收盘日评：银行间货币市场

货币市场

• 质押式回购存款类机构加权价格：DR001加权利率为1.37%，DR007为1.685%，DR014为1.7557%，DR2M为1.65%，DR6M为1.67%，DR9M为1.75%。涨跌幅方面，DR001下跌0.19BP，DR007下跌0.86BP，DR014上涨3.55BP，DR6M下跌5BP。
• 公开市场操作：央行开展5093亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。2035亿元逆回购到期。资金面整体均衡，信用分层差异明显。早盘大行国股部分融出，押利率存单成交在1.52%-1.55%，押商金信用融出在1.57%-1.65%。跨月方面，早盘7d押利率成交1.85%-1.87%，押存单成交1.88%-1.95%，押信用提价至2.10%附近成交。OMO后市场稍有宽松，各期限价格小幅下行，隔夜押利率存单在1.50%-1.55%附近成交，7d押利率成交在1.83%-1.85%位置成交，6-7d押商金信用成交2.0%-2.10%区间。午后资金面延续均衡，隔夜押存单商金成交在1.55%，押利率成交1.40%。临近尾盘，隔夜押利率最低成交在1.38%，押存单最低成交在1.50%，整体保持宽松至收盘。
• 资金面情绪指数：52-49-52-50。

存单市场

• 一级市场：今日一级存单均为工作日到期，利率债下行，存单开始自然跨月，一级市场交投情绪不错，但发行存单机构较少，市场成交总量有限。具体利率如下：
  • 1M国股行：1.58%-1.59%；AAA城农商：1.64%-1.71%。
  • 3M国股行：1.59%-1.63%；AAA城农商：1.61%-1.65%。
  • 6M国股行：1.64%-1.65%；AAA城农商：1.64%-1.70%。
  • 9M国股行：1.60%-1.65%；AAA城农商：1.65%-1.70%。
  • 1Y国股行：1.60%-1.66%；AAA城农商：1.66%-1.72%。
• 二级市场：今日存单二级交投情绪一般，下午资金面缓和后交投情绪转好，1M-9M收益率较昨日收盘上行，1Y大行国股价格有所回落。具体成交收益率如下：
  • 1M国股：1.69%，上行约2BP。
  • 3M国股：1.63%，上行约0BP。
  • 6M国股：1.64%，上行约0.05BP。
  • 9M国股：1.66%，上行约0.05BP。
  • 1Y国股：1.645%，下行约0.75BP。
• 曲线利差：1Y-1M曲线利差为-4.5BP，较昨日拉宽2.75BP；1Y-3M曲线利差为1.5BP，较昨日收窄0.75BP。

境内美金拆借市场

• 流动性：全期限偏松，交投主要在1M内。
  • O/N：4.27%-4.28%。
  • 1W-2W：需求寥寥。
  • 1M：4.30%-4.35%区间内小量成交。
  • 3M及6M：4.38%及4.30%附近交投少量。
  • 更长期限：交投清淡。
• 非银美元拆借市场：交投清淡。

境内美金回购市场

• 交投情况：交投较少。
• 非银美元回购市场：交投清淡。

美元存单市场

• 成交情况：成交寥寥。

境外美金拆借市场

• 流动性：全期限偏松，长期限卖盘较多，交投主要在3M内。
  • O/N：4.27%-4.28%。
  • 1W：4.38%-4.43%，成交主要在4.40%。
  • 2W：少量买盘报4.40%-4.42%，听闻交投4.41%。
  • 1M：需求在4.43%-4.48%，成交集中4.43%-4.44%。
  • 3M：少量融入需求在4.48%-4.53%，成交在4.48%。
  • 6M：双边位于4.50%-4.53%/4.45%-4.51%，交投较少。
  • 9M：需求报4.43%-4.44%，卖盘难寻。
  • 1Y：双边在4.41%-4.43%/4.40%-4.41%，未闻成交。

附表

• 国股/大行NCD一级询价利率：1M询价最高利率持平，3M上涨3BP，6M持平，9M持平，1Y上涨3BP。
• 境外各币种全期限拆借价格：USD、GBP、EUR、AUD、YEN、CNH、HKD的具体价格见附表。