【资本邦晨报】科创板配套规则的公开征求意见期正式截止；微医确认推进分拆赴科创板上市；盛大游戏估值近300亿回归A股在即；富途证券更新IPO招股书

资本邦官微 资本邦官网 资本邦研究院 研究报告 2月20日，科创板配套规则的公开征求意见期正式截止，券商已经着手进行了项目储备工作，目前未进入倒计时阶段，还在等待交易所的统一部署。 香港交易所拟购买金证股份旗下子公司；盛大游戏重组过会，估值近300亿回归A股在即。富途证券更新IPO招股书：2018年营收8.113亿港元；肉类企业祥泰食品拟赴美上市 已递交招股书；华富教育即将在美上市：政策变动致其盈利下滑近七成。54家挂牌公司2018年业绩预喜。 【 【A股三大股指均上涨 上证指数收涨0.20%】 2月20日，A股三大股指集体上涨。截至收盘，上证指数上涨5.57点，涨幅0.20%，报收2761.22点，总成交额为2054亿元。深证成指上涨32.56点，涨幅0.39%，报收8473.43点，总成交额为2938亿元。创业板指上涨12.32点，涨幅为0.36%，报收3451.93点，总成交额为1456亿元。 【港股三大股指集体上涨 恒指收涨1.01%】 2月20日，港股三大股指集体上涨。截至收盘，恒生指数上涨1.01%，报收28514.05点，总成交额为398亿港元;红筹指数上涨0.88%，报收4518.29点，总成交额为65.04亿港元;国企指数上涨1.01%，报收11229.43点，总成交额为316亿港元。 【美股三大股指持续上涨 道指收涨0.24%】 美国东部时间周三，截至收盘，道指收涨63.12点，涨幅0.24%，报25954.44点。纳指收涨2.30点，涨幅0.03%，报7489.07点。标普500指数收涨4.94点，涨幅0.18%，报2784.70点。 【新三板指数多数持续下跌 仅三板医药收涨】 2月20日，三板做市指数下跌，仅三板医药收涨0.34%。截至收盘，三板做市下跌2.27点，跌幅0.31%，报收735.05点，总成交金额为6312万元。 市场行情 科创板配套规则的公开征求意见期正式截止；微医确认推进分拆赴科创板上市；盛大游戏估值近300亿回归A股在即 ；富途证券更新IPO招股书 资 本 邦 晨 报 2019.02.21 研究报告撰写作者： 郑灼莹 zhuoying@sunnyhanmy.com 市场部联系人： 孙若虚 021-64836098 ruoxu@sunnyhanmy.com 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -1- 【 【科创板多部细化指引将陆续出炉 各家券商已着手项目储备工作】 2月20日，科创板配套规则的公开征求意见期正式截止，这意味着，科创板的推进工作又迈入了新的阶段。各家券商已经着手进行了项目储备工作，但目前仍未进入倒计时阶段，还在等待交易所的统一部署。据悉，当前层级的规则征求意见将会在本月底前正式结束，下一步，针对科创板上市的行业指引、申请材料格式指引如招股书编报规则、战略配售细则等细化的指引文件将会陆续出台。（澎湃新闻） 【创投机构代表在上交所参加科创板征求意见座谈会】 2月18日下午，创投委组织了全国部分创投机构的代表专程赴上海在上交所召开了科创板相关实施办法征求意见座谈会 ，对《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》等制度办法和其他配套业务规则，结合创业投资的实际情况，提出了一系列进一步完善的意见和建议。（中国创投委） 【券商开年以来打新浮盈450万元 网下打新风光不再】 今年开年以来，A股IPO渐有起色，券商打新的热情升温，近乎无成本的收益对券商来说吸引力仍在。但由于券商属于C类投资者，获配数量及收益均不如其他金融机构，导致不少券商继续从打新队伍中退出。经对今年以来已公布网下机构询价情况的13只新股进行统计后发现，本轮共有40家券商自营打新账户参与打新，平均获配1800股，浮盈449.91万元。此外，今年以来，从新股上市后的平均连板交易天数来看，仅有5.44天平均连板天数，较2018年大幅度下降，表现平平。（证券日报） 【中注协约谈会计师事务所 提示频繁变更会计师事务所的上市公司年报审计风险】 近日，中注协书面约谈中审众环会计师事务所，提示临近会计期末更换会计师事务所的上市公司年报审计风险。 中注协相关负责人指出，近年来，部分上市公司频繁变更年报审计机构，个别上市公司甚至在临近会计期末或年报审计期间更换会计师事务所，审计风险较高，注册会计师应重点关注以下事项：一是严格执行承接客户的审批程序；二是重视对期初余额的审计；三是重视对内部控制的审计；四是关注以前年度审计意见；五是强化项目质量控制复核。 【三全：未接到其他批次猪肉产品被检测出非洲猪瘟病毒核酸阳性的通知】 2月20日，三全食品回复深交所称，目前公司没有接到动物疫病防制的主管部门关于其他批次猪肉产品被检测出非洲猪瘟病毒核酸阳性的通知，暂无其他批次猪肉类产品存在非洲猪瘟病毒核酸阳性但尚未披露的情形。 公司坦言，不排除未来非洲猪瘟病毒核酸检测阳性产品新增的风险。此事件已影响到消费者对公司产品和品牌的信心，也会对公司未来业绩产生不确定影响。公司在知悉该事项后，第一时间封存相关疑似产品灌汤水饺共计24127件，价值217万元。 市场动态 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 【 【李克强重申：我们坚决不搞“大水漫灌”】 2月20日，“我国近期实施的一些货币政策，外界舆论特别是市场主体总体评价是积极的，但也出现了个别质疑的声音，认为是不是搞量化宽松？”李克强总理在2月20日的国务院常务会议上说，“我在这里重申：稳健的货币政策没有变，也不会变。我们坚决不搞‘大水漫灌’！” 李克强说，“降准信号发出后，社会融资总规模上升幅度表面看比较大，但仔细分析就会发现，其中主要是票据融资、短期贷款上升比较快。这不仅有可能造成‘套利’和资金‘空转’等行为，且可能会带来新的潜在风险。”他要求，相关部门要认真分析研究今年以来实体经济和中小微企业实际贷款的变化情况，要吃准“问题”，采取有针对性的措施。“相关金融机构要齐心协力，让更多贷款更便捷流向实体经济和中小微企业，特别是要向中长期贷款方向加大力度，以此引导宏观经济平稳运行、长期向好。” 【中国人民银行开展首次央行票据互换(CBS)操作】 2月20日，中国人民银行开展了首次央行票据互换(CBS)操作，费率为0.25%，操作量为15亿元，期限1年。本次操作采用数量招标方式，面向公开市场业务一级交易商进行公开招标，中标机构既有股份制银行、政策性银行、城商行等银行类机构，也有证券公司等非银行金融机构。CBS操作费率采用市场化方式定价，参考当前银行间市场以利率债为担保的融资利率与无担保的融资利率之间的利差确定，有利于平衡对CBS操作的需求。 此举是在银行永续债发行初期提高其市场接受度，改善市场预期，启动和培育市场，并不在于要用央行票据换多少永续债。目前央行已经将银行永续债纳入MLF、TMLF、SLF等工具的合格担保品范围。通过央行上述担保品安排和CBS操作，可以推动银行间市场成员相互之间融资也接受银行永续债作为担保品，进一步提升银行永续债的市场流动性。（央行网站） 【央行：个别企业通过票据贴现和结构性存款套利 只是短期的少数行为】 2月20日，央行有关部门负责人表示，1月份票据融资显著增加，支持了实体经济，特别是小微企业。个别企业通过票据贴现和结构性存款套利，只是短期的少数行为，不是票据融资增加的主要原因。总体看，1月份贷款处于合理水平，金融对实体经济的支持力度加大。（央行金融时报） 【外交部：期待朝美领导人第二次会晤顺利举行并取得积极成果】 2月20日，外交部发言人耿爽主持例行记者会称，中方一直认为，朝美直接接触对话是解决朝鲜核问题的关键。我们也一贯支持朝美通过对话协商解决问题。去年以来，朝鲜半岛局势出现重大转机，朝美新加坡会晤打开半岛核问题的僵局，这是各方共同努力的结果，也体现了中国始终如一的坚持。我们注意到朝美双方的工作团队正在为朝美领导人即将在越南举行的第二次会晤积极开展准备工作。我们希望并支持朝美双方进一步展现诚意，积极互动。期待朝美领导人第二次会晤顺利举行并取得积极成果，为推动实现半岛无核化和持久和平注入新的动力。中国也将继续为实现这个目标做出自己努力与贡献。（外交部发言人办公室） 宏观经济 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -3- AA股 【七彩化学2月22日将在深交所正式上市】 2月21日，七彩化学(300758)发布了首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书。七彩化学将在深圳证券交易所创业板上市，股票将于2019年2月22日起上市交易，股票简称“七彩化学”，股票代码“300758”。据悉，七彩化学本次发行的新股数量为2668万股，其中网下配售266.80万股，网上定价发行2401.20万股，发行价格为22.09元/股。 【西安银行A股发行 网上中签号码有40万】 2月21日，西安银行(600928)发布了首次公开发行A股股票网下初步配售结果及网上中签结果公告。公告显示，西安银行首次公开发行不超过4.44亿股人民币普通股(A股)。发行人和保荐机构于2019年2月20日(T+1日)举行网上发行摇号抽签仪式。网下配售方面A类投资者获配2832.68万股，占网下发行总量的63.74%;B类投资者获配278.4万股，占网下发行总量的6.26%;C类投资者获配1333.25万股，占网下发行总量的30%。 【原新三板挂牌企业 威派格将于2月22日在上交所正式上市】 2月21日，威派格(603956)发布了首次公开发行A股股票上市公告书。公告显示，威派格发行的4259.61万股社会公众股将于2019年2月22日起在上海证券交易所上市交易，证券简称“威派格”，股票代码“603956”。据悉，本次网下最终发行数量为425.91万股，占本次发行总量的10%;网上最终发行数量为3,833.70万股，占本次发行总量的90%。 【微医确认推进分拆上市 联合创始人出任CSO】 有消息称，微医有意分拆部分业务在国内科创板上市。2月20日，微医回应称，微医在密切沟通国际证券市场的同时，也愈加重视内地证券市场的巨大潜力与机遇，公司已在推进旗下业务分拆后在内地证券化的进程。对于具体上市时间表，微医表示暂不便透露。 据了解，此次微医亦表示看好当下炙手可热的上交所科创板。据透露，为推进上述策略的执行，微医日前已对内部相关管理团队进行了调整，公司联合创始人张晓春出任首席战略官(CSO)，由陈弘哲担任顾问，协助推进微医国际化业务。据了解，张晓春拥有丰富的国内、国际资本市场经验和互联网创业经历，此前操刀了多起产业投融资、并购事项。同时，他作为联合创始人充分熟悉微医及各业务板块的发展情况，这一安排也充分体现出了公司对该事项的重视。（21世纪经济报道） 【江西省力推金达莱成为首批科创板上市企业】 2月19日，江西省召开企业上市“映山红行动”推进会。江西省各有关部门、设区市和券商谋划“一对一”推动方案，加快推动省内进展较快、底子较厚、技术较强的一批拟上市企业对接科创板。重点是会同招商证券做好南昌金达莱环保的推进工作，确保成为首批科创板上市企业;会同华泰IPO日报 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 证券做好赣州孚能科技的推进工作，力争年内上市;积极推动晨光新材料、悦安超细等一批企业做好准备工作。（中国证券网） 港股 【腾讯、阿里巴巴曾游说港交所，允许公司名义持有不同权股票】 虽然港交所(00388.HK)去年已煞停有关企业同股不同权股的咨询，但据外电彭博社的报道，原来包括腾讯(00700.HK)、阿里巴巴等内地科网巨头，曾游说港交所让步，容许企业持有不同权股票，并允许关键股东在IPO中购买更多股份。新股如猫眼娱乐(01896.HK)亦曾要求港交所“网开一面”