日度策略

一、重点策略推荐

1. 沪镍NI2611C124000、NI2611P118000卖出宽跨式期权持有；
2. 工业硅SI2612-C-8700卖出看涨期权入场；
3. 棕榈油P2701-P-9100卖出看跌期权入场。

二、宏观资讯速递

1. 9月中国规模以上工业企业利润增长14.4%，前三季度同比增长15.5%，电子行业贡献显著；
2. SK海力士第三季度销售额104.62万亿韩元，运营利润83.33万亿韩元，计划2026年返还约100万亿韩元；
3. 美联储FOMC公布利率决议（次日02:00）。

三、金融与商品基本面展望

1. 股指：A股市场下探，成交额回落，下方支撑受到检验，预计短期维持震荡筑底，关注美联储议息会议；
2. 国债：央行大额净投放，T合约刷新高点，关注止盈需求及政策扰动；
3. 贵金属：美伊释放谈判意愿，金银跌势放缓，延续谨慎看跌观点，关注中东局势及美联储议息会议；
4. 有色与新能源：
   • 铜：价格高位震荡，关注美联储议息会议、高地谷铜矿罢工及国内供需紧张；
   • 铝：低库存去化博弈远期复产，价格上方受限；
   • 氧化铝：供给压力持续，现货价格走低；
   • 镍：弱现实与低估值交织，低位震荡格局延续，卖出宽跨式期权策略继续持有；
   • 硅能源：工业硅需求疲弱，多晶硅行业自律托底报价，短期区间震荡；
5. 黑色建材：
   • 钢矿：终端需求疲软，成本支撑弱化，螺纹、热卷维持谨慎看跌，铁矿价格进一步向下空间受限，维持震荡观点；
   • 焦煤/焦炭：山西煤矿复产加快，价格走弱，焦煤建议把握反弹做空远月合约的节奏，焦炭观点维持谨慎看跌；
   • 纯碱/玻璃：纯碱集中检修，玻璃产能平稳，纯碱维持震荡观点，玻璃价格驱动偏空但绝对价格偏低，维持谨慎看跌；
6. 能源化工：
   • 原油：军事冲突担忧消退，地缘溢价回吐，关注美伊让步节奏；
   • 甲醇：局势担忧支撑市场走强，供需紧张或逐步缓解，仍需警惕波动风险；
   • PVC：供给压力有限，需求未有明显改善，库存持续去化，对价格形成一定支撑；
7. 农产品：
   • 油脂：天气减产预期仍存，价格下方存支撑，短期向上动能有限，中长期仍有向上空间；
   • 棉花：上市压力加速兑现，棉价偏弱震荡，关注成本支撑效应；
   • 白糖：价格回调至国内糖厂生产成本线附近，短期调整压力上升，观点维持谨慎看跌。

（以上内容仅供参考，不作为操作依据，投资需谨慎。）