海外新兴产业日报：美联储年内仍存加息可能，AI存储需求延续，核电供能合作推进

美联储9月会议纪要显示，多数官员认为年内仍可能再次加息，但未明确具体时间，官员对加息必要性存在分歧。国际原油价格小幅回落，欧亚天然气价格维持高位，区域分化延续。这表明美联储政策走向存在不确定性，投资者需密切关注后续经济数据和会议声明。

AI基础设施建设带动HBM需求增长，三星预计第三季度营业利润同比增长约783%，主要受此推动。传统存储芯片供应紧张及价格上涨也加剧了需求。微软推出搭载英伟达RTX Spark芯片的Surface Laptop Ultra，支持本地运行大规模AI模型，并推出MXC SDK为AI智能体提供受控执行环境。这些迹象表明AI存储需求将持续增长，相关产业链值得关注。

报告重点分析了美国宏观政策动向、AI及半导体行业发展趋势、AI数据中心投资情况、商业航天领域进展以及核电及数据中心电源合作等方向。其中，AI存储需求、核电供能合作是报告关注的重点领域，相关企业和技术发展值得关注。

当前AI存储芯片供应紧张，价格持续上涨，三星等企业利润大幅增长。商业航天领域，SpaceX的卫星直连手机星座申请获FCC附条件部分批准。核电及数据中心电源合作也在推进中，谷歌与Constellation Energy达成3.59GW长期供电协议。这些现状表明相关市场正在快速发展，但也面临诸多挑战。

研报提示的主要风险包括美国货币政策不确定性、AI及半导体需求波动、端侧AI商业化进程不及预期、AI数据中心投资风险、商业航天审批及部署风险、核电及数据中心电力项目风险以及国际油气价格波动等。这些风险因素可能对相关产业链产生影响，投资者需谨慎评估。