2026年7月6日上海国际货币经纪银行间货币市场收盘日评

人民币资金 周一，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 【公开市场操作】 中国央行今日开展70亿元7天逆回购操作，到期1575亿元。开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月，到期8000亿元。今日实现净投放495亿元。 【市场评述】 今日资金面总体延续了上周宽松态势。具体来看：早盘大行国股行融出供给充足，各机构迅速平盘。隔夜回购押利率成交价格开盘即在加权或定价1.40%附近，押存单信用成交至1.42%-1.44%，7D回购押利率存单价格开盘至1.42%-1.43%附近，14d及以上回购融入需求寥寥。公开市场操作后市场依然保持宽松态势，全期回购品种成交价格小幅下行。隔夜回购品种押利率下探至1.38%附近位置，押存单信用成交回落至1.38%-1.40%。 午后开盘资金面继续维持宽松态势。隔夜回购成交价格押利率小幅反弹至1.37%-1.38%附近，押信用存单成交价格成交在1.39%-1.40%。随后成交价格继续下行，临近尾盘押利率隔夜回购成交价格最低至1.35%，押存单最低至1.38%。 今日资金面情绪指数：47-46-47-47 存单市场 今日资金面整体均衡偏松。R001收于1.3875%附近，较周五上行0.14bp，R007下行约0.64bp至1.4161%附近。今日央行公开市场开展70亿元7天期逆回购操作，今日有1575亿元逆回购到期，OMO口径实现净回笼1505亿。 今日存单二级需求尚可，全期限成交收益率上午小幅下行，午后企稳。其中1M国股大行日终收在1.3975%附近，较周五下行约0.25bp；3M国股大行日终收在1.415%附近，较周五下行约1bp；6M国股日终收在1.43%附近，较周五下行约1bp；9M国股日终收在1.46%附近，较周五下行约0.5bp；1Y国股日终收在1.46%附近，较周五下行约0.5bp。1Y与9M相差0bp，与周五持平；9M与6M相差3bp，较周五变宽0.5bp；6M与3M相差1.5bp，与周五持平；3M和1M相差1.75bp，较周五收窄0.75bp。1Y-1M曲线利差为6.25bp，较周五收窄0.25bp。1Y-3M曲线利差为4.5bp，较周五变宽0.5bp。 现券买盘情绪较好，10Y国债活跃收于1.73%附近，较周五下行约0.4bp。今日二级CD 9m-1Y大行在1.46%位置需求较好，全天成交稳定在1.46%位置。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性月内短期及中长各期限整体偏松。具体看：O/N供给充裕，交投中枢稳定在3.64%-3.65%，市场少量在3.60%-3.62%成交；1W、2W需求有限，买盘报在3.60%-3.73%，主要在3.70%-3.72%区间交投；1M融入需求进一步缩减，少量买盘报在3.72%-3.80%，在3.80%位置部分交投；3M融入需求报在3.87%-3.88%，融出相对有限。更长期限方面，5M在4.10%-4.11%成交，6M及更长期限融入需求缺位，交投清淡。 今日境内非银拆借市场流动性偏松，交投以短期限为主：1W在3.78%-3.80%成交，1M融入需求报在3.85%-3.87%，成交有限。 境内美金回购市场：今日境内银行间回购市场中长期融入需求寥寥，部分融出报在1M3.81%-3.83%，2M3.85%-3.87%，3M3.89%-3.91%，交投清淡。今日境内非银美元回购市场成交寥寥。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场流动性O/N偏松，1W-2W均衡偏松，1M-3M均衡，6M及以上期限偏松。具体看：O/N集中在3.64%-3.65%区间成交；1W买盘报在3.70%-3.73%，在3.70%-3.71%成交；2W买盘报在3.72%-3.75%，融出较少。1M买盘报在3.77%-3.84%，少量融出报在3.80%-3.81%；2M融入需求集中在3.90%-3.92%，个别报在3.95%-3.98%，在3.91%-3.98%区间成交；3M买盘报价集中在3.98%-4.01%，融出报在4.01%附近。6M融入需求集中在4.08%，听闻市场部分交投；9M买盘报在4.15%，融出较少；1Y买盘报在4.16%-4.25%，融出报在4.20%-4.40%，整体成交有限。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。