富国银行美股招股说明书(2026-08-28版)

本初步定价补充信息并不完整且可能变更。本初步定价补充信息及随附的产品补充信息、市场措施补充信息、招股书补充信息与招股书均不构成出售这些证券的要约，且我们未在任何禁止销售这些证券的司法管辖区招募能购买这些证券的要约。 根据第424(b)(2)条规则提交。注册声明编号为333-292881和333-292881-01。 标的至完成，日期为2026年8月28日 定价补充公告第184号，日期为2026年9月（适用于产品补充公告第1号，日期为2026年2月13日；市场措施补充公告第1号，日期为2026年2月13日；招股说明书补充公告，日期为2026年2月13日及招股说明书，日期为2026年2月13日） 富国银行财务有限公司中期票据B系列由富国银行公司全额无条件担保与Wells Fargo & Company股票指数挂钩的数字证券带缓冲下行风险®（与标普500指数挂钩的本金风险证券） 与普通债务证券不同，这些证券不支付利息或在到期时偿还固定金额的本金。相反，这些证券规定在声明的到期日（该日期设定于交易日，并预期为确定日之后的第二个预定营业日）根据从交易日到包括确定日在内的标普500指数表现支付款项（预期该期限为交易日后的27至30个月）。 如果在确定日，最终基础资产水平等于或高于交易日初始基础资产水平（设定于交易日，预计为交易日基础资产的收盘水平）的85.00%，则您持有的证券将产生正回报，您将获得门槛结算金额（预计每1,000美元面值的证券将在1,170.50美元至1,200.50美元的范围内），从而在到期时获得17.05%至20.05%的或有固定回报（于交易日确定）。然而，如果最终基础资产水平从初始基础资产水平下跌超过15.00%，则您持有的证券回报将为负，并且对于最终基础资产水平每低于初始基础资产水平85.00%的1%，您将损失约您证券面值的1.1765%。您可能损失部分或全部证券面值。 为确定到期应支付金额，我们将计算标的物回报率，即标的物最终水平相对于初始水平的百分比增减。在规定的到期日，对于您每1000美元面值的证券，您将收到等于下列金额的现金： ● 若标的物回报率大于或等于-15.00%（即最终标的物水平大于或等于初始标的物水平的85.00%），则适用阈值结算金额；或●若标的物回报率为负且低于-15.00%（即最终标的物水平较初始标的物水平下跌超过15.00%），则适用以下金额合计：(i) 1,000美元加上(ii) 1,000美元乘以(b)约117.65%的缓冲率再乘以(c)标的物回报率加上15.00%的合计值。该金额将低于1,000美元，且可能为零。 证券的所有付款均存在信用风险，且您将无权追索底层资产中的任何证券以获得付款。如果发行人Wells Fargo Finance LLC和担保人Wells Fargo & Company未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。 该证券不会在任何证券交易所上市，且设计用途为持有至到期。 当前估计的证券价值约为每证券996.30美元。虽然定价时的证券估计价值可能与上述估计价值有所不同，但在市场状况或其他相关因素发生重大变化之前，我们预计不会出现显著差异。在任何情况下，交易日的证券估计价值不会低于每证券966.30美元。证券的估计价值是由富国证券有限责任公司（Wells Fargo Securities, LLC）使用其专有定价模型为我们确定的。这并非对我们或富国证券有限责任公司或我们任何其他附属机构实际利润的指示，也不是指示富国证券有限责任公司或任何其他人在发行后任何时候可能愿意从您手中购买证券的价格（如果有的话）。请参阅本定价补充说明中的“证券估计价值”。该证券具有复杂特征，投资于该证券涉及的风险与...相关。 传统债务证券投资。请参阅本文件第PRS-8页开始的“选定风险考量”以及随附产品补充文件第PS-5页开始的“风险因素”。这些证券是Wells Fargo Finance LLC的无担保债务，因此所有付款均受信用风险影响。如果Wells 投资。这些证券不是存款机构的储蓄账户、存款或其他债务，也不受保障。作为发行人，Fargo Finance LLC 违约，同时作为担保人，Wells Fargo & Company 也违约，你可能会损失部分或全部你的联邦存款保险公司（FDIC）、存款保险基金或任何其他政府机构的存款保障。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或否定这些证券，亦未对本次定价补充文件、随附产品补充文件、市场措施补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书之准确性或充分性作出判断。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 Per Security 总计 $ 关于确定日期和声明的到期日的调整，请参阅随附产品补充说明中的“证券通用条款——市场中断事件的影响；计算日的推迟——与单一市场指标挂钩的证券”以及“——付款日期”。在随附产品补充说明中，确定日期被视为“计算日”，声明的到期日被视为“付款日”。此外，有关可能导致市场中断事件的情况的信息，请参阅随附产品补充说明中的“证券通用条款——与指数挂钩的证券的特定术语——市场中断事件”。 发行人、担保人和证券的补充信息 您应连同产品补充公告第1号（日期为2026年2月13日）、市场措施补充公告第1号（日期为2026年2月13日）、招股说明书补充公告（日期为2026年2月13日）及招股说明书（日期为2026年2月13日）一并阅读本定价补充公告，以获取有关证券的更多信息。如本定价补充公告中的披露与产品补充公告、市场措施补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中的披露不一致，则以本定价补充公告中的披露为准。本定价补充公告中使用的但未定义的某些定义术语具有产品补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中规定的含义。 在本价格补充中，当提及“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指Wells Fargo Finance LLC，不包括其任何附属公司，包括Wells Fargo & Company。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问产品补充信息、市场措施补充信息、招股说明书补充信息及招股说明书（或如果该网址已变更，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们的申报文件）： ● 产品补充公告第1号，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009729/wffprincipal-424b2_021326.htm 证券估算价值 每项证券的原发行价格包含某些由您承担的成本。由于这些成本，交易日的证券估计价值将低于原发行价格。原发行价格中包含的成本与证券的销售、结构设计、套期保值和发行相关，以及与我们为该类型债务提供的资金考虑相关。 与销售、结构设计、套期保值和发行证券相关的成本包括：(i) 代理折扣（如有）；(ii) 我们套期保值交易对手方（该交易对手方可能为我们的关联方之一）预期在承担与套期保值我们根据证券产生的义务相关的风险时所实现的利润；以及 (iii) 与发行证券相关的套期保值及其他成本。 我们的融资考量因素包括：与富国银行（Wells Fargo & Company）同期限的传统债务相比，市场关联债务（如证券）具有更高的发行、运营和持续管理成本，以及我们和我们附属公司的流动性需求与偏好。我们的融资考量因素体现在我们根据一个通常低于我们内部融资利率的假设利率来确定证券的经济条款上，该内部融资利率如下方所述，并用于确定证券的估计价值。 若与证券销售、结构设计、套期保值及发行相关的成本较低，或若我们用以确定证券经济条款所使用的假设利率较高，则证券的经济条款将更有利于您，且估计价值将更高。证券在交易日的估计价值将在最终定价补充文件中载明。 确定估算价值 我们的关联公司富国证券有限责任公司（“WFS”）根据其专有定价模型，计算了本定价补充文件封面中列出的证券的估计价值。根据本节下方所述的这些定价模型及相关市场输入和假设，WFS通过估算能够复制证券派发的假设性金融工具组合的价值，从而确定了该证券的估计价值，该组合包括一项无息固定收益债券（“债务成分”）和一项或多项构成证券经济条款的基础衍生工具（“衍生成分”）。 该债务部分的估计价值基于内部融资利率，该利率反映了我们及我们的关联方对证券融资价值的看法，此外还包括其他因素。该利率用于确定证券的估计价值，因为我们预期WFS或其任何关联方提供的证券的二级市场价格通常会反映该利率。由于相同的原因，WFS基于此内部融资利率确定了证券的估计价值，而不是我们用于确定证券经济条款的假设利率。 WFS根据其专有的衍生品定价模型计算了衍生品部分的公允价值。该模型基于多种输入（包括在《选定风险考量——与证券公允价值估计相关的风险及任何二级市场——证券在规定到期日前价值将受多种因素影响，其中一些因素以复杂方式相关》中识别的“衍生品部分因素”），为构成衍生品部分的衍生品工具生成了理论价格。这些输入可能为市场可观察到的，也可能基于WFS自行酌情做出的假设。 WFS确定的证券估算价值受重要限制。参见“选定的风险考量——与证券估算价值相关的风险及任何二级市场——证券的估算价值由我们的关联公司的定价模型确定，这些模型可能与其他交易商的模型不同”以及“——我们和担保人的经济利益以及参与发行的任何交易商的利益可能对您的利益产生不利影响。” 发行后这些证券的估值 证券的估算价值并非表明WFS或任何其他人在二级市场上可能愿意从您手中购买证券的价格（如有）。WFS或其任何关联方在二级市场上购买证券的价格（如有）将基于WFS的专有定价模型，并因市场状况及其他相关因素的变化而在证券存续期内波动。然而，除非下一段另有说明，如果市场状况及其他相关因素未发生变化，任何二级市场价格都将低于交易日的估算价值，因为二级市场价格将因买卖价差而降低，而买卖价差可能因二级市场交易中拟购买的证券总额及任何相关对冲交易的成本预期而有所不同。因此，除非市场状况及其他相关因素发生对您有利的重大变化，否则证券的任何二级市场价格很可能低于原始发行价格。 如果在原始发行日或交易日起3个月期间，WFS或其任何附属机构在任何时候在证券上建立二级市场，WFS或其任何附属机构提供的二级市场价格将增加一定金额，该金额反映原始发行价中包含的与销售、结构化、对冲和发行证券相关的部分成本。由于这部分成本在发行时并未完全扣除，在此期间，WFS或其任何附属机构提供的任何二级市场价格都将高于仅基于WFS自有定价模型，并扣除上述所述的买卖价差和对冲平仓成本时的价格。该二级市场价格的增加金额将在这3个月期间逐步下降至零。如果您通过WFS或其任何附属机构的账户持有证券，我们预计这一增加也将反映在您经纪账户对账单上显示的证券价值中。 如果WFS或其任何附属机构在证券的二级市场上进行交易，WFS预计将通过持有该证券的非关联经纪商向其提供二级市场价格，并向商业定价供应商提供。如果您通过WFS或其任何附属机构以外的经纪商开设账户持有证券，该经纪商可能从WFS（直接或间接地）获取证券的市场价格，但也可能从其他来源获取此类市场价格，并且可能愿意在任何给定时间以与WFS或其任何附属机构愿意购买证券的价格不同的价格购买该证券。因此，如果您通过WFS或其任何附属机构以外的经纪商开设账户持有证券，您经纪账户对账单上显示的证券价值可能与您在WFS或其任何附属机构持有证券时不同。 该证券不会在任何证券交易所或任何自动化报价系统上上市或展示。尽管WFS及其关联公司可能从投资者处购买该证券，但它们没有义务这样做，也不必为该证券做市。无法保证会形成二级市场。 投资者注意事项 这些证券并非适合所有投资者。对于以下投资者而言，这些证券可能是一种合适的投资： ● 若最终标的物水平高于或等于门槛水平，则寻求在到期时获得或有固定回报；● 希望通过缓冲机制，适度缓和从初始标的物水平到最终标的物水平的下跌幅度，且该下跌幅度超过门槛水平