资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -1- 研究报告撰写作者： 赵雯 zhaowen@sunnyhanmy.com 市场部联系人： 孙若虚 021-64836098 ruoxu@sunnyhanmy.com 资本邦研究院 研究报告 资本邦官微 资本邦官网 ◆ 一周行情 三板做市（899002）收盘767.67点，当周上涨0.28%； 上证指数（000001）收盘3021.75点，当周上涨1.75%； 深证成指（399001）收盘9550.54点，当周上涨2.00%； 创业板指（399006）收盘1662.62点，当周上涨0.49%； 恒生指数(HSI) 收盘29012.26点，当周上涨2.78%； 道琼斯工业平均指数(DJIA) 收盘25848.87点，当周上涨1.57%; 纳斯达克指数(IXIC) 收盘7688.53点，当周上涨3.78%; 标普500(SPX) 收盘2822.48点，当周上涨2.89%。 ◆ 科创板最新进展 科创板重磅！上交所召开百人座谈会部署准备工作，相关工作组已就绪，申报材料倒计时，强调会员单位要“严把七道关”； 证监会发行部副主任李维友到职上交所 指导科创板上市审核； 证监会《51条IPO审核问答指引》将被修改以适配科创板； 上交所发布《科创板创新试点红筹企业财务报告信息披露指引》； 首批科创板上市辅导企业亮相 特殊看点：辅导期超短； 最新11家科创板企业上市申请名单； 科创板对中国半导体意味着什么？（附已接受辅导名单）； 国金证券今年拟申报12家科创板企业； 河南科创板重点后备企业天迈科技等60家在列； 成都市21家科创板后备企业名单首度“曝光”； 合肥企业若科创板上市 将获奖补资金不低于1000万。 ◆ 3.15晚会曝光 “3.15”黑榜公司全名单！ 市场监管总局及时布置央视3•15晚会曝光案件查处工作； 个别挂牌公司涉“3.15”晚会曝光 全国股转公司启动核查问询； 深交所向3.15晚会曝光相关公司麦达数字、亿纬锂能等发问询函。 ◆ 宏观 国内： 两会闭幕！国务院总理李克强答记者问； 易会满：个股看空报告非常正常； 外商投资法全文公布：不得利用行政手段强制转让技术； 税务总局：涉税专业服务机构不得借个税改革之机乱收费； 3.15曝光企业遭深交所、股转等问询；下周一申报，科创板准备就绪！本周两会闭幕；全球停飞波音坠机机型！苹果被欧盟调查 资本邦周报 2019.03.11-2019.03.17 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证监会与教育部签署备忘录 加强证券期货知识普及力度； 祝树民：完善监管政策 推进小微企业金融服务高质量发展； 财政部发布关于粤港澳大湾区个人所得税优惠政策的通知； 瑞银等四大国际顶级投行香港遭重罚。 国际： 李克强：下月赴欧参加中欧领导人会晤； 中美经贸对话持续推进； 下周美联储决议来袭 可能宣布停止缩减资产负债表； 新西兰枪击事件已致50人死亡 嫌疑人曾接受枪击训练； 英国脱欧协议又被否决! 两日内分晓无协议脱欧还是延迟脱欧。 ◆ IPO 证监会:有友食品、中创物流上市获批，250家企业IPO申请待审； 第18届发审委“首秀”：曾因“毒牛油”被取消IPO审核的天味食品过会； 证监会官网披露盈建科、开普检测2家公司最新A股IPO招股书； “省呗”母公司萨摩耶遭央视315曝光：赴美上市前景堪忧； 新东方在线已经开始簿记 3月28号正式登陆港股； 年收入56亿、联想与雷军站台的拉卡拉，三“闯”A股上市。 ◆ 新三板 证监会副主席阎庆民：统筹推进创业板和新三板改革； 全国政协委员、中央财经大学贺强：建议三板投资门槛至100万； 强化异议股东权益保护、提供“三类股东”退出通道 新三板存量制度改革瞄准市场痛点； 神州优车扭亏为盈，但扣非后仍亏损404万元； 天地壹号2018年营收21亿元 同比增长23.76%。 ◆ 明星公司 全球停飞波音737MAX系列 波音股价遭重创； 苹果又要遭殃？欧盟计划调查App Store； 迪士尼(DIS.US)713亿美元收购福克斯 标普下调其信用评级至A； 微软起诉富士康!郭台铭：这是微软和谷歌战争 不该找代工厂； 美团点评2018财年业绩：餐饮外卖同比增长40.6%； ofo今年首次成为失信人。 ◆ 创投/并购 阿里47亿拿下申通股权； 中国太平斥资28亿元收购上海农商行4.78%股权； 猫眼娱乐3.9亿港元认购欢喜传媒8%股份； 广百股份受让友谊集团100%股权协议生效； 中国平安：陆金所C轮融资后我们还有约41%股份； 易久批获华平1亿美元D+轮融资 与腾讯美团投资仅隔5个月。 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -3- ◆ 资本邦精品文章/研报回顾 “3.15”黑榜公司全名单！“714高炮”要钱更要命、医疗垃圾黑产业、骚扰电话套隐私...... 阿里、京东、拼多多“混战”垂直新战场！ ofo、熊猫直播被“烧死”！拼多多就能“烧”出一片“钱景”？ 第三方支付“抢入”股市！年收入56亿、联想与雷军站台的拉卡拉，三“闯”A股上市； 阿里46亿入局申通，再看“BATJ”互联网四巨头的物流投资版图。 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 科创板最新进展 1、科创板重磅！上交所召开百人座谈会部署准备工作，相关工作组已就绪，申报材料倒计时，强调会员单位要“严把七道关” 3月16日周六，上海证券交易所举行“设立科创板并试点注册制”会员准备工作座谈会，近百家证券公司等会员单位主要负责人出席。 上交所方面表示，前期，为全力确保科创板建设和注册制试点工作高效平稳推进，上交所成立了由所主要领导牵头的设立科创板并试点注册制工作上线指挥部，下设11个工作就绪组，涵盖发行、审核、交易、监察、系统、新闻等主要工作条线。座谈会上，工作就绪组各组长分别向与会人员介绍了最新工作推进情况和下一步重点工作安排。 3月18日（下周一）开始，上交所科创板审核系统将正式进入生产状态，所有通过审核系统提交的文件将被视为正式的科创板股票发行上市审核文件。科创板发行上市审核实行电子化审核，申请、受理、问询、回复等事项通过上交所发行上市审核业务系统办理。因此，按照相关申报、受理、审核流程来判断，预计科创板正式开板最快有望在今年6、7月间。 上交所相关负责人强调，会员单位要“严把七道关”——交易权限开通关、企业选择关、发行定价关、材料申报关、上市初期交易监管关、系统安全运行关和廉洁关，按照“高标准、稳起步、严监管、控风险”的基本要求，共同做好设立科创板并试点注册制各项准备工作。 2、证监会发行部副主任李维友到职上交所 指导科创板上市审核 证监会发行监管部副主任李维友已于上周到职上交所，任党委委员，将负责指导科创板上市公司审核等事宜。李维友为证监会发行监管部最年轻副主任，分管发行六处。 3、证监会《51条IPO审核问答指引》将被修改以适配科创板 近日证监会发行部召集部分中介机构在京召开研讨会，郭旭东副主任主持会议，商讨修改此前的窗口指导——《51条IPO审核问答指引》(以下称“《51条》”)，力求适配科创板审核标准，并将尽快发布正式文件。 4、上交所发布《科创板创新试点红筹企业财务报告信息披露指引》 3月15日，上交所发布《科创板创新试点红筹企业财务报告信息披露指引》，在境内公开发行股票或存托凭证并上市的红筹企业,采用等效会计准则或境外会计准则编制首次发行股票或存托凭证的申报财务报告，披露年度财务报告及按照相关规定需要参照年度财务报告披露有关财务信息时，适用本指引。 5、首批科创板上市辅导企业亮相 特殊看点：辅导期超短 有投行人士表示，一般企业辅导备案需要一年左右才能完成验收，辅导验收后再递交首发申请。上述案例中，一两个月的辅导期，可能是主要针对科创板企业。 6、最新11家科创板企业上市申请名单 截至2019年3月15日，已向证监会提交科创板上市辅导申请的企业共计4家，分别为新光光电、启明医疗、申联生物、睿创微纳；拟申请科创板的公司有7家，分别为赛特斯、江苏北人、复旦张江、金达莱、聚辰半导体、泽生科技、先临三维。 7、科创板对中国半导体意味着什么？（附已接受辅导名单） 根据已接受上市辅导的半导体公司名单，以及科创板上市规则中的估值标准，目前来看，有望登陆科创板的公司，包括IC设计企业中的澜起科技、乐鑫信息、晶晨半导体、寒武纪、 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -5- 地平线、苏州国芯、安路科技等，还有半导体设备企业当中的中微半导体，上海微电子，以及半导体材料企业上海新晟和安集微电子等。 8、国金证券今年拟申报12家科创板企业 国金证券副总裁姜文国介绍，国金证券今年拟申报科创板项目共12家，涉及行业5大类，其中，二季度4家，三季度5家，四季度3家。覆盖行业包括软件、新材料、生物医药、大数据、云计算。2020年预计报20多个企业。 9、河南科创板重点后备企业天迈科技等60家在列 3月14日,河南省召开科创板重点后备企业上市座谈会,60家重点后备企业负责人参会。这60家企业中,有不少已经是在辅导IPO企业,也有新三板挂牌的优质企业,一些“硬核”科技企业也现身名单。 60家河南科创板重点后备企业全名单——天迈科技股份有限公司、正星科技股份有限公司、河南润弘制药股份有限公司、郑州凯雪冷链股份有限公司、郑州信大捷安信息技术股份有限公司、华夏碧水环保科技有限公司、河南中岳非晶新材料股份有限公司、河南省日立信股份有限公司、河南省豫星微钻有限公司河南东大科技股份有限公司、河南信安通信技术股份有限公司、郑州沃特节能科技股份有限公司、郑州金惠计算机系统工程有限公司、河南腾飞高分子复合材料股份公司、富耐克超硬材料股份有限公司、郑州威科姆科技股份有限公司、河南惠丰金刚石有限公司、盛世生态环境股份有限公司、河南百川畅银环保能源股份有限公司、郑州捷安高科股份有限公司、郑州速达工业机械服务股份有限公司、洛阳中超新材料股份有限公司、洛阳建龙微纳新材料股份有限公司、洛阳兰迪玻璃机器股份有限公司、洛阳涧光特种装备股份有限公司、洛阳众智软件科技股份有限公司、平顶山东方碳素股份有限公司、河南翔宇医疗设备股份有限公司、安阳钢铁股份有限公司自动化有限公司、河南光远新材料股份有限公司、河南仕佳光子科技股份有限公司、天海汽车电子集团股份有限公司、新乡市瑞丰新材料股份有限公司、河南科隆新能源股份有限公司、山水环境科技股份有限公司、河南中基阳光电子技术有限责任公司、河南中原吉凯恩气缸套有限公司、河南飞孟金刚石工业有限公司、河南永威安防股份有限公司、焦作科瑞森重装股份有限公司、河南省皓泽电子有限公司、濮阳盛聚科技有限公司、濮阳蔚林化工股份有限公司、濮阳天地人环保科技股份公司、许昌开普检测研究院股份有限公司、河南红东方化工股份有限公司、河南万里交通科技集团股份有限公司、万杰智能科技股份有限公司、许昌金科资源再生股份有限公司、河南天壕生物质能源有限公司、三门峡市盛源材料工程有限公司、河南金冠电气股份有限公司、西峡龙成特种材料有限公司、河南省力量钻石股份有限公司、柘城惠丰钻石科技股份有限公司、河南凯旺电子科技股份有限公司、河南金丹乳酸科技股份有限公司、河南惠强新能源材料科技股份有限公司、慧云科技股份有限公司、中原大易科技有限公司。 10、成都市21家科创板后备企业名单首度“曝光” 3月15日下午，成都市有关部门召开了科创板后备企业座谈会。苑东生物、四方伟业、新潮传媒、极米科技、纵横无人机等21家科创板后备企业相关负责人一同参与。此前呼声很高的1919酒类连锁并不在座谈名单之上。 11、合肥企业若科创板上市 将获奖补资金不低于1000万 合肥市日前出台《关于大力支持民营经济高质量发展的若干政策》，加大企业科创板上市奖补力度。对在上交所科创板上市的企业，分阶段给予500万元的奖励资金，较往年上市奖励标准增加200