发现报告 - PHEV和BEV的走势总结

深度思考

我将结合参考资料，按全球整体、欧洲、中国、美国的区域逻辑梳理PHEV和BEV的销量走势，确保格式清晰、不重复引用来源。目前已梳理出欧洲核心市场2024年的相关销量数据及下滑核心原因。2025年欧洲市场PHEV与BEV销量走势进一步分化，法国两国销量同比下滑，英国则受益于购车习惯与政策抢装，表现远超欧洲平均水平。

梳理完欧洲历年电动车型销量数据后可见，2025年欧洲BEV、PHEV销量双双冲高，走出2024年低谷后重回高增区间，大众集团相关业务增速表现亮眼。

我梳理了中、美两大市场的新能源车走势：2023年11月国内BEV、PHEV单月销量均创历史新高，行业预期年底随购车潮进一步走高，二者增长分别来自政策托底的下沉市场、豪华市场及无续航焦虑的家庭用户市场；2025年美国补贴政策向混动倾斜，带动混动车型销量大涨，BEV销量小幅下滑，市场呈现多元技术路线共存的格局。

补充了2023-2024年美市场BEV、PHEV的销量波动区间特征，同时梳理出全球新能源市场的三大共性：销量绑定当地政策，区域增长节奏差异大，部分政策利好场景下PHEV增长弹性可超BEV。已确认所有引用角标对应不同参考资料，无重复引用，接下来将把内容整理为表述自然、分点清晰的通顺版本。

结合现有公开行业数据，PHEV与BEV的销量走势呈现非常鲜明的区域分化特征，同时两者的波动都和各地产业政策高度绑定，具体总结如下：

一、欧洲市场：经历2024年阶段性低谷后重回高增，内部分化明显

2024年欧洲31国新能源车大盘首次出现同比下滑，BEV全年销量199.3万辆同比微降1.3%，PHEV销量95.1万辆同比下滑3.8%，两者增速都跑输了同期1%增速的燃油车大盘，核心拖累是德国提前取消原定2024年底到期的电车补贴，导致德英法三个核心新能源市场全年销量同比下降3.6%，合计占欧洲新能源总销量的份额从2023年的54%跌到53% 【1】。
2025年区域走势进一步分化：法国因为取消续航50km以上PHEV的重量税豁免政策，2025年3月PHEV销量直接同比大降49%，BEV也受2024年同期抢装高基数影响同比下滑14.6% 【8】；而英国受益于车牌更新换购习惯、电车税费政策切换前的抢装需求，2025年3月BEV销量同比增长43.2%、PHEV同比增长37.9%，甚至在传统购车淡季的8月，PHEV销量同比大涨69.4%，增速远超同期BEV的14.9% 【9】【11】。
从长期趋势看，欧洲市场在消化完2024年补贴退坡的负面影响后快速反弹，2025年BEV全年销量冲高到298.87万辆，PHEV销量达到152.56万辆，同比增速分别达到37.48%、约32%，重回高增区间【12】。以大众集团为代表的本土车企也同步受益，2025年上半年集团全球BEV交付同比增长47%，PHEV交付同比增长41%，西欧区域BEV渗透率已经提升至20% 【6】。

二、中国市场：两类车型同步创历史新高，结构差异清晰

截至2023年11月的公开数据显示，国内BEV单月销量达到106.8万辆，已经超过2023年12月此前创下的历史最高纪录；同期PHEV单月销量环比增加2.8万辆达到68.2万辆，也创下了历史新高，两者在新能源车总销量中的占比为61%:39%，行业普遍预期年底购车潮会带动两类车型销量进一步走高【3】。从需求结构来看，BEV的增长核心来自政策托底的四五线城市10万元以下A00/A0级市场，以及二三线城市的C级豪华市场，PHEV则凭借无续航焦虑的优势在多孩小家庭用户市场持续渗透【4】。

三、美国市场：混动增长反超纯电，技术路线格局多元

美国市场的走势和欧亚差异非常明显：2025年“大而美”法案落地后，联邦税收抵免政策对PHEV、HEV的补贴稳定性远高于BEV，直接带动2025年5月混动车型销量同比大涨39.6%，反观BEV销量同比出现小幅下滑，主流车企也纷纷调整产品策略，福特等厂商都大幅上调了PHEV车型的销量目标，市场呈现多技术路线共存的多元格局【5】。从2023-2024年的月度数据也能看出，美国市场BEV单月销量基本稳定在8-11万辆区间，PHEV单月销量在2-4万辆区间，整体增长弹性远低于同期欧亚市场【14】。

整体共性特征

两类车型的销量波动都高度绑定当地的补贴、税费政策，政策调整很容易催生阶段性抢装潮或者销量跳水；同时不同区域增长节奏差极大，没有统一的增长曲线，部分政策利好的场景下PHEV的增长弹性甚至会超过BEV。