加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-09-02版)

本初步价格补充信息不完整，并可能被修改。 $ 初步价格补充说明截至完成：日期为2026年9月1日。根据2023年12月2 自动触付增强型回报障碍票据与纳斯达克100指数相关截止日期：2029年9月28日 0日发布的招股说明书、2023年12月20日发布的招股说明书补充文件、2024年5月16日发布的基础文件第一补充文件以及2025年7月22日发布的产品文件第一补充文件，价格补充文件日期为2026年9月__日。 加拿大皇家银行 加拿大皇家银行正提供与纳斯达克100指数（“标的指数”）表现挂钩的自动赎回增强回报障碍票据（“票据”）。 呼叫条款——若在呼叫观察日，标的物的收盘价大于或等于·初始标的物价值，则该票据将自动被呼叫，要求至少偿还11%（具体比例以交易日确定），且对该票据不再进行任何其他支付。 增强回报潜力——若票据未自动赎回且最终标的资产价值高于初始标的资产价值，到期时，投资者将获得等于标的资产回报125%的回报。到期时本金或有偿付——若票据未自动赎回且最终标的资产 价值小于或等于初始标的物价值，但大于或等于障碍价值（75%的）。初始标的物价值)，到期时，投资者将收到其票据的本金。如果票据是未自动被调用且到期时最终基础资产价值低于障碍价值，投资者将损失。其票据面额的1%，对于最终基础资产价值低于初始值的每1%。标的资产价值注释不计利息。票据的任何付款均受我方信用风险影响。备注不会在任何证券交易所列出。 CUSIP：78018DJS7投资票据涉及多项风险。请参阅本定价补充说明第P-8页开始的“选定风险考量”以及随附的招股说明书、招股说明书补充说 明和产品说明书中的“风险因素”。 任何证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准、拒绝批准或对票据或本定价补充的充分性或准确性发表意见。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。票据不会构成加拿大存款保险公司的保险存款、美国联邦存款保险公司的保险存款或任何其他加拿大或美国政府机构或工具的保险存款。票据是不可处置票据，且不适用根据加拿大存款保险公司法案第39.2(2.3)条将其转换为我们的普通股。按票据总额 (1) 对公价格 (1) 承保折扣和佣金 收入：加拿大皇家银行 （1）我们或我们的关联方可能在与将票据分发给其他已注册的证券公司或经纪人相关的交易中，就每1,000美元面值票据支付最高25.00美元不等的销售让步。某些购买票据以销售给特定收费类顾问账户的证券公司或经纪人可能会放弃其部分或全部承销折扣或销售让步。在这些账户中购买票据的投资者的公开要价可能在每1,000美元面值票据975.00美元至1,000.00美元之间。此外，我们或我们的关联方可能向与我们没有关联的证券公司或经纪人支付最高2.50美元不等的每1,000美元面值票据的推荐费。见下文“分销补充计划（利益冲突）”。 截至交易日的我们确定的票据初始估计价值（我们将其称为初始估计价值）预计在每1,000美元面值票据915.00美元至965.00美元之间，并将低于票据的公开要约价格。与票据相关的最终定价补充将载明初始估计价值。票据在任何时间的市场价值将反映多种因素，无法准确预测，且可能低于该金额。我们将在下文更详细地描述初始估计价值的确定方法。 自动触付增强回报障碍票据®，与纳斯达克100指数挂钩 关键词 本“关键术语”部分中的信息，受本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件、基础文件和产品补充文件中载明的更详细信息所约束。 加拿大皇家银行资本市场监管公司（简称“RBCCM”） ®1000美元及1000美元以上的最低面额 纳斯达克100指数 (1)(2)交易日期标的物的收盘价初始标的物价值的75%（四舍五入至小数点后两位）2026年9月25日2026年9月30日2029年9月25日2029年9月28日如果在到期观察日，标的资产收盘价大于或等于初始标的资产价值，票据将自动到期。在这种情况 交易日期：发行日期：估值日期：*到期日期：*赎回条款： 下，投资者将在到期结算日就每1,000美元面值的票据收到至少1,110美元（至少为面值的111%），该金额将在交易日确定。票据将不会进行任何进一步支付。 如果票据未自动到期兑付，投资者将在到期日根据每1000美元票面金额收到： 若最终标的物价值大于初始标的物价值，金额等于：$1,000 + ($1,000 × 标的物回报率 ×参与率)若最终标的物价值小于或等于初始标的物价值，但大于或等于障碍价值：$1,000若最终标的物价值小于障碍价值，金额等于： $1,000 + ($1,000 × Underlier Return) 如果笔记没有被自动调用，并且最终标的物价值低于障碍值价值，你将损失大部分或全部的本金。所有付款备注：这些款项受我方信用风险影响。125%（仅当票据未自动到期时，于到期时适用）标的资产回报率，以百分比表示，按下列公式计算：最终基础资产价值 – 初始基础资产价值初始基础价值最终基础资产价值：估值日的收盘价基础资产观察日：* 2027年10月1日 结算日：* 2027年10月6日计算代理人：RBCCM 延期可能。请参阅随附产品补充文件中的“票据通用条款——确定日期的延期”和“票据通用条款——付款日期的延期 自动触付增强回报障碍票据®，与纳斯达克100指数挂钩 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与日期为2023年12月20日、经日期为2023年12月20日的招股说明书补充文件修订的招股说明书，以及我们高级全球中期票据J系列（该票据为此系列一部分）、编号第1A的底层补充文件（日期为2024年5月16日）和编号第1B的产品补充文件（日期为2025年7月22日）一并阅读。本定价补充文件与这些文件共同构成票据条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易构想、实施结构、示例结构、事实清单、手册或我们提供的其他任何教育材料。 我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述已包含在本价格补充文件中或通过引用包含在内。对于他人可能向您提供的任何其他信息，我们概不负责，亦不对其可靠性提供任何保证。这些文件仅为提供此处所述的票据要约，但仅限于合法进行此类交易的情况和司法管辖区。每份此类文件中包含的信息仅在其日期时有效。 如果本价格补充信息与下方所列文件中的信息存在差异，您应以本价格补充信息为准。 您应仔细考虑，除其他事项外，本定价补充附件中“选定的风险考量”以及下文所列文件中“风险因素”所列事项，因为本说明涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您在投资本说明前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或者，如果该网址已更改，则可以通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报文件来访问）： 2023年12月20日招股说明书：· https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299520/d645671d424b3.htm 2023年12月20日招股说明书补充文件：· https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299523/d638227d424b3.htm 附件一A，日期为2024年5月16日：· https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010324006773/dp211259_424b2-us1a.htm 2025年7月22日产品补充声明第1B号：· https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010325009131/dp231901_424b2-opsn1b.htm 我们在美国证券交易委员会（SEC）网站上的中央索引键（CIK）是1000275。在本定价补充中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们”均仅指加拿大皇家银行。 若票据自动到期付款 如果在到期观察日，标的资产收盘价大于或等于初始标的资产价值，则票据将自动赎回。下文所述示例说明了自动赎回情况下的假设付款，该假设基于每1,000美元票据本金（即本金111%）支付1,110美元的自动赎回（实际自动赎回付款将在交易日确定）。该示例仅为说明之用，未必反映投资者实际可获得的投资回报。 在期权观察日，标的资产（Underlier）的收盘价大于或等于初始标的资产价值（Initial Underlier Value）。 自动赎回付款：1,110美元。在本例中，由于标的物在赎回观察日的收盘价大于或等于初始标的物价值，因此债券将在赎回结算日自动赎回，赎回金额为每1,000美元债券本金支付1,110美元，收益率为11%。投资者将在赎回结算日后不再收到任何付款。 自动触付增强型收益障碍纳斯达克100指数相关说明 到期付款若票据未自动赎回 下表及示例说明了在标的物假设表现的情况下，基于初始标的物价值的75%作为障碍价值和125%的参与率，于到期时进行的假设支付。下表及示例还假设票据不会自动赎回。该表和示例仅用于说明目的，可能无法显示投资者实际适用的回报。 到期付款：1,000美元 + (1,000美元 × 2% × 125%) = 1,000美元 + 25美元 = 1,025美元在此示例中，每1,000美元票据本金到期时的付款为1,025美元，收益率为2.50%。由于最终标的资产价值高于初始标的资产价值，投资者获得的回报等于标的资产回报的125%。 自动触付增强回报障碍票据®，与纳斯达克100指数挂钩 精选风险考量 投资票据涉及重大风险。我们敦促您在投资票据前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。适用于投资票据的部分风险总结如下，但我们敦促您同时阅读随附招股说明书、招股说明书补充文件及产品说明书的“风险因素”部分。除非您理解并能够承担投资票据的风险，否则您不应购买票据。 笔记条款和结构相关的风险 您可能损失部分或全部本金——如果票据未自动赎回且最终标的物价值低于障碍价值，您将损失票据本金1%，每低于初始标的物价值1%即损失1%。您可能损失相当一部分或全部本金。 若票据被自动调用，您的潜在收益将受限——如果票据被自动调用，则自动调用产生的支付金额为固定数额，不受基础资产价值可能出现的显著升值影响。因此，您持有票据的回报率可能低于您直接投资于与基础资产正向表现直接挂钩的证券所能获得的回报率。 票据不支付利息，且您的票据投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券回报率——由于票据没有像具有相同期限的传统固定利率或浮动利率债务证券那样进行定期利息支付，因此您将收到的票据回报率（可能为负）可能低于您在其他投资中可能获得的回报率。即使您的回报率为正，您的回报率也可能低于如果您购买我们的一种传统高级利息支付债务证券所能获得的回报率。 票据可能被自动赎回——如果在观察日，标的资产收盘价·高于或等于初始标的资产价值，该票据将被自动赎回，届时您将不再获得票据的任何进一步付款。您可能无法将自动赎回所得收益再投资于一项投资，其回报率能与票据未被赎回时可能获得的回报率相媲美。 票据的付款受我方信用风险影响，且市场对我方信用状况的预期可能对票据的市场价值产生不利影响——票据为我方高级无担保债务证券，您收到票据到期应付款项取决于我方履行到期义务的能力。若我方未能履行付款义务，您可能无法收到票据项下应得的款项，并可能损失全部投资。此外，市场对我方信用状况预期的任何负面变化都可能对票据的市场价值产生不利影响。 票据的任何付款将根据标的资产在指定日期的收盘价确定——你不会从标的资产在任何其他时间确定的任何更有利价值中获益。 投资这些票据的美国联邦所得税后果尚不明确——目前没有直接的