资本邦研究院 研究报告 1、新一轮中美经贸高级别磋商开幕式在美国白宫举行。2、科创板、注册制就要来了！证监会指出，相关制度规则征求意见时间最长为30天；首批符合科创板条件的企业最快今年3月份就可以向上交所提交IPO申请。3、上交所表示，设立科创板并试点注册制，将设置科创板上市委员会与科技创新咨询委员会。4、上海市科委主任张全：上海将积极推动企业登陆科创板 探索科技企业发行企业债绿色通道。5、富途证券等20家中国企业美股IPO上市受到美政府关门的影响。 【A股三大股指均收跌 创业板指跌幅1.03%】 1月30日，A股三大指数低开后震荡向上，午后继续走低，其中上证指数跌0.72%，下跌18.67点，报收2575.58点;深证成指跌幅1.07%，下跌80.83点，报收7470.47点;创业板指跌幅1.03%，下跌12.77点，报收1230.82点。 【港股恒生指数高开震荡 成交325亿】 1月30日，恒生指数以27571.41点高开，最终报收27642.85点，总成交额325亿。恒生指数涨111.17点，涨幅0.40%。 【美股三大指数高开高走 纳斯达克涨2.20% 】 1月30日，道琼斯工业平均指数以24827.06高开，涨434.9点，涨幅1.77%，最终报收25.14.86点；纳斯达克指数以7094.81高开，涨154.79点，涨幅2.20%，最终报收7183.08点；标普500以2655.34点高开，涨41.05点，涨幅1.55%，最终收报2681.05点。 【三板做市指数收跌0.03% 报收710.92点】 1月30日，三板做市指数以711.12点平开，开盘后震荡走低，最终报收710.92点。三板做市指数下跌0.21点，跌幅0.03%，总成交额4808万元；三板成指收盘报940.84点，涨0.15%。 【 【科创板、注册制就要来了！企业最快3月即可申报IPO】 1月30日晚上，中国证监会、上交所分别发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》、《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》、《科创板上市公司持续监管办法(试行)》、《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》等。 市场行情 市场动态 中美磋商展开；科创板、注册制来了！企业最快3月可申请IPO；上海将积极推动企业登陆科创板；富途证券等20家中国企业美股IPO上市受到美政府关门的影响 资 本 邦 晨 报 2019.01. 31 研究报告撰写作者： 彭玲玉 lingyu@sunnyhanmy.com 市场部联系人： 孙若虚 021-64836098 ruoxu@sunnyhanmy.com 资本邦官微 资本邦官网 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -1- 至此，“上交所设立科创板并试点注册制”正式落地。证监会指出，相关制度规则征求意见时间最长为30天。随后，证监会和上交所将会根据征求意见情况修改完善后正式发布制度规则。照此来看，首批符合科创板条件的企业最快今年3月份就可以向上交所提交IPO申请! 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 【上交所：将设置科创板上市委与咨询委，两年换届，最长不超过两届】 1月30日，上交所表示，设立科创板并试点注册制，将设置科创板上市委员会与科技创新咨询委员会。上交所层面的发行上市审核职责将由本所发行上市审核机构与上市委共同承担。审核机构承担主要审核职责，提出明确的审核意见。上市委侧重于通过审议会议等形式，审议交易所审核机构提出的审核报告，发挥监督制衡作用。科创企业处于科技前沿，专业性较强，更新迭代和发展变化快，为更准确地把握科创企业的行业特点，咨询委将根据本所上市推广及发行上市审核工作的需要，提供专业咨询意见。 【上海市科委主任张全：上海将积极推动企业登陆科创板 探索科技企业发行企业债绿色通道】 上海市科委主任张全1月30日在2019年上海科技金融工作会议上表示，2019年，上海将不断完善科技与金融的融合机制，支持上海科创中心建设；加大对科技型中小企业多层次资本市场上市培育工作力度，积极推动企业登录科创板；加大财政资金对科技金融的投入，创新科技金融产品和服务；将与人民银行探索在银行间债券市场开辟科技企业发行企业债的绿色通道，进一步丰富科技企业直接融资模式。 【海 【中美经贸高级别磋商在华盛顿开幕】 当地时间1月30日上午，新一轮中美经贸高级别磋商开幕式在美国白宫艾森豪威尔行政办公楼举行，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤，美国贸易代表莱特希泽，财政部长姆努钦等出席。本轮磋商于30日至31日在华盛顿进行。（人民日报） 【贸促会今年将出台一系列措施 支持中小企业扩大进出口贸易】 中国贸促会表示，今年将出台一系列措施支持中小企业扩大进出口贸易。中国贸促会发展研究部副巡视员俞海燕表示，贸促会将编写发布重点国别投资指南，帮助中小企业有针对性地开展对外投资。发布“一带一路”沿线国家法律研究报告，为企业投资决策提供信息参考。 【央行上海总部与上海市科委签署合作备忘录】 1月30日，人民银行上海总部与上海市科学技术委员会共同签署了《关于深化科技创新企业金融服务支持上海科创中心建设合作备忘录》。此次合作备忘录的签署进一步深化了科技创新企业金融服务，充分发挥了人民银行和科技管理部门的政策引导和桥梁纽带作用，推动扩大了科创企业金融服务的覆盖面，提升了金融服务的有效性。 【刘鹤领衔的顶级财经智囊团换届 方星海等10人加入】 日前，中国经济50人论坛学术委员会成员樊纲在论坛第82次内部研讨会上通报了第四届论坛成员换届选举的结果。新一届论坛成员有40位未发生变化，如国务院副总理刘鹤、国务院研究中心研究员吴敬琏、央行行长易纲、银保监会主席郭树清、博鳌亚洲论坛副理事长周小川等人仍在其中。新进成员包括：证监会副主席方星海，中财办副主任、财政部副部长廖岷，宏观经济 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 中国财政科学研究院院长刘尚希，人大副校长刘元春，外汇局副局长陆磊，央行研究局局长徐忠，社会科学院经济研究所副所长、国家金融与发展实验室副主任张晓晶，中财办宏观局副局长张晓朴，北大国发院院长姚洋，国务院发展研究中心办公厅主任余斌等10人。（财联社） 【A 【A股】 【威尔药业正式在上交所主板上市 首日高开20%】 1月30日，威尔药业正式在上交所主板上市，首日开盘价为42.6元，较发行价35.50元，直接高开20%，收盘报51.12元，涨幅44.00%。威尔药业本次公开发行股票数量为1667万股，募集资金净额为5.38亿。 【福莱特网下申购20个有效报价配售对象未参与】 1月30日，福莱特发布了首次公开发行股票网下初步配售结果及网上中签结果公告。公告显示，福莱特本次发行价格为人民币2.00元/股，回拨后，网下最终发行数量为1500万股，占本次发行总量的10%;网上最终发行数量为13500万股，占本次发行总量的90%。回拨后，本次网上发行最终中签率为0.10195725%。本次发行的网下申购工作已于2019年1月29日(T日)结束。经核查确认，2466家网下投资者管理的4,477个有效报价配售对象中，有20家网下投资者管理的20个有效报价配售对象未参与网下申购;2,446家网下投资者管理的4,457个有效报价配售对象按照《发行公告》的要求参与了网下申购，有效申购数量为13,355,980万股。 【豪尔赛公开招股书 拟发行股份3759万股】 1月30日，豪尔赛科技集团股份有限公司公布了首次公开发行股票招股说明书。招股书显示，豪尔赛本次公开发行股份数量 3,759.00 万股，全部为发行新股;本次公开发行股份数量占发行后总股本的 25.00%。保荐人为长江证券。2015-2017年及2018年1-6月，公司营业收入分别为2.40亿元、2.81亿元、4.86亿元、4.42亿元;净利润分别为2192.10万元、 1600.43万元、 8222.56万元、8592.43万元。豪尔赛本次募集资金将用于补充工程施工项目营运资金、LED 照明研发和测试中心、远程智能监控系统和展示中心以及营销及服务网络升级。 【若羽臣获广发证券上市辅导】 中国证监会广东监管局于1月29日发布了关于广州若羽臣科技股份有限公司辅导备案登记受理的公示。 【信邦智能获广发证券上市辅导】 中国证监会广东监管局于1月29日发布了关于广州信邦智能装备股份有限公司辅导备案登记受理的公示。 【鸿辉光通正在接受平安证券上市辅导】 1月30日，鸿辉光通发布了关于报送上市辅导备案材料的提示性公告。目IPO日报 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 前公司正在接受平安证券股份有限公司的辅导。资本邦获悉，公司于2015年3月5日挂牌新三板，公司是一家专注于光通信产业的高新技术企业,专业从事光通信材料及光通信器件的研发、生产和销售。 【港股】 【金茂源环保拟赴港上市】 1月30日，金茂源环保控股有限公司向港交所提交了上市申请。招股书显示，金茂源环保控股有限公司在中国发展及经营转为电镀行业而设的大型工业园区，并于2017年在电镀工业园区营运商中按总收益计排名第一，市场份额为5.7%。2016年、2017年及2018年1-9月，公司营业收入分别为1.98亿元、3.02亿元、3.42亿元;净利润分别为748.1万元、904.7万元、 2788.2万元。 【暂缓境外上市 部分企业欲转战科创板】 部分企业已暂缓境外上市，转战科创板。北京某中型PE机构董事长日前表示，部分被投企业2018年下半年就已经开始搭VIE架构，准备登陆纳斯达克或者港交所，科创板即将出世后，这部分企业减缓了VIE架构推进。他同时表示，科创板首批企业大概率采用邀请制。（金陵晚报） 【港交所2月4日下午休市 2月8日正常开市】 春节假期即将来临，根据港交所交易安排，2月4日(除夕)上午港股开市，下午休市;2月5日(大年初一)至2月7日(大年初三)港股全天休市，2月8日(大年初四)正常开市。 【美股】 【美股市IPO申请大量延期】 尽管主管IPO事务的美国证券交易委员会预计很快开始全员办公，但由于要处理前期积压的IPO申请，业务恢复到常态预计需要到3月。由于错过2月中旬的时间点，多个企业的IPO预计将推迟到更晚时候。纳斯达克交易所数据显示，从1月1日至今，共有3家企业在纳斯达克交易所上市，最近的股票定价时间为1月8日，下一个企业预计在2月1日才能上市。 已经进入审批流程的拟上市企业大多数被迫等待，少数选择继续推进上市工作，期待联邦政府尽早复工。不少企业选择在2月中旬以前完成上市，如果错过这一时间点，就不能再采用上一年第三季度的经营数据，而使用第四季度的经营数据将需要走审计流程，这意味着上市将会被显著后延。 已经有至少20个中国企业在美国上市受到影响，包括来自金融领域的深圳萨摩耶互联网金融服务有限公司、腾讯进行投资的富途证券国际(香港)有限公司、广东格旺生物科技股份有限公司、北京华富教育集团、互联网借贷平台企业浙江小泰科技有限公司等。（经济参考报） 【 【车云数科获连界资本领投4500万Pre-A轮融资】 近日，车云数科获连界资本领投的4500万元Pre-A轮融资。车云数科是创投动态 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -5- 宗申产业集团控股子公司。车云数科作为宗申集团孵化的产业互联网数字化集成服务商，通过整合旗下汽摩交易所牌照资源，为汽车(摩托车)产业链上下游中小企业用户提供融资增信的一体化数字解决方案，同时为银行提供产业普惠金融的智能数据风控服务。 【拿森宣布完成数亿元B轮股权融资，由经纬中国领投】 1月30日，拿森汽车电子宣布已于近一年内完成总计4亿元人民币的股权B轮融资，这是继2018年年初完成亿元级A轮融资后，拿森汽车电子在一年时间内再次获得资本加持。此次B轮融资由国内知名基金经纬中国领投，启明