花旗美股招股说明书(2026-06-03版)

核心观点

该研报介绍了由花旗全球市场控股公司发行的、与纳斯达克100指数®、罗素2000®指数和标普500®指数最差表现挂钩的可调条件息票股权挂钩证券。

关键数据

• 发行日期：2026年6月3日
• 到期日：2029年6月1日
• 每份证券面值：1000美元
• 定价日期：2026年5月28日
• 估值日期：2026年6月29日至2029年1月31日，每两个月一次
• 息票障碍价值：每个标的指数初始价值的70%
• 最终障碍价值：每个标的指数最终价值的70%
• 可调条件息票：如果最差表现标的指数在估值日的收盘价高于其息票障碍价值，则每年化息票率为0.9917%（相当于每年约11.90%）
• 到期支付：如果证券在到期前未被赎回，则投资者将根据最差表现标的指数在最终估值日的收盘价获得支付。如果最差表现标的指数的最终收盘价低于其最终障碍价值，则投资者将损失部分或全部投资。

风险因素

• 投资风险高于传统债务证券，投资者可能损失部分或全部投资。
• 如果最差表现标的指数在估值日的收盘价低于其息票障碍价值，则投资者将不会收到任何可调条件息票。
• 该证券的潜在息票率越高，风险也越大。
• 该证券涉及多个标的指数，因此风险更高。
• 投资者将承担每个标的指数的风险，但不会受益于任何表现较好的标的指数。
• 该证券的表现取决于标的指数在估值日的收盘价，因此对标的指数收盘价的波动非常敏感。
• 该证券未在任何证券交易所上市，投资者可能无法在到期前出售。
• 该证券的估值基于花旗全球市场公司的专有定价模型，该估值可能低于发行价。
• 该证券的价值在到期前将根据许多不可预测的因素波动。
• 非美国投资者可能需要缴纳30%的预扣税款。

税收影响

• 由于缺乏任何控制性法律依据，该证券的美国联邦税收后果存在重大不确定性。
• 该证券的息票支付应被视为普通收入。
• 投资者应在出售或交换证券时确认资本利得或损失。
• 非美国持有人可能需要缴纳30%的预扣税款。