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8月30日卖方会议主要讨论了哪些内容？
当日卖方会议主要围绕个股业绩、机构评级、行业动态展开，以个股跟踪与行业趋势判断为主，覆盖科技、白酒、消费等多个板块。白酒板块中报披露收官，整体业绩承压，单季营收、利润同比下滑，五粮液等个股通过去库存推进经营改善。科技板块多个个股披露产能、业务进展，机构对中芯国际等给出明确评级与业绩预测。
白酒板块目前的市场表现如何？
白酒板块中报披露收官，整体业绩承压，单季营收、利润同比下滑。五粮液等个股通过去库存推进经营改善，二季度核心动作是渠道去库存，期末监管产品较2025年末下降23亿元。机构预计下半年仍以消化库存为主，全年营收稳中有增，净利率回归历史平均水平。白酒板块2026年二季度单季总营收653亿元（同比下降17%），归母净利润211亿元（同比下降21%）。
报告中重点关注的科技领域有哪些公司？
科技板块多个个股披露产能、业务进展，机构对中芯国际等给出明确评级与业绩预测。中芯国际获得国联民生“推荐”评级，预测2026年净利润76.09亿元。近六个月9家机构覆盖，评级分布为3“买入”、3“增持”、2“推荐”、1“强烈推荐”；2026年净利润预测均值为70.63亿元（同比增长40.12%）；目标价均值为159.62元。博杰股份即将完成扩产，2026年底有效产能目标20-25万片，良率目标2026年内出货推至40%以上。
报告中提到的消费领域有哪些值得关注的方向？
消费领域关注古茗门店扩张速度、同店增长持续性，以及新品牌经营表现。古茗2026年上半年经调整核心利润17.3亿元（同比增长53%），门店扩张叠加店均改善，利润增长仍有支撑。2026年7-8月同店恢复正增长，堂食双位数增长，加盟商盈利修复，趋势向好。当前估值较低，具备较强性价比，卖方持续推荐并建议重点关注。
报告中提示了哪些投资风险？
报告中提示关注科技领域新增机构评级、磷化铟业务产能落地进度及良率提升情况，留意淮安旭创科技项目推进细节。白酒板块需跟踪龙头企业库存消化进度、下半年营收利润增长情况，以及行业整体回款和渠道变化数据。市场需关注2026年9月A股走势，政策和外部事件预计偏积极，可能带动A股震荡偏强，但需留意行业轮动和个股差异带来的波动风险。黄金与大宗商品领域关注杰克逊霍尔会议后黄金期货走势、黄金多头奇异期权与价差交易押注效果，以及四季度棉价是否复刻2023年抛储季走势。