2026年6月17日上海国际货币经纪银行间货币市场收盘日评

人民币资金 周三，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 【中国央行逆回购今日净投放2613亿元人民币】中国央行公开市场开展4203亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，持平上日。今日1590亿元逆回购到期。 今日资金面整体呈均衡态势。 早盘资金面银行开盘呈收敛态势融出较少，非银融出活跃。隔夜ofr集中在1.50%-1.51%区间，在1.50%位置有成交。7天押利率存单成交在1.47%-1.48%区间，押信用ofr在1.48%-1.49%区间。14d跨月资金，押利率存单成交在1.50%-1.52%区间。公开市场操作后，资金成交利率下行。隔夜押利率存单成交下降至1.45%-1.46%区间。7天供给在1.45%-1.47%区间。临近午盘，隔夜价格略有上行，隔夜押利率存单成交在1.46%-1.48%区间。7d押存单成交在1.46%位置。14d及以上期限成交寥寥。 午后开盘隔夜押利率存单成交在1.47%-1.48%区间。随后银行开始融出，隔夜押利率降至1.46%成交，押存单集中成交在1.47%附近。7天非银ofr在1.46%-1.47%区间。临近尾盘，隔夜押利率最低成交至1.45%，押存单最低成交至1.46%，资金面保持均衡直至收盘。 今日全天的资金面情绪指数：55-50-50-50 存单市场 今日资金面整体呈现均衡态势，R001较昨日下行约1.48bp至1.4537%附近，R007下行约1.01bp至1.4739%附近。央行公开市场开展4203亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，与前次持平，由于今日有逆回购到期量1590亿元，故实现净投放2613亿元。 今日存单二级市场交投较好，上午资金面由偏紧转至均衡态势，各期限收益率持续下行。其中1M国股大行日终收在1.43%附近，较昨日下行约1bp；3M国股大行日终收在1.435%附近，较昨日下行约0.05bp；6M大行日终收在1.4475%附近，较昨日下行约1.25bp；9M国股日终收在1.47%附近，较昨日下行约1bp；1Y国股日终收在1.475%附近，较昨日下行约0.5bp。1Y与9M相差0.5bp，较昨日拉宽0.5bp；9M与6M相差2.25bp，较昨日拉宽0.25bp；6M与3M相差1.25 bp，较昨日收窄0.75bp；3M和1M相差0.5bp，较昨日拉宽0.5bp。1Y-1M曲线利差为4.5bp，较昨日拉宽0.5bp。1Y-3M曲线利差为4bp，较昨日变动0bp。 今日现券收益率整体呈现下行趋势，10Y国债收盘成交在1.7225%附近，较昨日下行约0.45bp。资金面一早均衡偏紧转均衡，二级1y大行股份一路下行至1.4725%-1.475%附近直至收盘。明天建议关注一级发行情况和资金面情况对于存单二级收益率的影响。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N-1W均衡，2W-1M紧平衡，3M期限均衡，更长期限均衡清淡。O/N交投集中3.66%；1W期限成交在3.70%-3.74%；跨月2W期限供不应求，交投于3.78%-3.83%；1M买盘报3.80%-3.82%，仅见少量卖盘，3.81%附近成交；2M期限听闻市场在3.82%附近成交；3M期限买盘报3.82%-3.85%，少量供给在3.88%-3.89%，价格对峙较远，未有成交。更长期限方面，1Y期限少量买盘报4.17%，交投寥寥。 今日境内非银拆借市场，1W期限市场交投在3.80%附近，跨月2W融入报3.87%。中长期限方面，2M-3M期限少量融入在3.87%附近，融出在3.92%，成交清淡。 境内美金回购市场：今天境内银行间回购市场交投清淡，3M期限部分买盘报3.85%，未见融出，交投清淡。今日境内非银美元回购市场成交低迷。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场O/N-1W期限均衡，2W-3M期限紧平衡，更长期限均衡。O/N交投3.65%-3.66%；1W期限买盘报价上行至3.71%-3.75%，部分成交于3.71%-3.73%；2W跨月买盘报3.85%-3.88%，供给缺位；1M融入报3.87%-3.95%，供不应求，部分买盘提价积极，成交在3.92%。更长期限方面，2M买报3.90%-4.00%，少量融出，部分成交在3.95%；3M买盘活跃，报3.92%-4.05%，卖盘在4.03%-4.10%，于4.03%附近成交；6M期限双边3.98%-4.03%/4.15%，9M期限双边4.05-4.09/4.20%，1Y期限双边4.10%-4.15%/4.25%，对峙较远，难成交。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。