摊余成本法

摊余成本法是一种特殊的资产计价核算方式，核心特点是资产净值不会随市场每日涨跌波动，具体的核算规则和相关应用特点可以从这几个维度了解：

1. 基础定义逻辑
   它是以资产买入的成本为基础计价，结合买入时的溢价或折价情况，参考票面利率在剩余期限内做摊销，每日计提收益的核算方法 【1】 。
2. 金融资产摊余成本的官方确定规则
   金融资产的摊余成本需要对初始确认金额做三项调整后得出：
   ① 扣除已偿还的本金；
   ② 加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；
   ③ 扣除累计计提的损失准备 【2】 。
3. 配套的实际利率法说明
   实际利率法是用来计算摊余成本、将各期利息收入/费用分摊到对应会计期间的方法，其中实际利率指的是把金融资产/负债在预计存续期内的估计未来现金流量，折现为该资产账面余额或负债摊余成本所用的利率；确定实际利率时需要参考所有合同条款估计预期现金流量，但不需要考虑预期信用损失 【2】 。
4. 国内摊余成本法债基的相关市场情况
   这类债基在2019-2020年迎来发行高峰，2021年之后发行数量和规模就大幅回落，截至2024年末国内存量摊余成本法债基共178只，总资产规模20517亿元，净资产规模13723亿元；近年这类产品的杠杆率基本在1.5左右波动，2024年末杠杆率恰好为1.5，2024年平均净值增长率为2.99%，收益水平长期稳定在3%上下 【1】 。