响；水电、新能源装机持续扩容，比如国电电力有规划3.8GW水电在2026年投产，同时增发效应也有望增厚水电盈利，新能源装机还能保持较高增速持续推动业绩上行，直接带动归母净利润抬升，拉动EPS增长 【8】 。最后是中长期产能释放的成长确定性，以国电电力为代表的电力企业有明确的机组投产规划，比如352万千瓦水电机组会在对应年份下半年开启投产周期，中期业绩趋势性向好，作为水火并举的稳健价值资产，中长期的产能增量会持续推动EPS稳步提升 【3】 。