2026年6月15日上海国际货币经纪银行间货币市场收盘日评

人民币资金 周一，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 中国央行：今日开展4250亿元7天逆回购操作，投标量4250亿元，中标量4250亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。到期量2185亿元，净投放2065亿元。 中国人民银行：6月15日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展6000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（183天），到期日为2026年12月15日（遇节假日顺延）。本日6000亿买断式逆回购到期。 今日资金面早盘银行偏紧，非银均衡。下午边际收敛，尾盘转均衡偏松。 早盘资金面银行保持收敛态势，融出较少，非银融出活跃，融出价格继续进一步上涨。非银隔夜ofr集中在1.48%-1.50%区间，在1.48%位置需求较好。7天银行融出继续减少，非银押信用少量供给在1.47%，后提价至1.48%附近融出。随后非银融出价格小幅度下行，银行融出未明显增多。银行融出隔夜押利率成交在1.48%附近，非银融出隔夜集中成交在1.45%-1.47%区间。7天非银押信用ofr利率降至1.46%附近。临近午盘，隔夜押利率存单集中成交在1.46%-1.47%区间。7天押利率存单成交在1.46%附近。14d及以上期限成交寥寥。 午后开盘资金面维持偏紧态势，非银融出活跃利率有所上涨，银行7d需求增多。隔夜押利率存单成交利率上涨至1.48%-1.49%区间，非银押信用ofr在1.50%附近。7天需求集中在1.47%附近。3点附近，资金紧张态势未见明显缓解，隔夜押利率存单集中成交在1.50%位置。临近尾盘银行融出增多，资金面开始转松，隔夜押利率存单最低成交至1.40%，资金面保持均衡偏松直至收盘。 今日全天的资金面情绪指数：56-55-57-54 存单市场 今日资金面整体呈现偏紧态势，R001较昨日上行约1.74bp至1.4646%附近，R007上行约0.53bp至1.4678%附近。央行公开市场开展4250亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，与前次持平，由于今日有逆回购到期量2185亿元，故实现净投放2065亿元。此外，今日开展期限6个月（183天）6000亿元买断式逆回购操作，本日6000亿买断式逆回购到期。 今日存单二级市场交投一般，受到资金面持续偏紧的影响，各期限收益持续上行。其中1M国股大行日终收在1.44%附近，较上一交易日上行约1bp；3M国股大行日终收在1.45%附近，较上一交易日上行约1.5bp；6M大行日终收在1.47%附近，较上一交易日上行约1bp；9M国股日终收在1.4975%附近，较前一交易日上行约1bp；1Y国股日终收在1.50%附近，较前一交易日上行约0.75bp。1Y与9M相差0.25bp，较前一交易日收窄0.25bp；9M与6M相差2.75bp，较前一交易日变动0bp；6M与3M相差2 bp，较前一交易日收窄0.5bp；3M和1M相差1bp，较前一交易日拉宽0.5bp。1Y-1M曲线利差为6bp，较前一交易日收窄0.25bp。1Y-3M曲线利差为5bp，较前一交易日收窄0.25bp。 今日现券收益率整体呈现震荡趋势，10Y国债收盘成交在1.7405%附近，较前一交易日下行约0.15bp。今日1Y国股收益率持续上行，OMO净投放前后早1Y大行股份在1.4925%附近成交，买盘情绪偏谨慎，后伴随资金面小幅收紧和午后开盘一级1Y大行陆续提价至1.50%，二级交投情绪转弱，1Y国股成交在1.50%直至收盘。明天建议关注一级发行情况和资金面情况对于存单二级收益率的影响。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N-1M均衡，其他期限均衡清淡，交投集中在3M内。O/N成交区间3.65%-3.67%；1W期限成交在3.70%-3.73%；跨月2W期限融入较活跃，买盘报3.72%-3.85%，于3.80%-3.85%区间成交；1M买盘报3.76%-3.85%，仅见少量卖盘，买盘提价积极，成交在3.82%-3.85%；3M期限少量交投于3.85%；更长期限双边观望，未闻成交。今日境内非银拆借市场，1W期限市场交投在3.82%-3.83%，跨月2W交投在3.82%-3.95%宽区间。中长期限方面，听闻6M期限市场成交在4.13%-4.15%。 境内美金回购市场：今天境内银行间回购市场交投清淡，3M期限部分买盘报3.85%，未见融出，交投清淡。今日境内非银美元回购市场成交清淡。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场O/N-1W期限均衡，2W-3M期限紧平衡，更长期限均衡。O/N交投集中3.66%；1W期限报价较前稍显活跃，融入报3.65%-3.73%，成交于3.70%-3.73%；2W不跨月少量成交在3.73%，跨月需求堆积，买盘报3.73%-3.85%，供给难觅；1M融入需求较前活跃度降低，买报3.82%-3.91%，少量供给在3.88%-3.93%，限于名字额度等成交低迷；更长期限方面，2M买报3.90%-3.98%，供给较少；3M融入报3.92%-4.00%，卖盘观望，未闻成交；6M期限融入报3.98%-4.00%，9M期限少量融入在4.05%，1Y期限买盘在4.10%，长期限双边观望情绪浓厚，交投清淡。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。