2026年7月7日上海国际货币经纪银行间货币市场收盘日评

人民币资金 周二，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 【公开市场操作】 中国央行：今日开展100亿元7天逆回购操作，投标量100亿元，中标量100亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。到期量695亿，净回笼595亿。 【市场评述】 今日资金面整体依然宽松态势。具体来看：早盘大行国股行融出供给充足，各机构迅速平盘。隔夜回购押利率成交价格开盘即在加权或定价1.40%附近，押存单信用成交至1.40%-1.42%，7D回购押利率存单价格开盘至1.42%-1.43%附近，14d及以上回购融入需求较少。公开市场操作后市场依然保持宽松态势，全期回购品种成交价格小幅下行。隔夜回购品种押利率下探至1.38%附近位置，押存单信用成交回落至1.39%-1.40%。临近午盘，7D回购押存单信用价格小幅反弹至1.43%-1.44%附近. 午后开盘资金面继续维持宽松态势。隔夜回购成交价格押利率1.37%-1.38%附近，押信用存单成交价格成交在1.39%-1.40%。随后成交价格继续下行，临近尾盘押利率隔夜回购成交价格最低至1.36%，押存单最低至1.38%。 今日资金面情绪指数：47-47-47-47 存单市场 今日资金面整体依然宽松态势。R001收于1.3892%附近，较昨日上行0.17bp，R007上行约0.54bp至1.4215%附近。今日央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，今日有695亿元逆回购到期，OMO口径实现净回笼595亿。 今日存单二级需求较好，全期限成交收益率先下后上。其中1M国股大行日终收在1.395%附近，较昨日下行约0.25bp；3M国股大行日终收在1.42%附近，较昨日上行约0.5bp；6M国股日终收在1.43%附近，与昨日基本持平；9M国股日终收在1.4675%附近，较昨日上行约0.75bp；1Y国股日终收在1.4675%附近，较昨日上行约0.75bp。1Y与9M相差0bp，与昨日持平；9M与6M相差3.75bp，较昨日变宽0.75bp；6M与3M相差1bp，较昨日收窄0.5bp；3M和1M相差2.5bp，较昨日变宽0.75bp。1Y-1M曲线利差为7.25bp，较昨日变宽1bp。1Y-3M曲线利差为4.75bp，较昨日变宽0.25bp。 现券今日上行后呈窄幅震荡，10Y国债活跃收于1.732%附近，较昨日上行约0.2bp。今日早盘二级1Y大行在1.46%位置需求较好，后伴随一级提价成交逐步上行，尾盘收于1.4675%附近。一级1Y农行今日报价1.48%发行，需求较为火爆。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N-2W均衡偏松，1M-3M融入需求增加，均衡偏松，更长期限相对宽松。具体看：O/N平盘速度较昨日稍慢，但整体供需依旧平稳，成交集中在3.64%-3.66%；1W、2W融入需求分别报在3.65%-3.70%、3.65%-3.73%，1W在3.70%位置少量交投；1M融入需求稍有增加，买盘报在3.72%-3.82%，在3.80%-3.82%成交；3M融入需求报在3.87%-3.89%，融出相对有限。6M及以上更长期限，融入报价寥寥，整体交投清淡。 今日境内非银拆借市场流动性均衡偏松，需求有限，以短期为主：1W买盘报在3.73%-3.80%，1M买盘报在3.85%，融出较少，成交有限。 境内美金回购市场：今日境内银行间回购市场流动性均衡偏松，部分融出报在1M3.81%-3.83%；2M3.85%-3.87%；3M3.89%-3.91%，3M在3.89%少量成交。 今日境内非银美元回购市场成交寥寥。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场流动性O/N-1W均衡，2W、1M均衡偏松，3M均衡，6M-9M偏松，1Y均衡。具体看：O/N融出略有收敛，成交中枢小幅上行，日内交投集中在3.64%-3.66%；1W买盘报在3.68%-3.73%，在3.70%-3.72%成交；2W买盘报在3.72%，融出较少。1M买盘报在3.78%-3.82%，融出报在3.82%，并有成交；2M融入需求集中在3.90%-3.92%，融出报在3.92%；3M买盘主要报在3.90%-4.00%，成交集中在4.00%。6M融入需求报在4.08%-4.12%；9M融入报在4.17%，6M-9M融出较少；1Y买盘报在4.15%-4.22%，融出报在4.23%-4.33%，交投有限。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。