丰业银行美股招股说明书(2026-08-28版)

核心观点

产品概述： 本证券为基于通用电气公司（GE）普通股表现的或有收入自动赎回证券，属于不保证偿还本金和定期支付利息的结构化投资产品。投资者有机会获得或有季度利息，但需承担不获得任何利息甚至损失全部投资的风险。

关键数据：

• 发行方： 加拿大丰业银行（BNS）
• 发行计划： 高级票据计划A系列
• 标的股票： 通用电气公司（GE）普通股
• 总本金金额： 未知
• 票面本金： 每份1000美元
• 发行价格： 每份1000美元
• 最低投资额： 1000美元（1份）
• 定价日期： 2026年8月31日
• 原始发行日期： 2026年9月3日
• 到期日： 约2029年9月6日
• 或有季度利息： 若标的股票收盘价在确定日不低于初始股价的80%，则每份支付30.525美元（相当于票面本金的12.21%），否则不支付
• 记忆条款： 若确定日未支付或有季度利息，则若后续确定日标的股票收盘价不低于初始股价，则可在后续确定日支付
• 赎回条款： 若确定日标的股票收盘价不低于赎回阈值价格（等于初始股价），则证券将被自动赎回，赎回金额为票面本金加上应付的或有季度利息
• 到期日支付： 若最终股价不低于初始股价的80%，则支付票面本金加上应付的或有季度利息；若低于，则支付票面本金乘以股价表现因子（最终股价除以初始股价）

研究结论：

• 风险提示： 本证券不保证本金偿还，投资者可能损失全部投资。若标的股票价格下跌，投资者将无法获得任何或有季度利息，且可能损失全部投资。
• 流动性： 本证券不上市交易，流动性有限，二级市场可能缺乏。
• 税收： 美国联邦所得税处理不确定，可能被视为预付衍生品，利息收入可能被计入普通收入。
• 其他风险： 本证券受发行方信用风险影响，且发行方及其关联方的对冲活动和市场交易可能对证券价值产生负面影响。

投资者适用性： 本证券适合能够承受较大投资损失、愿意承担标的股票价格下跌风险、不寻求保证收入的投资者。