银行间货币市场收盘日评

人民币资金市场

• 央行公开市场开展80亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日1100亿元逆回购到期，单日净回笼1020亿元。
• 早盘资金面均衡偏松，午后转为均衡。大行国股积极融出，非银借隔夜质押利率成交1.37%-1.38%，押存单商金地方债成交1.39%-1.40%。7天期交投较少，质押利率成交1.40%，质押信用供给在1.46%位置。
• 跨月资金方面，14天押利率成交1.43%-1.45%，押存单地方债成交1.46%-1.47%，14天-21天押信用二永成交在1.48%位置。
• 公开市场操作后，市场维持均衡，各期限价格基本维持不变，临近中午月内融出减少。午后资金面稍有收敛，非银借隔夜押存单短暂提价至1.42%-1.44%，隔夜押信用1.45%-1.46%融出。跨月方面，16天押利率成交1.44%位置。临近尾盘，利率存单隔夜回落至1.40%成交。
• 资金面情绪指数：49-49-52-50。

存单市场

• 今日资金面整体均衡偏松，R001下行0.57bp至1.386%，R007下行0.73bp至1.4303%。
• 存单二级市场交投活跃，全期限成交价格较昨日小幅波动。1个月国股大行日终收在1.44%附近，3个月下行约0.25bp至1.435%，6个月下行约0.25bp至1.4625%，9个月上行约0.1bp至1.479%，1年期下行约0.05bp至1.486%。
• 期限利差方面：1年期与9个月相差0.7bp，9个月与6个月相差1.65bp，6个月与3个月相差2.75bp，3个月和1个月相差0.5bp，1年期-1个月利差为4.6bp，1年期-3个月利差为5.1bp。
• 今日CD一级国股大行1年期存单于1.485%位置起量，市场需求相对旺盛。
• 现券收益率整体震荡下行，10年期国债尾盘收于1.674%附近，较昨日下行约0.2bp。

境内美金拆借市场

• 1个月及以内偏紧，2个月-6个月均衡，更长期限较清淡。具体来看：隔夜供不应求，早盘交投由3.93%-3.95%迅速提价至4.00%；月内1周成交3.95%，跨月1周和2周成交集中4.10%；1个月融入需求报4.07%-4.15%，卖盘稀缺；3个月买盘位于4.18%-4.30%，融出较少；6个月少量需求报4.20%-4.40%，1年期双边位于4.80%/4.55%，交投寥寥。

境内非银美元拆借市场

• 跨月长期限成交在4.13%-4.20%，1个月期限成交在4.20%。中长期限方面，3个月-6个月少量成交在4.45%，1年期听闻市场小量成交在4.65%。

境内美金回购市场

• 今日境内银行间美元回购市场T/N交投3.96%，其余清淡。

境外美金拆借市场

• 1周内均衡，2周-1个月偏紧，2个月-3个月均衡，6个月-1年紧平衡，其余期限偏清淡。具体来看：隔夜交投位于3.95%-3.98%；1周买盘报3.95%-4.03%，4.02%成交少量；跨月2周买盘在4.00%-4.08%，4.05%交投部分；1个月融入需求位于4.05%-4.18%，听闻市场成交4.10%附近；2个月双边在4.25%/4.24%-4.25%，交投较少；3个月买卖盘报4.35%/4.30%-4.35%，未闻成交；6个月卖盘报4.46%-4.65%，融入需求位于4.43%-4.50%，据悉市场4.46%成交少量；1年期双边位于4.80%/4.65%-4.75%，交投清淡。