磷酸铁锂企业宣布对部分产线检修，锂电价格弹性可期

一、锂电板块

• 电池行业指数上涨，锂电板块涨幅靠前。
• 龙蟠科技上调磷酸铁锂正极材料产能至10万吨/年。
• 盛新锂能获得20万吨锂盐长期订单，累计锁定超42万吨。
• 多家磷酸铁锂企业进行部分产线检修，影响产量1.5-3.5万吨。
• 宁德时代向韩国锂电巨头Enchem下达约72亿元五年大单。
• 国内外电动车销量持续增长，欧洲11月新能源汽车销量同环比增长39%/9%。
• 推荐宁德时代、亿纬锂能，关注湖南裕能、万润新能等材料企业。
• 看好固态电池主题，建议关注厦钨新能、宏工科技等。

二、储能板块

• 甘肃加强储能管理，投运前不得转让开发权，清理备而不建项目。
• 欧洲储能发展迅速，电化学储能累计在运13.9GW，英国领跑。
• 大储板块建议关注海博思创、阳光电源等；户储板块建议关注德业股份、艾罗能源等。

三、电网设备板块

• 国网输变电设备6批招标公示金额132.05亿元，年度总金额增长26%。
• 《电力中长期市场基本规则》发布，直接参与交易的电价由市场形成。
• 建议关注许继电气、平高电气等特高压标的，以及海兴电力、三星医疗等出口标的。

四、光伏板块

• 硅料价格稳定，硅片价格上涨，电池片价格上涨，组件价格有所松动，光伏玻璃价格下降，EVA胶膜价格不变。
• 美国储能新增装机5.3GW，组件龙头厂商集体上调报价。
• 建议关注协鑫、通威等硅料企业，隆基、爱旭等电池组件企业。

五、风电板块

• 国内海风项目审批、招投标、施工进展顺利，英国、德国、越南等国海上风电发展迅速。
• 陆风招标113.8GW，海风招标10.2GW，2025年1-11月累计新增装机82.5GW，同比+59%。
• 建议关注东方电缆、中天科技等海缆龙头，大金重工、海力风电等塔筒单桩龙头，金风科技、运达股份等整机龙头。