美国银行美股招股说明书(2026-09-02版)

致2025年12月8日招股说明书2025年12月8日发布的A轮融资招股说明书补充文件及产品补充编号WF-1，日期为2025年12月8日 美国银行财务有限公司 中期报告，A轮美国银行公司全额无条件担保市场挂钩证券——固定百分比缓冲下行自动赎回 361,000美元本金风险证券，挂钩ARK 创新ETF，到期日为2029年9月6日 与普通债务证券不同，该证券不支付利息，不于到期时偿还固定金额的本金，并且受 根据下述条款，可能进行自动赎回。证券是否以固定赎回溢价自动赎回，或若不自动赎回则以到期支付金额为准，均取决于在适用的赎回日，标的基金的收盘价。 自动赎回。若标的基金在任何赎回日的基金收盘价大于或等于阈值，则证券将自动赎回，赎回金额为本金加上适用于该赎回日的赎回溢价。适用于每个赎回日的赎回溢价为本金的一个百分比，该百分比基于每年约11.20%的简单（非复利）回报率，并随每个赎回日而递增。 呼叫高级服务11.20%的本金16.80%的本金 到期支付金额。如果证券未被自动赎回，您将收到的到期支付金额将低于每项证券的本金金额，具体取决于标的资产在最终计算日的基金收盘价。您将面临标的资产价格超过缓冲额度的下跌所带来的1:1下行风险。 投资者可能损失本金高达80.00%。证券产生的任何正回报都将限制在适用的赎回溢价内，即使是在基础资产的资金清算价适用行权日显著超过阈值。您将无法参与行权费固定金额之外的标的资产增值。 截至定价日，该证券的初始估计价值为每股953.20美元，低于下文列出的公开发行价。您证券在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-8页开始的“选定的风险考量”以及本定价补充文件第PS-18页的“证券结构”。该证券具有复杂特征，投资该证券涉及的风险与传统债务投资相关的风险不同。 证券。潜在购买者应考虑本文件第PS-8页开始的“选定风险考量”中的信息。以及“风险因素”，其始于随附产品补充说明的PS-6页、随附招股书补充说明的S-7页，以及 page 7 of the accompanying prospectus. 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。在费用之前，收入将支付给美国银行。 富国证券 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 截至2029年9月6日，与ARK创新ETF相关的风险主要证券负责人 关于美国银行财务公司、担保人和证券的补充信息 证券的条款和风险包含在本定价补充文件以及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中。本定价补充文件中包含的信息在其与该等信息不同的情况下，将取代产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中包含的信息。这些文件可通过以下链接获取： • 日期为2025年12月8日的产品补充公告 WF-1：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/70858/000119312525311329/d51848d424b2.htm • 日期为2025年12月8日的A类中期票据募股说明书补充公告及募股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/70858/000119312525310920/d51586d424b3.htm 这些文件已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），您可以在无需费用的情况下，通过访问SEC网站www.sec.gov或致电BofAS的1-800-294-1322从BofAS获取这些文件。在您投资之前，您应该阅读此定价补充文件、随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以获取有关我们、BAC以及本次发行的详细信息。您收到的任何先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料均被本定价补充文件、随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书所取代。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中规定的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有对“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述的引用均指BofA Finance，而非BAC。 证券是我们的高级别债务证券。证券的任何付款均由BAC全额无条件担保。证券及相关担保未受联邦存款保险公司保险，也未提供抵押担保。证券在清偿权上与其他所有无担保、未分级债务享有同等地位，但受法律规定的任何优先权或特权的债务除外。相关担保在清偿权上与其他所有无担保、未分级债务享有同等地位，但受法律规定的任何优先权或特权债务除外，且优先于其次级债务。证券应付款项，包括任何本金偿还，将受发行人BofA Finance和担保人BAC的信用风险影响。 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 截至2029年9月6日，与ARK创新ETF相关的风险主要证券负责人 投资者注意事项 这些证券并非适合所有投资者。对于以下投资者而言，这些证券可能是一种合适的投资： ■ 相信标的基金的收盘价在其中一个行权日将大于或等于阈值；■ 若标的基金在任何一个行权日已上涨，则寻求固定回报，而非参与标的基金的全部潜在增值；■ 愿意承担风险，即若标的基金的收盘价在每一个行权日都低于阈值，则其投资于证券将不会获得任何正回报；■ 愿意承担风险，即若证券未被自动赎回且结束价值低于起始价值超过20.00%的缓冲额度，则其在到期时收到的金额将少于（且可能少至80.00%）其证券的本金；■ 知悉证券的期限可能短至约一年，且若证券在较早的行权日被赎回，则其将不会获得关于较晚行权日的更高赎回溢价；■ 理解并愿意承担标的基金的全部下行风险；■ 愿意放弃证券的利息支付以及标的基金所持有的股份的股息和标的基金所包含证券的股息；■ 愿意持有证券直至到期。 该证券可能不适合以下投资者： ■ 寻求流动性投资或无法或不愿持有证券至到期；■ 要求证券在到期时全额支付本金；■ 相信标的基金收盘价在每个赎回日都低于阈值； 上述考虑因素并非详尽无遗。证券是否适合您投资，将取决于您的具体情况，您应当仅在您及您的投资、法律、税务、会计及其他顾问根据您的具体情况审慎评估了投资该证券的适当性后，才能做出投资决定。您还应当仔细阅读本文中的“选定的风险考量”以及随附产品说明书、招股说明书附录和招股说明书中的“风险因素”，以了解与投资该证券相关的风险。有关标的的更多信息，请参见下文“ARK创新ETF”部分。 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 截至2029年9月6日，与ARK创新ETF相关的风险主要证券负责人 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 截至2029年9月6日，与ARK创新ETF相关的风险主要证券负责人 选定风险考量 证券具有复杂的特性，投资证券将涉及与传统债务证券投资不相关的风险。您在购买证券前，应仔细考虑投资证券的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况，在顾问的协助下做出决定。如果您不了解证券的重要要素或一般金融事项，则证券不适合您投资。您应仔细阅读与证券相关的风险更详细说明，这些说明见于随附产品补充说明第PS-6页、随附招股说明书补充说明第S-7页以及随附招股说明书第7页的“风险因素”部分。 结构相关风险 您的投资可能遭受损失；本金不受保本。证券到期时没有固定的本金偿还金额。如果证券未自动赎回，在到期时，若标的资产最终价值低于阈值，您将损失每低1%所对应的1%的本金金额。在这种情况下，您可能会损失部分或大部分投资于证券的资金。 证券的正投资回报是有限的。您不会参与标的资产价格上涨的任何收益。无论在任何行权日，标的资产基金收盘价超过门槛价值多少，任何正投资回报均限于适用的行权溢价（如有）。相比之下，直接投资标的资产或标的资产持有的证券将使您能够获得其价格上涨带来的收益。因此，证券的任何回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配的收益。证券的回报可能低于直接投资标的资产的回报。证券可能不会被以超过本金的价格赎回，并且您可能无法获得证券的任何正回报。 证券不支付利息。与传统的债务证券不同，在证券的有效期内，无论标的基金收盘价在任何赎回日是否超过起始值或门槛值，均不会支付 适用情况下，赎回溢价或到期支付金额将不会反映标的资产的价格，除非是在赎回日。证券存续期间（赎回日除外）标的资产的价格不会影响证券的支付。尽管有前述规定，但在持有证券期间，投资者通常应注意标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响证券的市场价值。计算代理人将决定证券是否将自动赎回，并通过仅将阈值价值与标的资产在适用赎回日的基金清算价进行比较，来计算适用的赎回溢价或到期支付金额。标的资产的其他价格将不会被考虑在内。因此，如果证券未被自动赎回，即使标的资产在最终计算日之前的价格始终高于阈值价值，您在到期时收到的金额也可能低于本金。 证券可能面临自动赎回，这将限制您进一步获得证券款项的能力。证券可能面临自动赎回。若在任何赎回日，标的基金的收盘价大于或等于阈值，则证券将被自动赎回。若证券被自动赎回，您将有权获得就适用赎回日而言的本金和适用的赎回溢价，且就证券而言将不会支付任何其他款项。在这种情况下，您将失去获得自动赎回日后任何更高赎回溢价款项的机会。若证券被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平的证券，而这些证券可能提供与证券相似的回报。 您投资于这些证券的回报率可能低于具有可比期限的传统债务证券的收益率。您收到的任何投资回报可能都低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀等会影响货币时间价值的因素时，您在这些证券上的投资可能无法反映其全部的机会成本。 若赎回日延期，则到期日和赎回结算日可能也会延期。若适用原定赎回日并非标的资产交易日，或计算代理人确定在该赎回日标的资产发生或持续市场中断事件，则该赎回日（包括最终计算日）将延期。若除最终计算日外的赎回日发生此类延期，则相关赎回结算日将延期。若最终计算日发生此类延期，则到期日将为期初到期日与最终计算日后三个工作日中较晚者。 证券的任何付款均受我们信用风险及担保人信用风险的约束，我们或担保人的信用状况实际或感知到的任何变化均可能影响证券的价值或应付金额。证券是我们的无担保优先债务证券。证券的任何付款将由担保人全额无条件担保。除担保人外，证券不受到任何其他实体的担保。因此，您收到自动赎回款项或到期支付金额将取决于我们在适用付款日根据证券偿还各自义务的能力以及担保人偿还其义务的能力，而与标的基金收盘价与阈值价值相比无关。无法就我们的财务状况或财务...作出保证。 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 截至2029年9月6日，与ARK创新ETF相关的风险主要证券负责人 担保人的状况将在证券定价日之后任何时间适用。如果我们和担保人均无法履行各自到期应履行的财务义务，则您可能无法收到根据证券条款应付的款项。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们各自履行义务能力的评估。因此，在您的证券到期日之前，我们或担保人被视为的信用价值以及我们或担保人信用评级实际或预期的下降，或我们各自证券的收益率与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）的增加，可能对证券的市场价值产生不利影响。然而，由于您的证券投资回报不仅取决于我们履行义务的能力以及担保人履行义务的能力，还取决于其他因素，例如标的资产的价格，因此我们或担保人信用评级的改善不会降低与证券相关的其他投资风险。 我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是担保人的财务子公司，除发行、管理和支付担保人担保的我们债务证券项下的义务相关活动外，没有其他运营，并且依赖担保人及其其他子公司在