花旗美股招股说明书(2026-09-02版)

Citigroup Global Markets Holdings Inc. 发行的与标普500指数挂钩的证券将于2031年3月5日到期。这些证券是不记名债务证券，由Citigroup Global Markets Holdings Inc.发行并由Citigroup Inc.担保，不支付利息，也不保证到期全额偿还本金。证券的回报取决于标普500指数从初始价值到最终价值的表现。

如果标普500指数从初始价值上涨到最终价值，投资者将在到期时获得正回报，回报金额等于涨幅乘以上行参与率，但不超过到期最大回报。如果标普500指数从初始价值下跌到最终价值，投资者将承担损失，损失金额等于跌幅，但不超过到期最大损失。即使标普500指数上涨，投资者也无法保证获得足够的回报来弥补通货膨胀的影响或达到传统债务证券的收益率。

投资者需要放弃证券在最大回报以上的任何回报，以及与标普500指数相关的任何股息。如果标普500指数没有从初始价值上涨到最终价值，投资者将不会获得任何回报，并且可能会损失到期最大损失。

关键数据：

• 初始标普500指数价值：7,711.76
• 每证券发行价：563.00美元（占名义本金金额的56.30%）
• 到期每证券最高回报：名义本金加上100.00美元（名义本金金额的10.00%）
• 到期每证券最大损失：100.00美元（名义本金金额的10.00%）

风险因素：

• 投资者可能无法获得回报，并可能损失到期最大损失。
• 投资者可能无法弥补通货膨胀的影响或达到传统债务证券的收益率。
• 投资者的潜在回报有限。
• 证券不支付利息。
• 投资者不会获得与标普500指数相关的任何股息或权利。
• 到期支付取决于到期日标普500指数的收盘价。
• 证券面临Citigroup Global Markets Holdings Inc.和Citigroup Inc.的信用风险。
• 证券不会上市交易，投资者可能无法在到期前出售。
• 证券的估计价值在定价日低于发行价。
• 证券的估计价值是基于Citigroup Global Markets Holdings Inc.的专有定价模型，可能存在利益冲突。
• 证券的估计价值如果基于二级市场利率会更低。
• 证券的价值在到期前会因许多不可预测因素而波动。
• 发行人及其附属机构可能存在与投资者利益相冲突的经济利益。
• 计算代理机构是发行人的附属机构，可能会做出对投资者不利的重要决定。
• 影响标普500指数的因素可能会影响证券的价值。

税收考虑：

• 美国持有人需要根据“可比收益率”在证券持有期间确认利息收入。
• 非美国持有人通常不会受到美国联邦预扣税或所得税的影响，但可能受到Section 871(m)规定的税收影响。