2026年6月16日上海国际货币经纪银行间货币市场收盘日评

人民币资金 周二，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 中国央行：今日开展4495亿元7天逆回购操作，投标量4495亿元，中标量4495亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。到期量1530亿元，净投放2965亿元。 今日资金面早盘银行偏紧，非银均衡。下午逐渐转松。 早盘资金面银行维持收敛态势，融出较少，非银融出活跃，融出价格继续进一步上涨。非银隔夜ofr集中在1.50%-1.51%区间，在1.50%位置需求较好。7天银行融入需求增多，押利率需求集中在1.48%位置，非银押信用开盘供给在1.48%，后提价至1.49%-1.50%区间融出。公开市场操作后，资金面未见明显改善。银行融出隔夜押利率成交在加权+5-1.52%区间，非银融出隔夜集中成交在1.50%-1.51%区间。7天非银押信用ofr稳定在1.49%附近。十点左右银行开始融出增多。临近午盘，隔夜押利率存单集中成交在1.50%附近。7天供给在1.48%位置，7d及以上期限成交寥寥。 午后开盘银行融出增多，资金成交利率下行，资金面开始转均衡偏松。隔夜押利率存单成交利率下降至1.43%-1.45%区间。三点左右，隔夜押利率降至1.40%成交。7天非银ofr在1.46%-1.47%区间。临近尾盘进一步转松，隔夜押利率存单最低成交至1.40%，资金面保持偏松直至收盘。 今日全天的资金面情绪指数：59-55-51-48 存单市场 今日资金面整体呈现偏紧态势，R001较昨日上行约0.39bp至1.4685%附近，R007上行约1.62bp至1.4840%附近。央行公开市场开展4495亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，与前次持平，由于今日有逆回购到期量1530亿元，故实现净投放2965亿元。 今日存单二级市场交投较好，下午资金面由紧转均衡松，各期限收益率较早盘有一定程度的下行。其中1M国股大行日终收在1.44%附近，较昨日变动约0bp；3M国股大行日终收在1.44%附近，较昨日下行约1bp；6M大行日终收在1.43%附近，较昨日下行约1bp；9M国股日终收在1.48%附近，较昨日下行约1.75bp；1Y国股日终收在1.48%附近，较昨日下行约2bp。1Y与9M相差0bp，较昨日收窄0.25bp；9M与6M相差2bp，较昨日收窄0.75bp；6M与3M相差2 bp，较昨日变动0bp；3M和1M相差1bp，较昨日变动0bp。1Y-1M曲线利差为4bp，较昨日收窄2bp。1Y-3M曲线利差为4bp，较昨日收窄1bp。 今日现券收益率整体呈现下行趋势，10Y国债收盘成交在1.7260%附近，较昨日下行约1.45bp。明天建议关注一级发行情况和资金面情况对于存单二级收益率的影响。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N-1M均衡，其他期限均衡清淡，交投集中在1M内。O/N成交区间3.65%-3.66%；1W期限成交在3.70%-3.72%；跨月2W期限融入较活跃，买盘报3.75%-3.85%，于3.79%-3.85%区间成交；1M买盘报3.80%-3.85%，仅见少量卖盘，区间内成交；3M期限买盘报3.82%-3.88%，少量供给在3.88%-3.89%，限于名字额度问题，未有成交；更长期限成交寥寥。今日境内非银拆借市场，1W期限市场交投在3.77%附近，跨月2W交投在3.82%-3.87%。中长期限方面，听闻2M期限市场成交在4.03%，更长期限成交清淡。 境内美金回购市场：今天境内银行间回购市场交投清淡，3M期限部分买盘报3.85%，未见融出，交投清淡。今日境内非银美元回购市场成交清淡。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场O/N-1W期限均衡，2W-3M期限紧平衡，更长期限均衡。O/N交投3.65%-3.66%；1W期限融入报3.65%-3.73%，部分成交于3.71%附近；2W跨月买盘报3.75%-3.86%，供给难觅；1M融入需求堆积，买盘提价积极，报3.87%-3.92%，境外少量供给在3.92%-3.95%，部分成交在3.92%；更长期限方面，2M买报3.91%-4.00%，少量供给报3.97%-4.00%，成交在3.97%；3M融入积极，报3.92%-4.05%，市场成交在4.03%-4.05%；6M期限融入报3.98%-4.10%，9M期限少量融入在4.05%，双边对峙较远，未闻成交；1Y期限市场少量交投于4.13%-4.15%。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。