加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-09-02版)

皇家银行（Royal Bank of Canada）正在发行与纳斯达克100指数®挂钩的自动赎回增强回报障碍票据（“票据”）。票据的核心条款包括：

• 赎回条款：若在赎回观察日，纳斯达克100指数®的收盘价大于或等于初始指数价值，票据将被自动赎回，投资者将获得至少11%的回报（具体金额在交易日确定），且不再获得任何进一步支付。
• 增强回报潜力：若票据未被自动赎回，且最终指数价值大于初始指数价值，投资者将在到期时获得等于指数回报125%的回报。
• 到期时本金有条件回报：若票据未被自动赎回，且最终指数价值小于等于初始指数价值，但大于等于障碍价值（初始指数价值的75%），投资者将收回其本金；若最终指数价值小于障碍价值，投资者将损失其本金的一定比例（每低于初始指数价值1%，损失本金1%）。
• 无利息支付：票据不支付利息。

关键数据：

• 交易日期：2026年9月28日
• 到期日期：2029年9月28日
• 赎回观察日期：2027年10月1日
• 障碍价值：初始指数价值的75%
• 参与率：125%

风险提示：

• 投资者可能损失部分或全部本金。
• 若票据被自动赎回，回报有限。
• 票据不支付利息，回报可能低于传统债务证券。
• 票据可能被自动赎回，导致无法再投资于回报更高的投资。
• 票据的支付受皇家银行的信用风险影响。
• 美国联邦所得税后果不确定。

二级市场风险：

• 票据可能没有活跃的二级市场，二级市场交易可能导致重大损失。
• 票据的初始估计价值低于公开要价。
• 初始估计价值仅为估计，计算日期为交易日。

利益冲突风险：

• 皇家银行及其附属公司的业务和交易活动可能产生利益冲突。
• 计算代理人的角色可能产生利益冲突。

指数风险：

• 投资者对指数成分证券没有权利。
• 投资涉及与非美国证券相关的风险。
• 法律或监管变化可能导致票据加速到期。
• 市场中断事件可能导致支付推迟或受影响。
• 指数调整可能对票据支付产生不利影响。