银行间货币市场收盘日评

今日人民币资金面整体均衡偏松。开盘时大行国股融出充裕，非银隔夜押利率存单成交在1.40%-1.41%，押信用ofr在1.42%-1.43%；7天非银押利率存单1.41%需求较好，押信用ofr在1.425%-1.43%；14天非银押信用ofr在1.43%，成交寥寥。公开市场操作各期限价格小幅下降，非银隔夜成交在1.39%-1.40%，7天押利率存单1.41%成交、非银押信用ofr降至1.42%。午后资金面延续均衡偏松，隔夜押利率存单1.39%融出，7天押利率存单bid1.41%，三点左右隔夜押利率存单成交至1.38%，四点后匿名供给减少、银行需求增加，尾盘隔夜押利率存单最低成交到1.38%，整体保持均衡至收盘。全天资金面情绪指数：48-48-47-47。

存单市场方面，今日资金面整体均衡偏松，隔夜和7d价格下行。R001收于1.3827，R007收于1.4206。央行8月13日7天期逆回购操作量为零，Wind数据显示今日10亿元逆回购到期，净回笼10亿。存单二级市场月内收益几乎持平，足年价格小幅震荡下行。1M国股大行日终收在1.395%（上行0.5bp），3M国股大行日终收在1.4325%（上行0.25bp），6M国股大行日终收在1.46%（持平），9M国股大行日终收在1.48%（上行0.25bp），1Y国股大行日终收在1.4825%（下行0.05bp）。1Y与9M利差0.25bp（收窄0.3bp），9M与6M利差2bp（走阔0.25bp），6M与3M利差2.75bp（收窄0.25bp），3M与1M利差3.75bp（收窄0.25bp），1Y-1M曲线利差8.75bp（收窄0.55bp），1Y-3M曲线利差5bp（收窄0.3bp）。现券整体表现较好，10Y国债停留在1.6880%，30Y国债收于2.159%。

境内美金拆借市场整体均衡，1M紧平衡，3M及以上更长期限需求偏少。O/N供给侧稍有转好，需求侧3.66%-3.67%，月内1W-2W需求减，1W买盘3.71%-3.76%，市场成交3.73%-3.75%；2W融入需求部分已跨月，报3.77%-3.81%，市场集中于需求区间内交投。1M跨月卖盘维稳，报3.78%-3.88%，买盘3.75%-3.88%，市场于卖盘区间内成交；2M听闻市场在3.88%成交。更长期限需求较少，3M需求3.85%-4.00%，市场成交3.85%-3.90%；6M、1Y拆入分别报4.20%、4.35%，卖盘难寻。境内非银拆借市场有少量跨月卖盘，听闻市场3M部分在3.99%附近交投。

境内美元回购市场整体均衡，需求较少。

境外美金拆借市场O/N-2W均衡，1M-6M紧平衡其余更长期限均衡清淡。境外O/N需求3.60%-3.67%，主要成交3.66%-3.67%；1W融入需求3.70%-3.72%，市场集中成交3.72%；2W少量需求3.72%左右，交投清淡。1M-6M需求增多，供给侧偏高位观望，需求侧提价动力小：1M需求3.76%-3.86%，部分融出3.83%-3.87%，成交3.83%-3.86%；2M听闻市场位于3.88%附近交投；3M融入需求3.95%-4.10%，卖盘4.03%-4.12%，成交4.03%-4.10%。更长期限，6M双边4.20%/4.10%-4.18%，有分歧，成交清淡；6M以上期限据悉市场在4.10%有部分成交，1Y供给4.40%，融入需求4.20%-4.30%，市场成交寥寥。