晨訊 2018年9月6日星期四 1 請參閱後文之分析員核證及免責聲明 美國股市週三個別發展。Facebook（FB.US）及Twitter（TWTR.US）高管遭國會議員質詢，股價大跌拖累科技股；美國7月對華貿易逆差環比擴大。道瓊斯指數上升0.1%至25,975點；標準普爾指數下跌0.3%至2,889點；納斯達克指數下跌1.2%至7,995點。德國政府稱關於英國脫歐的立場沒有改變。高盛或放棄設立加密貨幣交易室的計劃，加密貨幣大跌。 油價週三下跌，因美國墨西哥灣熱帶風暴憂慮緩解，同時特朗普可能在今日的公共咨詢期結束後對中國價值2,000億美元商品征收關稅，全球貿易爭端擔憂加重。紐約10月期油下跌1.6%至每桶 68.72美元。API公布上週原油庫存減少。金價上升，因美元回落。紐約 12 月期金上升0.2%至每盎司 1,201.3 美元。 香港和內地股市週三下跌。各行業普遍下跌，醫藥經銷股領跌，其中恒大健康（708.HK）股價急挫21.2%；臨近美國加息，內房股受壓，碧桂園（2007.HK）及融創中國（1918.HK）分別下跌4.3%及8.0%。個股方面，中國利郎（1234.HK）2019年春夏訂貨會訂單總金額按年錄得23%升幅，公司股價上漲0.3%；睿見教育（6068.HK）9月1日入學總人數同比增長25.1%，股價下跌2.2%。恒生指數下跌2.6%至27,244點，國企指數下跌2.2%至10,646點，香港股市成交金額增加32.0%至952億港元。上證綜合指數下跌1.7%至2,704點，滬深兩市成交金額減少5.3%至人民幣2,551億元。 行業及公司新聞  萬威國際（167.HK）宣布股東Hongtu向中國華能基礎建設以8,700萬港元（相當於每股0.115港元，較最後收盤價溢價17.3%）出售29.0%股權，Hongtu之持股量將從50.4%下降至21.4%。  數碼通電訊（315.HK）公布2018財年（截止6月30日）業績，收入99.9億港元，同比上升14.6%（服務收入按年倒退2.0%至50.6億港元），股東應佔溢利同比下跌8.5%至6.2億港元（上半財年同比下跌16.6%至3.3億港元）。建議派發末期股息每股23港仙，全年合共41港仙，同比減少31.7%。公司表示營運環境極具挑戰，並可能在短期內維持不變，預期激烈的市場競爭將持續，令月費計劃受壓，而客戶較長的更換手機的週期將繼續為手機銷售帶來影響。現價相當於14.2倍2018財年市盈率。  新城發展（1030.HK）公布2018年首8月合同銷售金額、銷售面積及銷售均價分別為人民幣1,373億元、1,105萬平方米及每平方米人民幣12,434元，分別同比增長1.1倍、大增1.4倍及下降10.4%。其中8月份則分別按年上升1.7倍、大增2.1倍及減少19.2%，銷售狀況較首7月為佳。  新意網（1686.HK）公布2018財年（截止6月30日）業績，收益13.6億港元，同比上升19.5%，受惠於其他收益按年增加0.9億港元（主要為投資公平值虧損減少）但部分被毛利率下跌之負面影響抵消，股東應佔溢利7.8億港元，同比增長23.3%。不包括其他收益及虧損之股東應佔基礎溢利按年增加10.3%至6.1億港元（上半財年同比上升10.9%至3.0億港元）。建議派發末期（全年）股息每股15.1港仙，按年增加10.2%。現價相當於39.5倍2018財年基礎市盈率。  萬科企業（2202.HK）公布2018年首8月銷售額、已售建築面積及平均售價分別為人民幣3,881億元、2,600萬平方米及每平方米人民幣14,931元，同比分別增長11.0%、8.7%及2.1%。其中8月份分別按年上升3.5%、下降6.0%及上漲10.1%，銷售狀況較首7月為不佳。 宏觀焦點 主要指數收市價日變動%月變動%恒生指數27,244-2.61-2.07國企指數10,646-2.25-0.53創業板指數192-3.00-2.68上證綜合指數2,704-1.68-0.03滬深300指數3,298-1.950.76日經225指數22,581-0.51-0.32道瓊斯指數25,9750.091.85標普500指數2,889-0.281.34納斯達克指數7,995-1.191.72德國DAX指數12,040-1.39-4.43法國CAC指數5,260-1.54-3.96富時100指數7,383-1.00-3.66波幅指數收市價日變動%月變動%VIX指數13.915.7023.43VHSI指數20.509.455.62商品收市價日變動%月變動%紐約期油68.72-1.650.90黃金1,201.300.18-1.03銅5,815.00-2.55-5.40鋁2,062.00-1.671.97小麥521.75-1.83-12.35玉米365.25-0.81-4.80恒生指數一年走勢圖國企指數一年走勢圖資料來源：彭博、西證證券經紀。2200024000260002800030000320003400009/201712/201703/201806/201809/2018900010000110001200013000140001500009/201712/201703/201806/201809/2018 2018年9月6日星期四 2 請參閱後文之分析員核證及免責聲明 港股概况指數開市價高位低位收市價日變動(%)成交量(億股)成交額(億元)升股數跌股數持平數恒生指數27,78927,86227,20827,244-2.6119.7262.00500國企指數10,83510,87010,61410,646-2.2523.6211.01481 行業表現行業日變動%上升股數持平股數下跌股數銀行-2.170015科技-1.994124保險-1.981011地產-3.122129通訊-1.75029石油化工-2.09228金融服務-2.162124原材料-2.700219公用事業-1.451017綜合企業-1.49109環保基建-1.461116汽車-2.841018醫療保健-2.960123交通物流-1.562113非必需消費品-1.635018博彩-3.55008快速消費品-1.592012工業製品-2.851113教育-3.46108資料來源：彭博、西證證券經紀。-4-20教育工業製品快速消費品博彩非必需消費品交通物流醫療保健汽車環保基建綜合企業公用事業原材料金融服務石油化工通訊地產保險科技銀行%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%教育工業製品快速消費品博彩非必需消費品交通物流醫療保健汽車環保基建綜合企業公用事業原材料金融服務石油化工通訊地產保險科技銀行上升股數持平股數下跌股數 2018年9月6日星期四 3 請參閱後文之分析員核證及免責聲明 美國預托證券(ADR)代號香港收市價日變動%ADR轉換價日變動%溢價(%)長和190.20-1.1589.87-0.690.37中電控股290.25-2.5990.81-1.53-0.62中華煤氣315.88-1.2415.93-2.17-0.33匯豐控股567.80-1.4568.72-0.73-1.34電能實業654.90-0.4554.16-0.521.37恒生銀行11205.00-2.75206.19-2.00-0.57恆基地產1239.75-2.4539.48-2.330.69新鴻基地產16111.30-3.55111.84-3.46-0.49新世界發展1710.14-2.8710.28-1.13-1.38太古股份1986.25-2.7186.53-2.65-0.33銀河娛樂2756.75-3.32N/AN/AN/A港鐵公司6639.70-1.73N/AN/AN/A信和置業8313.02-1.0613.410.00-2.88恆隆地產10115.16-2.4515.39-1.65-1.50中國旺旺1516.18-4.487.010.00-11.85吉利汽車17515.54-4.4315.49-3.910.34中信股份26711.02-1.7811.110.00-0.77萬洲國際2885.92-2.635.95-2.23-0.46中國石化3867.44-3.507.41-2.830.35港交所388219.80-2.14219.53-1.390.12中國海外68824.15-2.0324.27-0.96-0.49騰訊700324.80-4.08317.21-3.932.39中國聯通7629.35-2.409.33-1.740.19領展房產基金82375.95-3.19N/A0.31N/A華潤電力83613.82-2.12N/AN/AN/A中國石油8575.66-2.255.64-1.320.35中海油88313.42-3.8713.13-2.552.17建設銀行9396.79-2.586.76-1.850.51中國移動94174.00-2.0574.99-1.65-1.32長江基建103858.00-0.6058.050.00-0.08恆安國際104470.05-1.6869.71-1.980.48中國神華108816.92-3.3116.78-3.060.85石藥集團109319.42-2.61N/AN/AN/A華潤置地110926.30-3.4927.860.00-5.61長實地產111356.25-3.27N/AN/AN/A中國生物製藥11779.65-3.319.76-2.23-1.08友邦保險129965.80-3.2465.61-2.680.30工商銀行13985.67-2.075.65-1.130.37金沙中國192836.65-3.0436.47-2.290.49九龍倉置業199749.75-3.21N/AN/AN/A碧桂園200711.10-4.3111.450.00-3.05瑞聲科技201885.80-3.0585.24-2.780.66申洲國際2313100.00-0.99102.900.92-2.81中國平安231876.00-1.0475.31-0.310.92蒙牛乳業231922.60-2.1624.290.00-6.96舜宇光學科技238293.80-6.39103.100.00-9.02中銀香港238837.10-3.0137.01-2.510.24中國人壽262817.38-2.6917.33-1.950.29交通銀行33285.60-1.415.750.00-2.58中國銀行39883.47-1.703.46-1.260.39資料來源：彭博、西證證券經紀。 2018年9月6日星期四 4 請參閱後文之分析員核證及免責聲明 AH股H股代號H股收市價H股日變動%H股對A股溢價%H股代號H股收市價H股日變動%H股對A股溢價%第一拖拉機382.18-0.91-64.21中聯重科11572.87-0.35-33.76東北電氣420.73-3.95-69.32兗州煤業11718.68-2.69-30.40四川成渝1072.37-1.66-39.88中國鐵建11869.27-1.28-20.14青島啤酒16836.35-1.76-7.17比亞迪121145.85-3.27-6.14江蘇寧滬1779.88-1.40-4.06農業銀行12883.74-1.58-9.61京城機電1871.690.00-70.23新華保險133634.45-1.85-34.85廣州廣船3176.16-3.60-51.45工商銀行13985.67-2.07-7.79馬鞍山鋼鐵3234.14-1.19-9.27麗珠醫藥151329.75-3.25