南京零售市场行业分析报告

南京零售市场简报

一、市场供需与空置率

1. 供应与存量：2024年南京零售物业市场新增供应活跃，全年4个新项目（如雨花万象天地、南京国金中心）入市，合计55.3万平方米；2025年上半年新增23万平方米（金陵中环、玄武花园城），截至2024年6月底中高端零售物业总存量达664.49万平方米，环比增长3.3% 【1】 【2】 【3】 。
2. 吸纳与空置率：尽管新增供应持续，市场吸纳表现良好，2024年净吸纳量49.4万平方米，2025年上半年净吸纳19.8万平方米；空置率保持低位，2024年底为3.8%，2025年上半年微升至4.4% 【2】 【3】 。

二、租金与租赁策略

1. 租金走势：受新增供应竞争和需求分化影响，租金承压。2024年二季度中高端零售物业首层租金环比下跌1.2%至611.5元/㎡/月；2025年一季度有效租金环比下降1.2%至103.1元/㎡/月，全市平均租金同比下调1.3%（2024年） 【1】 【2】 【4】 。
2. 业主策略：为吸引租户，业主通过降低租金、提供减免、灵活租约及增值服务（如提升物业设施）加速去化 【4】 。

三、业态需求趋势

1. 餐饮业态：稳居需求首位，2024年占比40%，2025年上半年占32%，2026年一季度达50%。中式餐饮聚焦地方特色（如江西菜、广西菜），咖啡茶饮（Cocoocean、去茶山）和烘焙（Pop Bakery）因“情绪消费”受追捧，平价与高端餐饮并存 【2】 【3】 【7】 。
2. 零售业态：2025年上半年占比提升至57%，2026年以50%居首。时尚服饰（潮牌Rest&Recreation、户外运动品牌Head）、配饰珠宝（古法黄金品牌）及线上线下融合品牌（Unica、Marius）为主要驱动力 【3】 【6】 【7】 。
3. 生活方式与首店经济：情绪消费推动生活方式业态增长，MinisoSpace全球首店、三丽鸥旗舰店等IP主题店吸引年轻客群；首店经济活跃，国内外品牌（夏姿陈、奥乐齐）持续入驻核心商圈 【3】 【7】 【10】 。

四、政策与消费亮点

• 政策支持：消费券发放、“首店经济”政策及智慧商圈升级（新街口数字化消费占比超40%）推动客流与消费创新，新能源汽车、绿色家电销售额翻倍 【4】 。
• 市场特点：品牌兼顾性价比与高端化，本土特色与国际大牌（如德基广场聚集顶奢品牌）共同满足多元化需求，南京成为海外品牌进入江苏的首选地 【13】 。

五、未来展望

短期新增供应仍将加剧竞争，租金或持续承压，但需求端餐饮、时尚零售及首店经济的活力有望支撑市场韧性，年轻客群与情绪消费将成为核心增长点 【1】 【3】 【6】 。

（注：部分数据综合自参考资料[1]-[15]，具体标注已在对应内容后体现。）