资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：李俊仪 (852) 2238 9285；余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2018年9月6日星期四 固定收益日报 债市重点新闻 近期新发债券 国债/政府债券价格（参考价格） 到期收益率曲线
美国指标10年期美债收益率周三(9月5日)与上日持平，尾盘报2.90%。投资者愈发感到中美之间难以短时间内在贸易谈判上达成共识，在中美7月份中对国贸易逆差创记录新高，加上美国中期选举又渐近的背境之下，美国总统特朗普维持着强硬立场。
昨日在中资企业发行步伐加快，加上外围投资情绪未有大改善之下，债劵市场向下。投资级别方面，重磅发行人中石化宣布有意发行四个不同年期票据，成功筹资约24亿美元。投资级别名称多微跌，利差轻微扩阔1-2基点。永续债以及AT1优先股则无起跌，高收益内房债方面，有新城发展宣布一项2年期票据发行，内房板块整体向下0.1。
中石化(SINOPE)分四部分发行美元债，成功筹资约24亿美元。5/7/10年期美元债价格订于+110/+135/+145，30年期美元债的最终价格订在4.6%。
新城发展控股(FUTLAN)发行2年期，共3亿美元定息票据，票息6.5%，预期穆迪评级Ba3，惠誉评级BB。
苏宁电器(SNAGRP)担保发行3年期，共5亿美元定息优先无抵押票据，票息7.5%，无评级。
早前公布有意发行美元债劵企业包括: 五矿地产、中国铝业、保利地产、中国南方电网、中国海伦堡控股、北京汽车、中银香港、茂业国际、安徽交控、潍坊城建、四川发展、广汇汽车、阳光城集团。 资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：李俊仪 (852) 2238 9285；余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2018年9月6日星期四 固定收益日报 Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Call Date回购日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级BANK OF CHINA中国银行 3988.hk 601988.ch6.75010/23/2019102.254.64Ba1BBIND & COMM BK OF CHINA工商银行 1398.hk 601398.hk6.00012/10/2019101.404.80Ba1BB-CHINA CONSTRUCTION BANK建设银行 0939.hk 601939.ch4.65012/16/202099.264.99Ba1BB-BANK OF COMMUNICATIONS交通银行 3328.hk 601328.ch5.0007/29/202099.745.14Ba3N.A.POSTAL SAVINGS BK CHINA邮政储蓄银行 1658.HK4.5009/27/202293.136.48Ba2N.A.CHINA MERCHANTS BANK招商银行 3968.HK4.40010/25/202293.486.23N.A.BB-CHINA MINSHENG BKG CORP⺠生银行 1988.HK4.95012/14/202195.506.51N.A.N.A.CHINA ZHESHANG BANK浙商银行 2016.HK5.4503/29/202292.357.99N.A.N.A.BANK OF QINGDAO青岛银行 3866.HK5.5009/19/202289.488.70N.A.N.A.HUISHANG BANK徽商银行 3698.HK5.50011/10/202193.827.76N.A.N.A.BANK OF ZHENGZHOU郑州银行 6196.HK5.50010/18/202288.988.80N.A.N.A.BANK OF CHONGQING CO LTD重庆银行 1963.HK5.40012/20/202288.728.65N.A.N.A.BANK OF JINZHOU锦州银行 416.HK5.50010/27/202283.6610.57N.A.N.A.CHINA CITIC BANK INTL LT中信银行 0998.hk7.2504/22/2019101.704.44Ba2N.A.CHINA CITIC BANK INTL中信银行 0998.hk4.25010/11/202193.596.57Ba2N.A.CHINA CINDA ASSET MGMT中国信达资产管理4.4509/30/202194.076.65B1N.A.HUARONG FINANCE II中国华融金融二期2.8759/14/202193.375.28Baa1N.A.CHINA 中资Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Maturity到期日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级FINANCIALSAIA GROUP LTD友邦保险 1299.hk3.1253/13/202397.633.70N.A.ABANK OF CHINA/HONG KONG中国银行香港3.8756/30/202599.094.03A1N.A.BANK OF EAST ASIA LTD东亚银行 0023.hk6.1257/16/2020104.243.74Baa3BBBBOC AVIATION LTD中银航空租赁4.3755/2/2023101.364.05N.A.A-BANK OF COMMUNICATIONS中国交通银行4.50010/3/2024100.244.26N.A.N.A.STATE ELITE GLOBAL LTD中国建设银行3.1251/20/202099.333.63A1ACHINA CITIC BANK INTL中国中信银行国际6.8756/24/2020104.674.14Baa3N.A.DAH SING BANK LTD大新银行5.2501/29/2024100.424.15Baa1N.A.FUBON BANK HONG KONG 富邦银行香港6.12511/30/2020104.214.12N.A.BBBHAITONG INTL FIN HLDG 15海通证券 600837.ch3.5004/21/202099.094.08N.A.BBBHUARONG FINANCE II中国华融国际控股4.5001/16/2020100.534.09Baa1BBB+HUARONG FINANCE II中国华融国际控股5.5001/16/2025109.694.98Baa1BBB+CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股3.7509/3/201999.983.77Baa1N.A.CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股5.0009/3/2024102.604.50Baa1N.A.CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20153.1254/23/202098.783.91Baa1A-CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20154.2504/23/202597.684.66Baa1A-CORPORATESCNOOC FINANCE 2011 LTD中国海洋石油 0883.hk4.2501/26/2021101.593.55A1A+CNOOC FINANCE 2003 LTD中国海洋石油 0883.hk5.5005/21/2033112.394.35A1A+KUNLUN ENERGY CO LTD昆仑能源有限公司3.7505/13/202598.314.04A2ASINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团2.5004/28/202098.653.35A1A+SINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团3.2504/28/202594.824.15A1A+CHN CLEAN ENERGY DEVELOP中国广核集团4.00011/5/202597.294.45Baa1N.A.ALIBABA GROUP HOLDING阿里巴巴集团3.12511/28/202199.013.45A1A+BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)3.50011/28/202298.603.86A3N.A.BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)4.1256/30/202599.274.25A3N.A.PROVEN HONOUR CAPITAL华为投资控股有限公司4.1255/19/202595.114.99N.A.N.A.TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk2.8752/11/202099.533.22A1A+TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk3.8002/11/202598.594.05A1A+LENOVO GROUP LTD 联想集团 0992.hk4.7005/8/2019100.154.47N.A.N.A.PROPERTYCHINA OVERSEAS FIN KY V中国海外发展3.95011/15/202299.114.18Baa1BBB+CHINA RESOURCES LAND LTD华润置地 1109.HK6.0002/27/2024108.394.26Baa1BBB+SINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产4.4502/4/202099.954.48Baa3NRSINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产5.9502/4/2027101.435.73Baa3NRVANKE REAL ESTATE HK万科企业3.95012/23/2019100.103.87Baa2BBBCHINA LGFVZHAOHAI INVESTMENT BVI天津滨海新区建设投资集团有4.0007/23/202096.795.83Baa1BBB+CQ LOGISTICS DEVE CONS重庆⻄部现代物流开发建设3.2509/6/202189.807.09N.A.N.A.CHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建3.6257/19/202194.545.72N.A.BBB+CHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建4.5008/17/202687.126.61N.A.BBB+JINAN WEST CITY INVT济南⻄城投资开发集团3.12510/11/202193.225.54N.A.BBB-XIAN CONSTRUCTION INVEST⻄安城建投资2.8009/13/201998.204.64N.A.N.A.YUNNAN ENERGY INST OVR云南投资控股集团4.25012/13/202192.426.88N.A.N.A. 投资级别债劵价格 (参考价格) (仅供专业投资者)ADDITIONAL TIER 1 (FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY) AT1(仅供专业投资者)AT1债劵价格 (参考价格) (仅供专业投资者) 资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜