资本邦官微 资本邦官网 资本邦研究院 研究报告 李克强表示,今年经济下行压力加大，必须做好应对困难的准备，坚持稳中求进，深化供给侧结构性改革;上交所施东辉表示,VIE架构和红筹股都可以在科创板上市。 今日(1月17日)， 华林证券（002945）、苏州龙杰（603332）正式A股上市；新乳业网上发行中签率为0.06019744%;康龙化成网下申购数量为379.54亿股;明阳智能A股发行结果出炉，主承销商包销比例为0.2144%。 【A股三大股指涨跌不一 创业板指收涨0.08%】 周二(2019年1月16日)，截至收盘，上证指数 上涨0.08点 ，报 收2570.42点，涨 幅0.00%;深证成指下跌6.90点，报收7540.45点，跌幅为0.09%;创业板指上涨1.03点，涨幅0.08%，报收1267.30点。 【恒指上涨0.27% 国企、红筹指数均上涨】 周二(2019年1月16日)，截至收盘，恒生指数 上涨0.27%，报收26902.10点;国企指数上涨0.50 %，报收10555.52点;红筹指数上涨0.27 %，报收4337.45点。 【美股三大股指均上涨 纳指收涨0.22%】 美国东部时间周三，截至收盘，道指收涨141.57点，涨幅0.59%，报24207.16点。纳指收涨10.86点，涨幅0.15%，报7034.69点。标普500指数收涨5.80点，涨 幅0.22%，报2616.10点。 【三板做市指数上涨0.60点 报收708.40点】 周三(2019年1月16日)，三板做市指数上涨。截至收盘，三板做市上涨0.60点，涨 幅0.08%，报收708.40点，总成交金额为1964万元。 【上交所施东辉：VIE架构和红筹股都可以在科创板上市】 1月16日，上交所资本市场研究所所长施东辉表示，VIE架构和红筹股都可以在科创板上市。注册制绝不是不审核，还是要审的，会看公司经营的业务和传统道德是否符合。他同时谈及科创板制度的设计要点，一是包容性，科创企业涉及企业发展不同阶段，设想是在合规的前提下设计补充条件，营收利润等几个指标只有满足其一就可以上市；二是定价的有效性，强化中介机构的作用，保证定价有效性；三是投资 者的保护，将设置投资者门槛，主要市场行情 市场动态 李克强“做好应对困难的准备”； VIE架构和红筹股都可上科创板;今日华林证券、苏州龙杰A股上市 资本邦晨报 2019.1.17 研究报告撰写作者： 郑灼莹 zhuoying@sunnyhanmy.com 市场部联系人： 孙若虚 021-64836098 ruoxu@sunnyhanmy.com 资本邦研究院 看投资经验、资产规模等，将会有严格的退市条件，比如违法违规、交易极不活跃、经营难以为继都可以触发退市。 【新加坡：未来三年提供上市津贴，鼓励企业前往新加坡上市】 1月14日，新加坡财政部长王瑞杰宣布，新加坡金融管理局准备推出“新加坡资本市场津贴(Grant for Equity Market Singapore，简称GEMS)”，将于2019年2月14日起正式推出，为期三年。为吸引更多公司前来新加坡上市，新加坡准备在未来三年拨款7500万新元作为上市津贴，资助拟上市公司上市费用的20%，新兴科技领域的公司上市津贴最高可达70%：市值至少3亿新元的新兴科技行业公司，可获得高达70%的上市费用资助(不超过100万新元)，这包括新兴金融科技、消费者数码科技、按需提供服务公司等;市值至少3亿新元的高增长行业公司，可获得高达20%的上市费用资助(不超过50万新元)，这包括先进制造业、城市方案与基础设施、保健等领域的企业;其他公司，可获得最高20%的资助(不超过20万新元)。 【李克强：今年经济下行压力加大，必须做好应对困难的准备】 李克强表示，今年经济下行压力加大，必须做好应对困难的准备，坚持稳中求进，深化供给侧结构性改革，加快转变经济发展方式，不依赖传统路径;要加强定向精准相机调控，以宏观政策的稳定性、针对性、有效性对冲外部环境的不确定性。(央广） 【央行上海总部：不折不扣落实好逆周期的总量调节政策】 1月16日， 人民银行上海总部召开2019年上海货币信贷工作会议，会议对2019年上海货币信贷工作进行了具体部署，要求不折不扣落实好逆周期的总量调节政策，切实用好再贷款、定向降准等货币政策工具，进一步加大对民营、小微等实体经济支持力度。 【外交部回应“刘鹤将于1月30日至31日赴美进行中美经贸磋商”报道】 1月16日外交部例行记者会上，有记者问：“据报道，刘鹤副总理将于1月30日至31日赴美进行中美经贸磋商。你能否证实?”外交部发言人华春莹表示，中国商务部发言人之前多次介绍了有关中美经贸磋商下一步安排。目前双方正在保持密切联系。有一点很清楚，就是双方都在积极落实两国元首会晤达成的重要共识，为推动通过经贸磋商达成互利共赢的协议作出积极努力。 【A股】 【新乳业网上发行中签率为0.06019744%】 1月17日，新乳业(002946)发布了网上申购情况及中签率公告。公告显示，新乳业首次公开发行不超过8537.10万股人民币普通股(A股)。发行人于2019年1月16日利用深交所交易系统网上定价发行“新乳业”A股2561.1宏观经济 IPO日报 敬请参阅最后一页特别声明 -1- 资本邦研究院 万股。回拨机制启动后，网下最终发行数量为853.70万股，占本次发行总量的10%;网上最终发行数量为7683.4万股，占本次发行总量的90%。回拨后本次网上发行中签率为0.06019744%，有效申购倍数为1661.2倍。 【康龙化成网下申购数量为379.54亿股】 1月17日，康龙化成(300759)首次公开发行不超过6563万股人民币普通股。回拨后，康龙化成网下最终发行数量为656.30万股，占本次发行总量的10%;网上最终发行数量为5906.70万股，占本次发行总量90%。回拨后本次网上发行中签率为0.0566471246%。经统计，网下共有2863家投资者管理的4778个配售对象进行了申购，申购数量为379.54亿股。网上中签号码有11.81万个，每个中签号码能认购500股康龙化成A股股票。 【蔚蓝生物A股首日挂牌 收涨43.96%】 1月16日，蔚蓝生物(603739)首日挂牌。该股票以14.67元/股开盘，高开发行价格10.19元/股43.96%，直接涨停。截止收盘，报收14.67元/股，收涨43.96%，总成交额77.65万元。 【青岛银行A股首日挂牌定格涨停 收涨44.03%】 1月16日，青岛银行 (002948)首日挂牌。该股票以5.42元/股开盘，高开发行价格为4.52元/股近20%。于10点01分攀登至6.51元/股，涨幅达到44.03%,顶格涨停，截止收盘，报收6.51元/股，收涨44.03%，总成交额834万元。 【明阳智能A股发行结果出炉 主承销商包销比例为0.2144%】 1月17日，明阳智能(601615)首次公开发行不超过2.75亿股人民币普通股(A股)，回拨机制启动后，网下最终发行数量为2759万股，占本次发行总股数的10%;网上最终发行数量为2.48亿股，占本次发行总股数的90%。经统计，网上投资者认购2.47亿股，认购金额为11.76亿元;网下投资者认购2756.89万股，认购金额为1.30亿元。主承销商包销59.16万股，包销金额为281.03万元，包销比例为0.2144%。 【威尔药业网上发行中签率为0.01832263%】 1月17日，威尔药业(603351)首次公开发行不超过1666.67万股人民币普通股(A股)。威尔药业于2019年1月16日通过上交所交易系统网上定价发行“威尔药业”股票1666.6万股。经统计，本次网上发行有效申购户数为1172万户，有效申购股数为909亿股，配号总数为9098.85万个，网上定价发行的中签率为0.01832263%。 【久日新材变更上市辅导机构，目前正接受招商证券辅导】 1月16日，久日新材(430141)发布了关于更换上市辅导机构的提示性公告。公告显示，久日新材与太平洋证券于2016年3月31日签署了上市辅导协议，聘请太平洋证券担任公司首次公开发行股票并上市的辅导机构。2019年1月10日，经双方友好协商，签订了终止辅导协议，太平洋证券不再担任久日新材上市辅导机构。2019年1月11日，久日新材与招商证券股份敬请参阅最后一页特别声明 -2- 资本邦研究院 有限公司签订了上市辅导协议，聘请招商证券单人公司首次公开发行并上市的辅导机构，辅导备案情况已于2019年1月16日在中国证监会天津证监局网站公示。目前公司正在接受招商证券的上市辅导。 【APUS更新招股书：去年上半年营收4.4亿 李涛持股54%】 麒麟合盛网络技术股份有限公司(APUS)日前再次向中国证监会递交招股书。招股书显示，APUS在2018年上半年营收为4.43亿元，营业利润为1.68亿元，归属于母公司股东的净利为1.75亿元。当前，APUS控股股东为曲水万泽，实际控制人为李涛合计控制公司54.2665%的股份。APUS主营业务为手机桌面、搜索引擎、APP下载等功能服务，获取智能手机用户群。 【港股】 【微盟集团上市次日股票收跌16.72% 盘中曾下跌近30%】 1月16日，微盟集团(02013)在港交所上市第二日股价大跌。16日微盟集团开盘价为2.94港元/股，高开低走，最低时达到1.99港元/股，跌幅近30%。截止收盘，报收2.44港元/股，下跌16.72%，总成交额2.38亿港元。 【又一家内地教育企业 远方控股拟赴港IPO上市】 1月16日，，港交所披露了中国远方( 控股) 集团公司(下简称“远方控股”)的招股说明书。财务方面，2016年、2017年和2018年前9个月，远方控股司收益分别为1.70亿元、3.75亿元和3.40亿元； 净利润为1037.6万元、3567.9万元和6486.6万元。远方控股表示，本次募资拟用于扩展在华南地区及粤港澳大湾区的学习中心网络、提升教学质量、翻新现有学习中心的设施及购买教学设备。 【消费金融提供商捷信集团拟赴港上市 集资额约10亿美元】 消费金融服务提供商捷信集团正计划今年在港上市，计划集资规模约在10亿美元。捷信集团向无信用记录或信用记录少的人群提供贷款，从事多渠道消费金融贷款业务。捷信集团母公司为PPF集团。PPF集团1991年成立于捷克共和国，随后发展成一家国际投资集团，业务範围覆盖欧洲、俄罗斯、亚洲和美国，截至2018年6月底，总资产近380亿欧元。（财华社） 【新三板公司置富科技“叫停”港股IPO动作】 新三板挂牌公司置富科技(838696.OC)于1月15日召开的股东大会结果显示，会议审议否决了公司申请在新三板终止挂牌、拟申请在香港联交所主板上挂牌等议案。公告显示，置富科技反对股东认为，市场变化情况，不适合现阶段公司股票在港交所挂牌，否决之前董事会通过的摘牌议案和拟申请在香港联交所主板上挂牌的议案。 【美股】 【做空机构指控和信贷夸大业绩并转移IPO收益：股票价值为零】 据外媒报道，做空机构Bonitas Research日前发布报告指控和信贷公司(纳斯达克证券代码：HX)夸大营收和利润，并通过不当手段将IPO收益转移到内部人士手中。报告称，由于大量资产最终被置于美国法院系统的管辖范敬请参阅最后一页特别声明 -3- 资本邦研究院 围之外，股东几乎不可能从其投资中收回任何价值，因此Bonitas Research认为，和信贷的价值为零。（腾讯科技） 【摩根士丹利给予拼多多（PDD.US）29美元目标价】 2019年1月中旬，摩根士丹利发布研报，首次将拼多多（PDD.US）股票纳入研究范围，初始评级为“超配”，目标价29美元。摩根士丹利分析认为，中国低线城市不断