丰业银行美股招股说明书(2026-08-31版)

由加拿大存款保险公司（“CDIC”）或美国联邦存款保险公司（“FDIC”）担保的票据是不安全债务证券，并非储蓄账户或银行受保险的存款。票据未受保险，也未被加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构保险。 相关票据由新斯科舍银行（“BNS”）发行。票据与传统债务证券存在重要区别，包括不同的投资风险及某些额外成本。请参阅本备忘录第TS-6页开始的“风险因素”以及产品补充说明EQUITYARN-1第PS-6页开始的“风险因素”。 定价日初始估计的票据价值为每份9.73美元，低于下方列出的公开发行价。详见“摘要”栏（见下页），“风险因素”栏（见本条款表第TS-6页）以及“票据结构”栏（见本条款表第TS-12页）以获取更多信息。您票据在任何时间的实际价值将受多种因素影响，且无法准确预测。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会，或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本说明书 prospectus（以下简称“本说明书”）是否真实、完整。作出相反陈述属犯罪行为。 _________________________ ® 加速回报票据 ® 与欧洲斯托克50指数挂钩，到期日为2027年10月29日 摘要 ® ® 2027年10月29日到期与欧洲斯托克50指数挂钩的加速回购票据（以下简称“票据”）是我们发行的信用等级为高级别的无担保债务证券。该票据未获得加拿大存款保险公司的担保或保险，也并非任何第三方的直接或间接义务。该票据不属于招股说明书中所定义的可清算债务证券。该票据将与其他所有无担保高级债务享有同等清偿顺序。该票据应支付的所有款项，包括本金偿还，均受BNS信用风险影响。该票据®提供杠杆化回报，但设有上限，前提是市场指标（即欧洲斯托克50指数，简称“指数”）的最终值大于初始值。如果最终值等于初始值，您将获得票据的本金。如果最终值小于初始值，您将损失票据全部或部分本金。该票据的任何支付款项将基于每份10美元的本金计算，并取决于指数表现，同时受我们信用风险影响。见下文“票据条款”。 本票据的经济条款（包括最高价值）基于我们的内部融资利率，该利率系我们通过发行与市场挂钩票据而借入资金的利率，以及某些相关对冲安排的经济条款。我们的内部融资利率通常低于我们发行传统固定利率债务证券时的利率。这种融资利率的差异，以及下文所述的承销折扣和对冲相关费用，降低了票据对你的经济条款，并降低了定价日票据的初始估计价值。由于这些因素，你购买票据时支付的公开要约价格高于票据的初始估计价值。 在本期备忘录的封面页上，我们已提供票据的初始估算价值。该初始估算价值是根据我们的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如定价日的内部资金利率以及我们对市场参数的假设。有关初始估算价值及票据结构的信息，请参阅第TS-12页的“票据结构”。 赎回金额确定 票据条款 到期日，您将按以下方式收到每单位的现金支付： 封面页列出的每单位0.175美元的承保折扣，以及第TS-12页“票据结构”中描述的每单位0.05美元的套期保值相关费用。 ® 加速回报票据 ® 定于2027年10月29日与欧洲斯托克50指数挂钩 票据的条款和风险包含在本条款表以及以下内容中： ￭ 2024年11月29日日期的产品补充文件 EQUITYARN-1：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224042320/bns_424b2-23839.htm 这些文件（统称为“要约说明书”）已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），如上所述，您可以免费通过SEC网站访问，或通过电话致电1-800-294-1322向美林·普瑞斯·芬纳·史密斯公司（“MLPF&S”）或波士顿银行（BofAS）获取。您应阅读要约说明书，包括本条款表，以获取有关我们和本次发行的 信息。任何先前或同时的口头陈述以及您可能收到的任何其他书面材料均被要约说明书取代。在本条款表中未定义但已使用的首字母大写术语具有产品补充说明EQUITY ARN-1中规定的含义。除非另有说明，或上下文另有要求，否则本文件中所有对“我们”、“我们”、“我们的”或类似术语的引用均指BNS。 投资者注意事项 if:如果您考虑投资这些票据，请考虑以下情况：这些票据可能不适合您进行投资。 您预期指数将从起始值适度增加到终止值。您愿意承担指数从起始值下降到终止值时，本金发生重大或全部损失的风险。 你相信指数将从起始值下降到结束值，或者认为它在票据期内无法足够增长以给你带来期望的回报。你寻求本金偿还或资本保全。 关于票据的说明，或作为票据发行人承担我们的信用风险。内部融资利率以及票据上的费用和收费。 假设的到期支付概况及到期付款示例 请参阅下文“指数”部分，了解指数的近期实际水平。指数是一个价格回报指数，因此其最终价值不会包括指数所包含的股票所派发的股息所产生的任何收入——如果您直接投资于这些股票，本来就有权获得这些收入。此外，所有票据的支付都面临发行人信用风险。 ® 加速回报票据 ® 与欧洲斯托克50指数挂钩，到期日为2027年10月29日 赎回金额计算示例 请提供需要翻译的英文文本。 Starting Value:100.00Ending Value:60.00结束值为60.00，或为起始值的60.00%。每单位6.00美元赎回金额 示例 2 结束值为102.00，或为起始值的102.00%，具体如下：起始值：100.00 结束值：102.00 每单位赎回金额 = 10.60 美元 示例 3 结束值为130.00，或为起始值的130.00%。 Starting Value:100.00Ending Value:130.00 =19.00美元，然而，由于票据的赎回金额不能超过封顶值，因此赎回金额将为每单位11.88美元。 ® 加速回报票据 ® 与欧洲斯托克50指数挂钩，到期日为2027年10月29日 风险因素 票据与传统债务证券之间存在重要差异。投资票据涉及重大风险，包括下文所列风险。您应仔细阅读产品补充文件EQUITYARN-1第PS-6页、招股说明书补充文件第S-2页以及上文所述招股说明书第8页中关于票据风险的更详细说明。我们同时敦促您就投资票据事宜咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 结构相关风险 ￭ 根据到期日前不久对指数表现的衡量结果，您的投资可能遭受损失；本金不受保证。￭您的票据回报率可能低于持有同等期限的传统固定利率或浮动利率债务证券所能获得的收益率。 市场测量相关风险 索引发起人可调整索引的方式可能对其水平及您的利益产生不利影响，且索引发起人无义务考虑您的利益。您将不享有作为索引包含证券的持有人所拥有的权利，且您无权获得由该等证券的发行人支付的证券、股息或其他分配。 估值及市场相关风险 我们最初对票据的估值低于票据的公开发行价格。我们最初对票据的估值仅为估算。票据的公开发行价格超过了我们最初的估值，因为它包含了与销售和结构化票据相关的成本，以及通过第三方（可能包括波士顿银行或其附属公司）对票据项下的义务进行套期保值的相关成本。这些成本包括承销折扣和预期的套期保值相关费用，如第TS-12页的“票据结构”部分所述。 我们最初对票据的估值并不代表票据的未来价值，也可能与其他人的估值不同。我们最初对票据的估值是在票据条款设定时，参考我们的内部定价模型确定的。这些定价模型会考虑某些因素，例如定价日的内部资金利率、票据的预期期限、当时的市场状况和其他相关因素，以及我们对市场参数的假设，这可能包括波动性、股息率、利率和其他因素。不同的定价模型和假设可能会为票据提供与我们最初估值不同的价值。此外，未来的市场状况和其他相关因素可能会发生变化，我们任何的假设都可能被证明是错误的。在未来日期，票据的市场价值可能会根据多种因素（包括指数表现、市场状况变化、我们的信用状况、利率变动和其他相关因素）发生重大变化。这些因素，加上票据期限内的各种信用、市场和经济因素，预计会降低您可能能够在任何二级市场上出售票据的价格，并会以复杂且不可预测的方式影响票据的价值。我们最初的估值不代表我们或任何代理人愿意在任何时间（如果存在）以任何二级市场的任何价格购买您的票据的最低价格。 我们初始估算价值并非参考我们的传统固定利率债务证券的信用利差或我们为其支付的借款利率。用于确定票据初始估算价值的内部融资利率通常反映了对我们的传统固定利率债务证券的信用利差以及我们为其支付的借款利率的折价。如果我们采用我们的传统固定利率债务证券的信用利差所隐含的利率，或我们为其支付的借款利率，则预计票据的经济条款将更有利于您。因此，我们采用内部融资利率对票据将产生不利影响，影响票据定价日的初始估算价值，以及您可能能在任何二级市场出售票据的价格。 ® 加速回报票据 ® 与欧洲斯托克50指数挂钩，到期日为2027年10月29日 我们预计该交易市场不会为票据发展。我们任何一方，MLPF&S 或 BofAS，都没有义务为票据做市或回购票据。没有任何保证表明任何一方在任何二级市场上都愿意以任何价格购买您的票据。 冲突相关风险 我们及 MLPF&S、BofAS 及我们及他们各自关联方的业务、套期保值和交易活动（包括买卖指数包含公司股票的交易），以及我们、MLPF&S、BofAS 或我们或他们各自关联方为客户账户进行的任何套期保值和交易活动，可能会影响票据的市场价值及回报，并可能与我们产生利益冲突。 ￭可能存在涉及计算代理人的潜在利益冲突，该计算代理人为BofAS。我们有权任命和解除计算代理人。 通用信用相关风险 票据的付款取决于我们的信用风险，我们信用状况的实际或预期变化预计会影响票据的价值。如果我们破产或无法履行义务，您可能会损失全部投资。 税务风险 票据的美国联邦所得税后果不确定，可能对票据持有人不利。参见下文“美国联邦所得税后果摘要”。 未支付、未记入或视为支付、记入票据的任何利息部分不会被认定为“参与债务利息”，从而免缴加拿大预提税的结论，部分基于加拿大税务局（CRA）当前已公布的管理立场。无法保证CRA当前公布的管理实践不会发生变化，包括参与债务利息在加拿大预提税管理解释方面可能存在的扩大解释。如果票据的利息支付、记入或视为支付、记入在任何时候被征收加拿大预提税，您收到的金额将少于赎回金额。您应咨询您的顾问，了解此类预提税的可能性，以及部分或全部此类预提税可能被减免或退还的可能性，包括在您可能有权享受的任何双边加拿大税收协定下的利益。关于投资于票据的加拿大联邦所得税后果，请参见下文的“加拿大联邦所得税后果摘要”、“招股说明书第66页的‘加拿大税务—债务证券’”以及产品补充EQUITYARN-1第PS-36页的“加拿大联邦所得税后果补充讨论”。 票据其他条款 市场测量工作日 下列定义将取代并替换产品补充说明EQUITYARN-1中规定的“市场计量工作日”的定义。 “市场措施工作日”是指满足以下条件的某一天：(A) Eurex（或其任何后继者）处于可交易状态；以及 (B) 该指数或其任何后继者被计算并发布。 ® 加速回报票据 ® 与欧洲斯托克50指数挂钩，到期日为2027年10月29日 索引 本条款表中所包含的关于指数的所有披露，包括但不限于其构成、计算方法及其成分的变化，均源自公开可获取的资料，未经独立核实。该信息反映STOXX Limited（“指数赞助商”）的政策，并可能由其更改。指数赞助商，即指数版权及其他所有权利的许可方，无义务继续发布指数，且可能停止发布指数。指数赞助商停止发布指数的后果，在产品补充说明EQUITYARN-1的第PS-26页开始的“ARN描述—指数终止”部分中有讨论。我们中的任何一方，即计算代理机构MLPF&S、BofAS或我们或其各自的关联方，均不对指数或任何后续指数的计算、维护或发布承担任何责任。 ® 欧元 Stoxx 50 指数 通用 S