美国银行美股招股说明书(2026-08-28版)

美国银行财务有限公司 $-- 缓冲的 自动调用增强型收益票据 美国银行公司全额无条件担保 与ARK创新ETF表现最差者相关联的：State Street ® SPDR ® 标普 ® 金属与采矿ETF以及iShares ® 半导体ETF 与ARK创新ETF、State Street ® SPDR ® 标普 ® 金属与采矿ETF和iShares ® 半导体ETF表现最差的一档挂钩的缓冲自动赎回增强回报票据（到期日为2031年9月9日，以下简称“票据”）预计将于2026年9月4日定价，并预计将于2026年9月10日发行。 • 若未在到期前被赎回，约为期5年。 • 票据的支付将取决于ARK创新ETF、State Street ® SPDR ® 标普 ® 金属与采矿ETF和iShares ® 半导体ETF（每项为“标的”）的个别表现。 • 如果在赎回观察日，每个标的的观察值等于或大于其赎回值，则票据将自动以等于赎回金额的金额被赎回。赎回值见第PS-2页，赎回观察日和赎回金额见第PS-4页。 • 假设票据未在到期前被赎回，如果每个标的的最终值大于或等于其起始值的100%，在到期时，您将获得125.00%的涨幅敞口，相对于表现最差的标的从其起始值计算的价值增长。 • 然而，假设票据未在到期前被赎回，如果任何标的从其起始值下跌幅度超过30%，在到期时，您的投资将杠杆化地面临表现最差的标的价值下跌幅度超过30%的任何减少，最高本金将面临风险。否则，如果票据未在到期前被赎回，且表现最差的标的的最终值低于其起始值的100.00%但高于或等于其起始值的70%，在到期时，您将获得您的票据的本金金额。 • 票据的任何支付都受票据发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）的信用风险以及票据担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的担保风险的影响。 • 无定期利息支付。 • 票据不会在任何证券交易所上市。• CUSIP编号：09712GMV3。 定价日时，票据的初始估计价值预计在每1,000.00美元面值票据900.00美元至950.00美元之间，低于下方列出的公开发行价格。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS-8页开始的“风险因素”以及第PS-21页的“票据结构”以获取更多信息。 票据与传统债务证券之间存在重要差异。潜在票据购买者应考虑本定价补充文件第PS-8页起、“风险因素”部分，以及随附产品补充文件第PS-3页、随附招股说明书补充文件第S-7页和随附招股说明书第7页中的信息。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 缓冲式自动赎回增强收益票据，与ARK创新ETF、State Street ® SPDR ® 标普 ® 金属与采矿ETF以及iShares ® 半导体ETF中表现最差的基金挂钩 缓冲式自动赎回增强收益票据，与ARK创新ETF、State Street ® SPDR ® 标普 ® 金属与采矿ETF以及iShares ® 半导体ETF中表现最差的基金挂钩 缓冲式自动赎回增强收益票据，与ARK创新ETF、State Street ® SPDR ® 标普 ® 金属与采矿ETF以及iShares ® 半导体ETF中表现最差的基金挂钩 到期观察日可能因推迟而顺延，具体规定见随附产品补充说明中“笔记描述—笔记特定条款—与观察日相关的事件”部分，该部分始于第PS-18页，其中“观察日”应理解为“到期观察日”。 低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应付的利率。这种融资利率的差异，以及票据的任何付款取决于发行人中国农业金融的信用风险，以及担保人巴克莱银行的表现，还取决于底层资产的表现。票据的经济条款基于巴克莱银行的内部融资利率，该利率是巴克莱银行通过发行与市场挂钩票据借款所需支付的利率，以及巴克莱银行的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。巴克莱银行的内部融资利率通常是承销折扣（如有），转介费以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-8页开始的“风险因素”），这些费用将降低票据对你的经济条款，并降低票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日购买票据时支付的公开发行价格将高于票据的初始估计价值。 票据的初始估计价值范围载于本定价补充说明的封面。最终定价补充说明将载明票据在定价日的初始估计价值。如需了解票据初始估计价值及结构的相关信息，请参阅自第PS-8页开始的“风险因素”以及第PS-21页的“票据结构”。 缓冲式自动赎回增强收益票据，与ARK创新ETF、State Street ® SPDR ® 标普 ® 金属与采矿ETF以及iShares ® 半导体ETF中表现最差的基金挂钩 自动呼叫和赎回金额确定 缓冲式自动赎回增强收益票据，与ARK创新ETF、State Street ® SPDR ® 标普 ® 金属与采矿ETF以及iShares ® 半导体ETF中表现最差的基金挂钩 缓冲式自动赎回增强收益票据，与ARK创新ETF、State Street ® SPDR ® 标普 ® 金属与采矿ETF以及iShares ® 半导体ETF中表现最差的基金挂钩 假设的到期支付概况及到期付款示例 缓冲自动触发增强回报票据表 下表仅用于说明目的。它假设票据在到期前未自动赎回，并根据假设值显示了票据的假设回报。该表说明了基于最差基础资产100的假设起始值、最差基础资产100的假设赎回障碍、最差基础资产70的假设阈值、125.00%的上行参与率、约142.85714%的假设阈值以及最差基础资产的假设最终值范围，计算赎回金额和票据回报。您实际收到的金额和最终回报将取决于基础资产的实际起始值、赎回障碍、阈值和最终值、票据是否在到期前自动赎回，以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资票据的任何税务后果。 请参阅下文“标的资产”部分，了解标的资产的近期实际价值。每项标的资产的最终价值将不包括任何股息或其他分配收入，这些收入是相对于该标的资产或包含在该标的资产中的证券或资产支付的，如适用。此外，所有票据的付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 缓冲式自动赎回增强收益票据，与ARK创新ETF、State Street ® SPDR ® 标普 ® 金属与采矿ETF以及iShares ® 半导体ETF中表现最差的基金挂钩 风险因素 您购买票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您在决定购买票据前，应仔细考虑投资票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您不了解票据的重要要素或一般财务事项，票据并非适合您的投资。您应仔细阅读与票据相关的更详细风险说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-3页起、随附招股说明书补充说明第S-7页以及随附招股说明书第7页的“风险因素”部分，具体请见下文第PS-25页的标识。 Structure-related Risks • 您的投资可能遭受损失；本金没有保证回报。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据未在到期前自动赎回，且任何标的的最终价值低于其阈值，则到期时，您的投资将基于杠杆基础暴露于最低表现标的价值下跌30%以上的风险，且每当最低表现标的的最终价值低于其阈值1%，您将损失本金金额的1.42857%。在这种情况下，您可能会损失票据中部分或全部的投资。 • 持有期票不支付利息。与传统的债务证券不同，在期票的持有期内不会支付任何利息，无论表现最差的标的物的观察值或到期值超出其起始值、赎回障碍、赎回值或阈值的具体程度如何。 票据可能面临自动赎回，这将限制您进一步获得票据付款的能力。票据可能面临自动赎回。若在赎回观察日，每一标的的观察值大于或等于其赎回值，票据将自动被赎回。若票据在到期日前自动被赎回，您将有权获得与赎回观察日相关的赎回金额，且自动赎回后不会支付任何其他金额。在这种情况下，您将失去获得任何更高赎回金额的机会，该赎回金额本应在自动赎回日后支付。若票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平且能提供与票据相似回报的证券。 • 您在票据上的投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您在票据上获得的任何回报率都可能低于您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报率。因此，当您考虑如通货膨胀等因素会影响货币时间价值时，您在票据上的投资可能无法反映其全部机会成本。 标的物价格（或赎回价格），如适用，将不会反映标的物价格在除行权观察日或估值日（以适用者为准）之外的变化。标的物在票据存续期内的价格，除行权观察日或估值日（以适用者为准）之外，不会影响票据的付款。尽管有前述规定，但投资者在持有票据期间通常应关注标的物的表现，因为标的物的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定票据是否会自动行权，并将通过仅将标的物的起始值、行权值、赎回障碍或阈值（以适用者为准）与每个标的物的观察值或到期值进行比较，来计算标的物价格（或赎回价格）。不会考虑标的物的其他价格。因此，如果票据在到期前未自动行权，且表现最差的标的物的到期值低于其阈值，即使每个标的物的价格在估值日前一直高于其阈值，您在到期时收到的本金也将低于面值。 • 由于凭证与标的资产中表现最差（而非平均表现）挂钩，即使某标的资产观察值或到期值大于或等于其行权值、赎回障碍价或阈值（以适用者为准），您也可能无法获得凭证的任何回报，甚至可能损失凭证的全部投资。您的凭证与表现最差的标的资产挂钩，某标的资产价格的变化可能无法与其他标的资产价格的变化相关联。凭证并非与由标的资产组成的篮子挂钩，其中某标的资产价格的下跌可在一定程度上被其他标的资产价格的上涨所抵消。对于凭证而言，各标的资产的单个表现不会被合并，某标的资产价格的下跌也不会被其他标的资产价格的任何上涨所抵消。即使某标的资产在行权观察日观察值等于或高于其行权值，如果另一标的资产在该日观察值低于其行权值，您的凭证也不会被自动行权。此外，即使某标的资产到期值等于或高于其阈值，如果表现最差的标的资产到期值低于其阈值，您将损失凭证的全部或部分投资。 票据项下的任何付款均受我方信用风险及担保人信用风险影响，而我方或担保人的信用状况的任何实际或感知变化均预期会影响到票据的价值或应支付的任何款项。票据是我方无担保的优先债务证券。票据项下的任何付款将由担保人全额无条件担保。除担保人外，票据不由任何其他实体担保。因此，您收到票据项下任何付款将取决于我方和担保人在适用付款日按票据规定偿还各自义务的能力，无论底层资产的表现如何。我们无法保证票据定价日后我方或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法履行 缓冲式自动赎回增强收益票据，与ARK创新ETF、State Street ® SPDR ® 标普 ® 金属与采矿ETF以及iShares ® 半导体ETF中表现最差的基金挂钩 根据各自应尽的财务义务到期情况，您可能无法收到根据本票据条款应付的款项。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们各自履行义务能力的评估。因此，在我们或担保人被视为的信用价值以及我们或担保人信用评级实际或预期下降，或我们各自的证券收益率与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）在我们到期日之前可能不利地影响票据的市场价值。然而，由于您在票据上的投资回报取决于除我们履行义务的能力以及担保人履行义务的能力之外的因素，例如标的资产的价值，因此我们或担保人信用评级的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 • 我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是被担保人（Guarantor）的财务子公司，除与被担保人担保的、我们发行的债务证券相关的发行、管理和支付义务相关的业务外，没有其他运营，且在日常经营中依赖被担保人及/或其其他子公司履行我