2026年6月29日上海国际货币经纪银行间货币市场收盘日评

市场概述

2026年6月29日，距离跨半年时点仅剩两个交易日，央行通过公开市场操作持续投放跨半年资金和隔夜逆回购，资金面总体呈现宽松态势。央行当日开展1575亿元7天期逆回购（利率1.40%）和3000亿元隔夜逆回购操作，单日净回笼190亿元。

资金市场

• 质押式回购：DR001至DR9M加权利率分别为1.3535%-1.4500%，涨跌幅为-1.67BP至5.00BP。IBO001至IBO6M加权利率分别为1.3873%-1.7000%，涨跌BP为-10.00至6.79。隔夜与跨半年期限资金供给充足，各期限回购成交价格显著下行。
• 存单市场：R001下行0.57BP至1.3958%，R007下行0.80BP至1.5023%。二级市场交投活跃，1M至1Y国股大行存单收益率均下行，1Y与9M利差收窄0.5BP，1Y-1M曲线利差拉宽0.75BP。
• 债市：10年期国债尾盘成交在1.7125%，足年国股大行收益率下行约2BP至1.4625%。

美元拆借市场

• 境内：O/N-1W均衡偏紧，2W-3M均衡，更长期限清淡。O/N早间供给难求，最高提价至3.71%；T/N跨月需求堆积，报3.80%-3.96%；1W期限成交于3.83；中长期限成交清淡。
• 非银：1W期限融入在3.87%-4.00%，1M期限融入在3.87%附近，其他期限成交清淡。
• 境外：O/N-1W均衡偏紧，3M均衡，其他期限清淡。O/N交投于3.67%-3.70%，T/N少量成交于4.00%；中长期限成交稀少。

美元回购市场

• 境内：报价清淡，未闻成交。
• 非银：成交寥寥。

境内外币拆借价格

美元收盘价格：O/N 3.63%-3.66%，1W 3.78%-3.85%，1M 3.81%-3.85%，3M 3.85%-4.00%，6M 4.00%-4.15%，1Y 4.20%-4.40%。

境外各币种全期限拆借价格

USD 1W 3.97%，1S 3.98%，3S 4.08%，6S 4.13%，1Y 4.28%；GBP 3.80%-4.22%；EUR 2.20%-2.60%；AUD 4.38%-4.75%；YEN 0.89%-1.24%；CNH 1.45%-1.55%；HKD 3.00%-3.45%。