每日报告精选（2026-08-24 09:00——2026-08-25 15:00）

每日报告精选（2026-08-24 09:00——2026-08-25 15:00）......................................................................3行业策略：海外信息科技《Capex加速上修，AI投资ROI逻辑确立》2026-08-25.............................................3行业双周报：国防和航空航天《我国朱雀三号成功实现陆地回收，美国集中披露多笔对外军售》2026-08-253行业深度研究：社会服务业《催化渐近，低位景区股值得重视》2026-08-25......................................................4行业跟踪报告：钢铁《国泰海通_行业跟踪报告_盈利率仍弱_钢铁行业周度报告_李鹏飞刘彦奇魏雨迪王宏玉20260824》2026-08-24....................................................................................................................................5行业周报：钢铁《盈利率仍弱》2026-08-24..............................................................................................................6行业策略：海运《油运图鉴2.0版（第十七期）》2026-08-24.................................................................................6行业跟踪报告：社会服务《英国零售转弱，日本通胀上行，沃尔玛电商高增、亚马逊与AliExpress持续强化履约》2026-08-24.................................................................................................................................................7行业双周报：综合金融《AI商业化加速兑现，数字金融创新多点开花》2026-08-24.........................................8行业跟踪报告：建筑工程业《建筑公司化工工程和化工品业务持续推进》2026-08-24.......................................9行业周报：公用事业《公用事业数据周报_20260824》2026-08-24......................................................................10行业专题研究：耐用消费品《海外财报回顾：渠道优于品牌，结构分化显著》2026-08-24.............................11行业跟踪报告：汽车《7月重卡有所下滑，终端需求进入淡季》2026-08-24.....................................................12行业深度研究：食品饮料《从神户物产看硬折扣发展》2026-08-24....................................................................12公司半年报点评：渤海租赁（000415）《飞机租赁盈利增强，核心利润显著修复》2026-08-25.......................13公司季报点评：盈趣科技（002925）《内生外延共振，盈利表现亮眼》2026-08-25..........................................14公司半年报点评：安井食品（603345）《稳健增长，主业积极》2026-08-25......................................................15公司半年报点评：三全食品（002216）《平稳增长，定制业务积极》2026-08-25..............................................16公司半年报点评：新集能源（601918）《煤炭量价齐升，煤电一体化布局完成》2026-08-25...........................16公司半年报点评：埃科光电（688610）《Q2收入加速，新产品有望打开中长期成长空间》2026-08-25.........17海外报告：周黑鸭（1458）《门店修复，渠道业务高增》2026-08-25..................................................................18海外报告：绿茶集团（6831）《门店数量高增，新店表现亮眼》2026-08-25......................................................19公司半年报点评：劲仔食品（003000）《强化成长渠道，收入高增持续》2026-08-25.......................................19公司半年报点评：深信服（300454）《云计算及AI基础设施高增，盈利拐点加速兑现》2026-08-24............20海外报告：贝壳-W（2423）《盈利能力全面提升，经营提效利润高增》2026-08-24.........................................21海外报告：中海物业（2669）《规模质量双升，业务结构优化》2026-08-24......................................................22海外报告：网易（9999）《收入增速稳健，游戏业务多元化发展》2026-08-24..................................................22海外报告：再鼎医药（9688）《收入边际改善，关注Zoci数据催化》2026-08-24.............................................23公司半年报点评：宝丰能源（600989）《高油价凸显煤制烯烃优势，Q2业绩同环比高增》2026-08-24.........24公司公告点评：江铃汽车（000550）《26Q2扣非环比提升，出口及新能源亮眼》2026-08-24.........................25海外报告：晶苑国际（2232）《26H1业绩稳健增长，H2收入有望提速》2026-08-24.......................................25公司半年报点评：中国石化（600028）《炼油毛利大幅增长，Q2化工业务同环比减亏》2026-08-24.............26海外报告：百度集团-SW（9888）《GPU云增长加速，AI成为业务基石》2026-08-24.....................................27公司半年报点评：厦门钨业（600549）《钨资源扩张推进，高端制造国产替代加速》2026-08-24...................27公司半年报点评：紫金矿业（601899）《金铜景气延续，锂放量与资源并购拓宽成长空间》2026-08-24.......28公司半年报点评：中信证券（600030）《国际业务延续高增，增长历史机遇期》2026-08-24...........................29海外报告：MOMENTA-W（6880）《物理AI技术底座，多领域复用前景可期》2026-08-24...........................30金融工程周报：《红利风格择时周报（0817-0821）》2026-08-25...........................................................................30金融工程周报：《大额买入与资金流向跟踪（20260817-20260821）》2026-08-25...............................................31金融工程专题报告：《技术迭代与国产化共振，芯片设计迈向系统化升级》2026-08-24...................................31市场策略周报：《美国财政部扩大回购，能解美债“远虑”吗》2026-08-25...........................................................32市场策略周报：《8月地方债发行量达到11000亿元，略超预期》2026-08-25....................................................33市场策略周报：《固收+基金科技暴露有下降迹象》2026-08-25............................................................................33 市场策略周报：《26特国06的相对强势是哪些机构买出来的》2026-08-24.......................................................34市场策略周报：《信用债ETF申购放量》2026-08-24.............................................................................................35 每日报告精选（2026-08-24 09:00——2026-08-25 15:00） 行业策略：海外信息科技《Capex加速上修，AI投资ROI逻辑确立》2026-08-25 秦和平（分析师）021-38676666S0880523110003 高翩然（分析师）021-38676666S0880525040066 北美CSP发布2026Q2业绩，资本开支整体实现加速增长态势，我们预测2028E合计Capex为1.33万亿美元；AI ROI逻辑确立，亚马逊披露IT基础设施回本周期小于3年。在AI落地方面，Capex投入在云业务形成商业闭环，当前北美CSP的交易中枢普遍为云业务增速。 刁云鹏（研究助理）021-38676666S0880125070016 北美NeoCloud公司发布2026Q2业绩，连续多季度实现收入高增，Nebius披露Q2回本周期仅为1年10个月，印证AI产业链高景气。 曾天（分析师）021-38676666S0880526070013 盈利预测与风险提示：维持行业增持评级，推荐Alphabet、Amazon、Microsoft、Meta；风险提示：地缘政治风险、AI技术发展不及预期、技术迭代风险、下游需求不及预期、行业竞争风险、政策监管风险 张馨月（研究助理）021-38676666S0880126040019 朱彦霖（分析师）021-38676666S0880526070007 行业双周报：国防和航空航天《我国朱雀三号成功实现陆地 杨天昊（分析师）021-38676666S0880523080010 回收，美国集中披露