丰业银行美股招股说明书(2026-09-02版)

指数挂钩，到期日为2028年6月5日 本票据不计利息。您在本票据到期日（2028年6月5日）将获得的金额，基于从交易日起（2026年8月31日）至估值日（2028年5月31日） Russell 2000 指数（参考资产）的表现®。 如果在估值日，最终水平高于交易日的参考资产收盘水平2,956.452的初始水平，则您的票据的回报将为正，并将等于150.00%的参考资产回报，即最终水平相对于初始水平的百分比增加或减少，但最高支付金额为每1,000美元本金1,257.50美元。如果最终水平从初始水平下降最多10.00%，您将收回您的票据本金。如果最终水平从初始水平下降超过10.00%，则您的票据的回报将为负，并将等于参考资产回报加10.00%。具体而言，当参考资产水平低于初始水平的90.00%时，您将损失1%的损失，对于参考资产水平的每1%负百分比变化。您可能损失高达您票据本金的90.00%。您的票据的任何付款均取决于加拿大丰业银行的信用价值。 成熟时，对于您每1,000美元的本金，您将收到等值的现金金额： ● 若最终水平高于初始水平（参考资产回报为正），则按最高支付金额计算（i）1,000美元加上（ii）1,000美元乘以（b）参考资产回报乘以（c）150.00%；● 若最终水平等于初始水平或低于初始水平，但降幅不超过10.00%（参考资产回报为零或负，但等于或大于-10.00%），则支付1,000美元；● 若最终水平低于初始水平且降幅超过10.00%（参考资产回报为负且小于-10.00%），则按最高支付金额计算（i）1,000美元加上（ii）1,000美元乘以（b）（1）参考资产回报加上（2）10.00%的总和。您将收到的金额低于票据的本金，且可能损失票据本金高达90.00%。 确定初始级别后，除估值日外，您在票据到期时将获得的金额不会受到参考资产在任何其他日的收盘水平的影响。此外，您的票据在任何到期前都不会收到付款。 投资票据涉及一定风险。您应参考本定价补充说明第P-14页开始的“其他风险”、随附产品补充说明第PS-6页开始的“票据特定其他风险因素”、随附招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第8页的内容。 您票据在交易日期设定条款时的初始估算价值为每1,000美元本金980.36美元，该价值低于下方列出的票据原始发行价格。请参阅下一页的“关于票据估算价值的补充信息”以及本文件第P-14页开始的“补充风险”以获取更多信息。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法精确预测。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准该票据，也未对本次定价补充文件、随附招股说明书、招股说明书补充文件、基础资产补充文件或产品补充文件的准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 根据加拿大存款保险公司法案（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，本票据未由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）投保。 斯考蒂亚资本（美国）公司 高盛 & 有限责任公司 经销商 2026年8月31日价格补充说明 ® 2028年6月5日到期（以下简称“本票据”）系加拿大丰业银行（以下简称“银行”）提供的无担保、不优先的债务工具，其投资可能面临风险，包括因参考资产表现不佳及银行信用风险导致投资本金损失。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大丰业银行。本票据不会在美国任何证券交易所或自动化报价系统上市。 您持有的票据的回报将与参考资产的价差回报相关联，且不包含总回报或股息成分。票据是基于参考资产表现的一种衍生产品。票据并不构成对参考资产所代表的任何股票、份额或其他证券的直接投资。通过购买票据，您不会拥有任何此类股票、份额或证券的直接经济利益、所有权主张、权利或资格，也不会拥有作为任何发行人（包括但不限于）的股东、份额持有人或其他证券持有人的任何权利，例如投票权或收取股息或其他分配的权利。 斯柯蒂亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我方关联公司，已同意向我方购买票据，以便分销给其他已注册的证券交易商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可在票据初始销售后，在做市交易中使用此价格补充。除非我方、SCUSA或向贵方出售此类票据的我们另一关联公司或代理人，在销售确认书中另有告知，否则此价格补充是在做市交易中使用。参见本价格补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 上述原始发行价、佣金及归入上述银行的收益与我们所最初发行的票据相关。我们可能在本次定价补充日期之后决定出售额外的票据，其发行价格将按原始发行价，且佣金及归入银行的收益可能与上述所列金额不同。您投资于这些票据的回报（无论是正还是负）将部分取决于您为购买此类票据所支付的原始发行价。 关于票据估算价值的补充信息 本定价补充说明的封面页上，银行已提供了票据的初始估算价值。该初始估算价值是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅本说明中的“附加风险——与估算价值及流动性相关的风险”。 本票据的经济条款（包括最高付款金额）基于银行内部融资利率，该利率是指银行通过发行类似的市场关联票据借入资金的利率、结构费、与销售和结构化票据相关的其他成本以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据时支付的原始发行价格高于票据的初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——银行的票据在任何时候的估计价值均不参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率”部分进一步讨论的。银行使用其内部融资利率降低了票据对您的经济条款。 您在任何时间点的票据价值将反映多种因素，且无法预测；然而，GS&Co.在二级市场初始买入或卖出票据的价格（不包括高盛集团及公司有限责任公司（“GS&Co.”）的惯常买卖价差），以及GS&Co.在账户报表及其他方面初始使用的价值，均等于其根据定价模型，并考虑了银行的内部融资利率，加上一笔额外金额（初始等于每1,000美元本金40.00美元）所估算的您的票据在交易日的市场价值（前提是GS&Co.提供市场报价，但GS&Co.并无义务这样做）。 2026年11月30日前，GS&Co.在买入或卖出您的票据（若其选择做市，但这并非其义务）时的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差），将约等于：(a) 参照GS&Co.定价模型确定的您票据的当时估计价值，加上(b) 任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起至2026年11月29日止按直线方式递减至零）。2026年11月30日及之后，GS&Co.在买入或卖出您的票据（若其选择做市）时的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差），将约等于参照该定价模型确定的您票据的当时估计价值。有关您GS&Co.账户报表中显示的票据价值以及GS&Co.买入或卖出您的票据的价格（若GS&Co.选择做市，但这并非其义务），均基于GS&Co.的定价模型；请参阅本文中的“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险——GS&Co.买入或卖出您的票据的价格（若GS&Co.选择做市，但这并非其义务）将基于GS&Co.对您票据的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件及产品补充文件中更详细信息的约束，后三者均已提交给美国证券交易委员会。参见本定价补充文件中的“您笔记的附加条款”。 我们将在到期日支付给您票据的金额将不会根据您购买票据时的原始发行价格进行调整，因此，如果您以高于（或低于）面值的价格购入票据并持有至到期日，这可能会从多个方面影响您的投资。您投资此类票据的回报率将低于（或高于）如果您按面值购买票据本应获得的回报率。例如，如果您以高于面值的价格购买票据，如果最终价格低于缓冲水平，您在票据上的投资将比按面值购买票据时承受更大的百分比降幅。此外，相对于您的初始投资，最高支付金额将在低于（或高于）下方所示百分比回报率时被触发。请参阅本定价补充说明中的“附加风险—与回报特征相关的风险—如果您以高于面值的价格购买票据，您投资的回报率将低于按面值购买票据的回报率，并且票据某些关键条款的影响将受到负面影响”。 非本金金额购买： 作为票据分销的一部分，SCUSA或我们的其他关联公司已同意按照本定价补充封面规定的原始发行价格将票据出售给GS&Co。GS&Co.最初曾按本定价补充封面规定的原始发行价格向公众及某些证券经销商提供票据。GS&Co.将向每位此类证券经销商支付相当于本金0.70%的结构化费用。 费用和支出： GS&Co.的关联公司持有iCapital Markets LLC部分间接少数股权，后者是一家证券经纪商，将就本次发行提供相关服务，Afee也将支付给iCapital Markets LLC。 在我方签发票据时，我们将与高盛公司（GS&Co.）或其附属公司签订一定的对冲安排（该等对冲安排可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生品）。 请参阅本定价补充文件中的“分配补充计划（利益冲突）”。 您购买票据的价格包含了银行、GS&Co.或我们或他们各自关联方预期将发生的成本以及与票据相关的对冲活动所产生的预期利润，如上所述。如果票据出现二级市场，这些成本和利润可能会降低票据的二级市场价格。因此，您可能会在交易日期经历票据市场价值的即时和大幅下降。请参阅本定价补充中的“附加风险——与对冲活动相关的风险和利益冲突——银行和GS&Co.的对冲活动可能对票据投资者产生负面影响，并导致我们各自的利益以及我们客户和交易对手的利益与票据投资者的利益相冲突”以及“——与估计价值和流动性相关的风险——结构费和其他费用导致票据的经济条款更不利，并可能对票据的任何二级市场价格产生不利影响”。 到期付款： 到期支付，按每1,000美元票据本金，将根据参考资产的表现计算，具体方法如下： ● 若最终层级高于初始层级，则到期支付额将等于： o (a) 本金 + (本金 × 参考资产回报率 × 参与率) 与 (b) 最高支付额中较低者 ● 若最终层级等于或低于初始层级但高于或等于缓冲层级，则到期支付额将等于本金 在这种情况下，您将损失您本金的一个百分比，该百分比等于负参考资产回报率超过缓冲百分比的部分。因此，您可能损失您票据本金的最高90.00%。 评估日参考资产的收盘水平。在特定特殊情况下，最终水平将由计算代理人确定。参见随附产品补充中的“票据通用条款——参考资产收盘价不可用；参考资产调整——参考指数收盘价不可用；替代计算方法”以及“票据通用条款——市场中断事件”。 以到期支付为基准，参考资产回报率（以百分比表示）按如下方式计算： 最终级别 – 初始级别 初始级别 本票据将构成银行直接、无担保且无从属债务，其清偿顺序与银行当时所有其他直接、无担保且无从属的债务相同（除法律另有规定外）。持有人将不会根据《存款保险法》和美国的相关规定获得任何保险利益。 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与2024年11月8日日期的招股说明书、2024年11月8日日期的招股说明书补充文件、2024年11月8日日期的基础资产补充文件以及2024年11月8日日期的产品补充文件（市场关联票据，A系列）一并阅读，这些文件均与我们的高级票据计划、A系列相关，而本票据即为此计划的一部分。本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语，应具有产品补充文件中赋予其的含义。若本定价补充文件与上述任何文件之间存在任何冲突，则应按以下优先顺序处理：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；再次，基础资产补充文件；然后，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。本票据可能在几个重要方面与随附的招股说明书、招股说明书补充文件、基础资产补充文件和产品补充文件中