美国银行美股招股说明书(2026-08-31版)

美国银行财务有限公司 $-- 美国银行公司全额无条件担保 • 2029年10月4日到期的与标普500®指数挂钩的自动赎回增强回报票据（以下简称“票据”）预计将于2026年9月30日定价，并预计于2026年10月5日发行。与标普500®指数挂钩 • 若未在到期前被赎回，票据期限约为3年。 • 票据的支付将取决于标普500®指数（以下简称“标的指数”）的表现。 • 若在赎回观察日，标的指数的观察值等于或大于其赎回值，票据将自动以等于赎回金额的金额被赎回。赎回值见第PS-2页，赎回观察日和赎回金额见第PS-4页。 • 假设票据未在到期前被赎回，若标的指数的到期值大于或等于其起始值的100%，在到期时，您将获得标的指数从其起始值上涨125.00%的收益。 • 然而，假设票据未在到期前被赎回，若标的指数从其起始值下跌超过30%，在到期时，您的投资将面临标的指数价值下跌1:1的风险，最高本金可能损失100%。否则，若票据未在到期前被赎回，且标的指数的到期值小于其起始值的100.00%但大于或等于其起始值的70%，在到期时，您将获得票据的本金。 • 票据的任何支付均受票据发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）的信用风险以及票据担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的担保风险影响。 • 无定期利息支付。 • 票据不会在任何证券交易所上市。 • CUSIP编号：09712GFJ8。 票据在定价日的初始估计价值预计在每1,000.00美元本金面额的920.00美元至970.00美元之间，低于下方列出的公开发行价格。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS-8页开始的“风险因素”以及第PS-16页的“票据结构”以获取更多信息。 笔记与传统债务证券之间存在重要差异。笔记的潜在购买者应考虑以下信息：“风险因素”，该部分始于本定价补充的PS-8页、随附产品补充的PS-3页、随附招股书补充的S-7页以及随附招股书的第7页。 （1）某些经销商若将票据销售给特定的付费顾问账户，可能会放弃部分或全部其销售让步、费用或佣金。在这些付费顾问账户中购买票据的投资者，其公开要约价格可能低至每1000.00美元票据本金992.00美元。 （2）票据本金每1000.00美元的承销折扣可能高达8.00美元，导致在扣除费用前，款项将支付给 Finance of as low as $992.00 per $1,000.00 in principal amount of Notes. (3)The Notes and the related guarantee:除上述承保折扣外（如有），美国银行财务公司（BofA Finance）的关联公司将在将票据分发给其他已注册的证券经销商时，就票据本金金额每1000.00美元支付最高8.00美元的推荐费。 与标普500®指数挂钩的自调用增强型收益票据 通话观察日期，通话付款日期和通话金额 票据的任何付款均取决于发行人中国农业金融的信用风险，以及担保人巴克莱银行的信用风险和标的资产的表现。票据的经济条款基于巴克莱银行的内部融资利率，该利率为巴克莱银行通过发行与市场挂钩票据借款所需支付的利率，以及巴克莱银行的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。巴克莱银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率差异，以及（如有）承销折扣、转介费以及下文所述的对冲相关费用（参见“风险因素”，始于第PS-8页），将降低票据对你的经济条款，并降低票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日购买票据时支付的公开要约价格将高于票据的初始估计价值。 定价日票据的初始估计价值。有关票据初始估计价值及结构之更多信息，请参见。该票据的初始估值区间载于本定价补充说明的封面。最终定价补充说明将在第PS-8页列明“风险因素”，在第PS-16页阐述“票据结构”。 与标普500®指数挂钩的自调用增强型收益票据 自动呼叫与赎回金额确定 与标普500®指数挂钩的自调用增强型收益票据 上述所有付款均受发行人中国银行（BOFA Finance）的信用风险以及担保人巴克莱银行（BAC）的担保责任所影响。 与标普500®指数挂钩的自调用增强型收益票据 假设的到期支付概况及到期付款示例 自动调用增强型回报票据表 下表仅用于说明目的。它假设票据未在到期前自动赎回，并基于假设值显示票据的假设回报。该表说明了基于假设的起始值100、标的假设赎回门槛100、假设阈值70、上行参与率125.00%以及标的假设最终值范围，计算赎回金额和票据回报的示例。您实际收到的金额和最终回报将取决于标的的实际起始值、赎回门槛、阈值和最终值、票据是否在到期前自动赎回，以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资票据的任何税务后果。 请参见下文“标的资产”部分了解标的资产的近期实际价值。标的资产的最终价值将不包括任何因标的资产或标的资产包含的证券所支付的股息或其他分配而产生的收入（如适用）。此外，所有票据付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 与标普500®指数挂钩的自调用增强型收益票据 风险因素 您购买票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您在决定购买票据前，应仔细考虑投资票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您不了解票据的重要要素或一般财务事项，票据并非适合您的投资。您应仔细阅读与票据相关的更详细风险说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-3页起、随附招股书补充说明第S-7页以及随附招股书第7页的“风险因素”部分，具体请参见下文第PS-20页的标识。 Structure-related Risks • 您的投资可能遭受损失；本金没有保证回报。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据未在到期前自动赎回，且标的资产最终价值低于阈值，则到期时您的投资将面临标的资产价值下跌的1:1下行风险，并且标的资产最终价值每低于初始价值1%，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，您可能会损失票据中相当大一部分甚至全部的投资。 • 该票据不计利息。与传统的债务证券不同，在票据的存续期内不会支付任何利息，无论标的物的观察值或到期值超出其起始值、赎回障碍、赎回价或阈值有多少。 票据可能面临自动赎回，这将限制您就票据收取进一步付款的能力。票据可能面临自动赎回。若在赎回观察日，每份标的物的观察值大于或等于其赎回值，则票据将自动被赎回。若票据在到期日前被自动赎回，您将有权就赎回观察日收取赎回金额，且自动赎回后不会支付任何进一步金额。在这种情况下，您将失去收取自动赎回日后任何更高赎回金额的机会。若票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于风险等级相似且回报率与票据相近的其他证券。 您的票据投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您从票据中获得的任何回报都可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀等会影响货币时间价值的因素时，您对票据的投资可能无法反映其全部机会成本。 • 赎回金额或赎回价格（如适用），除在赎回观察日或估值日（如适用）外，不会反映标的资产水平的变化。标的资产在票据存续期内的水平（除在赎回观察日或估值日外），不会影响票据的付款。尽管有前述规定，但在持有票据期间，投资者通常应注意标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将决定票据是否会自动赎回，并将通过仅将标的资产的起始值、赎回值、赎回障碍或阈值（如适用）与观察值或结束值（如适用）进行比较来计算赎回金额或赎回价格，不考虑标的资产的任何其他水平。因此，如果票据在到期前未自动赎回且标的资产的结束值低于阈值，即使标的资产在估值日前一直高于阈值，您在到期时收到的本金也将低于面值。 • 本票据项下的任何付款均受我方信用风险及担保人信用风险影响，且我方或担保人信用状况的任何实际或可感知的变化均可能影响本票据的价值或应付款项。本票据为我方无担保的优先债务证券。本票据项下的任何付款将完全无条件由担保人担保。除担保人外，本票据不由任何其他实体担保。因此，您收到本票据项下任何付款将取决于我方及担保人在适用付款日按本票据约定偿还各自义务的能力，无论基础交易的表现如何。我们无法就定价日后我方财务状况或担保人财务状况将如何作出任何保证。如果我们及担保人无法按期履行各自财务义务，您可能无法收到本票据项下应付款项。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们各自履行义务能力的评估。因此，在我们或担保人被感知的信用价值以及我们或担保人信用评级实际或预期的下降，或我们各自证券与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）在到期日前可能对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您持有票据的回报取决于除我们履行义务的能力和担保人履行义务的能力之外的其它因素，例如标的资产的价值，因此我们或担保人信用评级的改善不会降低与票据相关的其它投资风险。 • 我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是被担保人（Guarantor）的财务子公司，除与被担保人担保的、我们发行的债务证券相关的发行、管理和支付义务相关的运营外，没有其他运营，并且我们依赖被担保人及其/他子公司在通常情况下履行我们笔记（Notes）项下的义务。因此，我们履行笔记项下付款的能力可能受到限制。 与标普500®指数挂钩的自调用增强型收益票据 Valuation and Market-related Risks We cannot assure you that a trading market for your Notes will ever develop or be maintained.我们将不会列出任何笔记。• 最初估计的价值并不代表我们、BAC、波士顿银行（BofA）或我们任何其他附属公司在任何时候都愿意在二级市场（如果存在的话）以任何价格购买您的票据中的最低价或最高价。您的票据在发行后的任何时间点的价值都将根据许多无法准确预测的因素而变化，包括标的资产的表现、我们和BAC的信用价值以及市场状况的变化。您为票据支付的公开要约价格将超过其初始估算价值。本初步定价补充说明封面页上提供的票据初始估算价值范围，以及最终定价补充说明中提供的定价日期的初始估算价值，均仅为估算，系根据特定时间点参考我们及我们的附属机构的定价模型确定。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我们的信用利差和担保人的信用利差、担保人的内部融资利率、对冲交易的中间市场期限、对利率、股息和波动的预期、价格敏感性分析以及票据的预期期限。这些定价模型部分依赖于对未来事件的预测，这些预测可能被证明是错误的。如果您在票据到期前试图出售票据，其市场价值可能低于您为其支付的价格，也可能低于其初始估算价值。这归因于多种因素，包括标的资产水平的变化、担保人内部融资利率的变化，以及公开要约价格中包含的承销折扣（如有）、推荐费和与对冲相关的费用，所有这些均在下方“票据结构”中进一步描述。这些因素，加上票据期限内的各种信用、市场和宏观经济因素，预计将降低您可能能在任何二级市场上出售票据的价格，并会以复杂且不可预测的方式影响票据的价值。 证券交易所在任何二级市场上无法预测票据的交易情况，也无法预测该市场是流动性好还是流动性差。 Conflict-related Risks 我们，担保人或我们四家其他附属公司之一或数个（包括波士顿银行），也预期将参与可能对定价日的标的资产水平产生不利影响的对冲活• 我方、担保人及我方其他附属机构（包括汇丰银行）的交易和套期保值活动可能与您产生利益冲突，并可能对票据的回报及其市场价值产生不利影响。我方、担保人或我方一个或多个其他附属机构（包括汇丰银行）可能买卖底层资产所持有的或包含的证券，或与底层资产或该等证券相关的期货或期权合约，或交易所交易的衍生品，或其价值源自底层资产或该等证券的