资本邦官微 资本邦官网 资本邦研究院 研究报告 十三届全国人大二次会议将于2019年3月5日在京召开。全国政协十三届二次会议2019年3月3日在北京召开。 3月3日，上交所发布《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》、《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》。 全国政协委员安庭：建议建立新三板挂牌公司直接转板上市制度。 金龙鱼要在中国独立上市，已开始接受上市辅导；今年前2个月有22家挂牌公司进入上市辅导期；港股上市公司石药集团拟分拆新诺威集团于深交所独立上市，获中国证监会核准。 香港IPO市场：2019年1-2月，上市24家，通过上市聆讯24家，递交上市申请65家。 落户上 【A股三大股指红盘报收 创业板指收涨2.10%】 上周五（3月1日），A股指数小幅变动。截至收盘，上证指数收涨1.80%，午后大盘一路上扬，最后报收2994.01点，成交额为3073亿元。深证成指收涨1.50%，报收9167.65点，成交额为3571亿元；创业板指收涨2.10%，报收1567.87点。 行业板块方面，保险收涨5.88%，船舶制造收涨3.77%，券商信托上涨3.76%。保险板块，中国人保领涨。除造纸印刷、航天航空、医疗行业3个板块收跌，其他58个板块均上涨。 概念板块，券商概念、海工装备、超级品牌领涨，其中券商板块涨幅为3.89%。昨日连板、北斗导航、昨日触板领跌。 个股方面，西安银行今日首发上市，涨幅达44.02%。特发信息、富瀚微、英飞特等领跌。 【港股三大指数全线上扬 保险板块持续吸金】 上周五（3月1日），港股三大指数全线收涨。截至收盘，恒生指数报收28812.17点，涨幅0.63%；国企指数报收11506.94点，涨幅1.23%；红筹指数报收4539.04点，涨幅1.83%。 从资金流向来看，主力资金流向保险、其他金融、地产行业，工业工程、公用事业、工用支援等板块资金净流出较大。 行业板块方面，医疗保健服务、保险、电讯等行业领涨，其中医疗保健服务涨幅达3.60%；除公用支援、黄金及贵金属两个板块微跌，其他板块均处上涨状态。 市场行情 本周“两会”召开！科创板今日申报，投资者可以开户！上交所发布上市审核16答；金龙鱼拟独立上市；本周每日互动等3家公司登陆A股途控股路演PPT曝光：发行区间10到12美元，3月8日上市；奥美医疗新股发行网上中签率为0.04% 市场部联系人:孙若虚 021-64836098 ruoxu@sunnyhanmy.com 资本邦 晨 报 2019.03.04 研究报告撰写作者： 陈亚平 yaping@sunnyhanmy.com 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -1- 【美股三大指数红盘报收 百度收跌0.28%】 美国东部时间3月3日，美股三大指数全线小幅收涨。截至收盘，道指收涨0.43%，报26026.32点；纳指收涨0.83%，报7595.35点；标普500指数收涨0.69%，报2803.69点。 中概股方面，金融界收涨12.93%，京东收涨3.68%，拼多多上涨0.17%，百度收跌0.28%。 【新三板指数多数收跌 成交金额较上一交易日萎缩近一半】 上周五（3月1日），新三板指数小幅变动。截至收盘， 除三板制造、三板服务微涨，其他指数全线收跌。新三板全日成交金额近逾3.83亿元，较上一交易日萎缩近一半。其中盘中交易23822.29万元，盘后协议成交14509.49万元。 个股方面，天英教育(834974)、金博士(838549)、安泰园林 (870429)等个股领涨，任我通(870713)、天一生物(831942)、风云科技(836460)等个股领跌。 【 科创板 【科创板今日申报！6类硬科技企业“对号入座”！上交所深夜急发上市审核16答】 3月3日深夜，上交所紧急发布《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》、《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》。 保荐机构应当重点推荐6大类领域的科技创新企业申报科创板—— 1，新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等； 2，高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等； 3，新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等； 4，新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等； 市场动态 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 5，节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等； 6，生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等。 【李迅雷：预测最快7月可以看到首批科创板股票上市;拟投资科创板的投资者已可以开户】 3月2日凌晨，证监会、上交所出台“2+6”项相关政策，对科创板信息披露、上市条件、审核标准、注册制度、监管办法等做了详细说明。 中泰证券首席经济学家、研究所所长李迅雷预测，最快可以在7月份看到科创板股票上市交易，年内或能看到数十家甚至上百家企业登陆科创板。从更宏观的角度来看，除了科创板，整个资本市场的发展将更加值得期待，而在此过程中，头部券商有望受惠。 资本邦整理了关于科创板的重点如下： (1)允许尚未盈利的公司上市; (2)允许不同投票权架构的公司上市; (3)允许红筹和VIE架构企业上市; (4)投资者门槛来说，需要50万资产门槛和2年证券交易经验; (5)对于不符合要求的投资者，可以通过共募基金等产品参与科创板; (6)科创版不实施T+0; (7)对于股份减持制度，核心技术人员人员股份锁定期由3年调整为1年，期满后每年可以减持25%的首发股份; (8)首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。竞价交易事项价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%; (9)关于退市制度，科创版还有交易类强制退市，包括：连续120个交易日累计成交量低于200万股，连续20个交易日股票收盘价均低于股票面值，连续20个交易日股票市值均低于3亿元等。 【全国人大代表、深交所总经理王建军：欺诈发行最高刑期应提至无期 股票质押总量和比例都在下降 风险也在降低】 全国人大代表、深圳证券交易所总经理王建军在接受证券时报两会报道组采访时表示，欺诈发行最高刑期应提至无期。他还表示，各地对设立民企纾困基金都非常积极，包括很多基金公司、证券公司都为此做了积极努力，现在正在发挥作用，整个市场股票质押的总量和比例都在下降，股票质押风险也在降低。“从我们监测到的情况看，量和比例都在下降，都在逐渐缓解”。(证券时报、中证网综合) 【 【两会声音】 十三届全国人大二次会议将于2019年3月5日在京召开。全国政协十三届二次会议2019年3月3日在北京召开。 3月3日下午，全国政协十三届二次会议在京开幕，习近平李克强栗战书王沪宁赵乐际韩正王岐山到会祝贺，汪洋作政协常委会工作报告，张庆黎宏观经济 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 主持，苏辉作提案工作情况报告。 以下为两会声音： (1)全国政协委员、证监会信息中心主任张野：科创板更加强调信息披露和公司真实性; (2)全国人大代表、圣湘生物董事长戴立忠：科创板是一场及时雨，公司考虑科创板上市; (3)全国政协委员李彦宏：促进智能交通智能医疗发展; (4)全国政协委员、东方电气董事长邹磊：正与民企积极开展混合所有制合作; (5)全国政协委员刘尚希：影子银行不能一棍子打死; (6)全国政协委员、中国财政科学研究院院长刘尚希：地方政府兜底隐性债务副作用最大; (7)全国政协委员、中国财政科学研究院院长刘尚希：今年减税降费的规模肯定比去年大; (8)全国政协委员、中国财政科学研究院院长刘尚希：增值税改革主要是在税率方面进行改革; (9)全国政协委员、交通银行原董事长牛锡明：今年提案关注防风险、扶贫攻坚; (10)全国政协委员奚国华：特斯拉进入国内是件好事，有信心应对挑战; (11)上海银保监局韩沂：建议推动建立国家层面统一的信用信息平台; (12)姜洋：继续建议加快期货法的出台; (13)全国政协委员江浩然：建议多部门联合打击涉银行卡犯罪; (14)殷兴山：绿色金融试点优化信贷结构效果显著; (15)全国政协委员、深圳证监局局长陈小澎：持续优化升级，打造派出机构科技监管体系; (16)中国银行上海分行副行长徐葵君：建议为企业建设线上征信平台。 【银保监会：争取年底前推出资金信托管理办法】 近日，银保监会有关负责人回应称，包括资金信托管理办法、信托公司流动性监管办法、信托公司资本管理办法，都在监管部门考虑安排之中，且这些工作从去年就已开始起草。目前，《信托公司资金信托管理办法》已经纳入2019年工作安排，争取年底前推出。对于备受关注的“1万元起购信托”，该负责人认为，或是资金募集方式上的调整。 除资金信托管理办法外，据了解，理财子公司净资本管理办法的制定也被列入今年的重点工作之中。(证券日报) 【最高检：坚决防止将经济纠纷当作犯罪处理】 近日，最高人民检察院与全国工商联共同出台《关于建立健全检察机关与工商联沟通联系机制的意见》，强调检察机关在办理涉及民营企业和民营企业家的案件中，坚决防止将经济纠纷当作犯罪处理，保护好民营企业财产权及其经营者的合法权益。《意见》共13条具体举措，主要包括日常联系机制、联合调研机制、民主监督机制、信息互通共享机制、联合开展宣传培训和明确责任部门等六个部分。 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -4- A股 【上海瀚讯(300762)、金时科技(002951)分别于本周二、周三申购】 最新消息，上海瀚讯信息技术股份有限公司将于3月5日周二新股申购，网上发行数量1330万股，网下配售数量2006万股，发行价格为16.28元/股。3月7日为中签公布缴款日。 四川金时科技股份有限公司将于3月6日周三新股申购，网上发行数量1350万股，网下配售数量3150万股，发行价格为9.94元/股。3月8日为中签公布缴款日。 【每日互动3月12日进行申购 保荐机构为东方花旗】 3月4日，浙江每日互动网络科技股份有限公司（以下简称“每日互动”）发布首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告。 每日互动称，此次公开发行不超过4010万股人民币普通股（A股），发行初步询价阶段网下初始发行数量为2807万股，为本次发行总量的70.00%；网上初始发行数量为1203万股，为本次发行总量的30.00%。本次发行的保荐机构（主承销商）为东方花旗证券有限公司。 本次网下发行申购日与网上申购日同为2019年3月12日（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。 【证监会核发3家企业IPO批文】 近日，中国证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请：浙江每日互动网络科技股份有限公司，石药集团新诺威制药股份有限公司，宁波锦浪新能源科技股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。 【金龙鱼要在中国独立上市，已开始接受上市辅导】 2月28日，上海证监局披露的《中信建投证券股份有限公司关于益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导备案情况报告公示》内容显示，益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司(下称“金龙鱼”)接受上市辅导，辅导机构为中信建投证券股份有限公司，在其派出的9人辅导小组中，6人为保荐代表人。 【熊猫乳业、铁将军终止IPO审查】 3月2日，中国证监会发布了IPO申请企业审查情况。 截至2019年2月28日，中国证监会受理首发