今天模型和软件板块整体下跌幅度较大,尤其是两家模型厂商和港股软件智谱连续3天下跌,今日加速下跌较为意外。上周五下午的下跌主要原因是资金兑现,但GLM5.3经过周末测试发酵,口碑良好,因此今日下跌更可能是在反应Anthropic官方今日公布的ARR数据低于预期。
核心观点:
- 短期模型股价波动较大,建议“买跌不买涨”策略。
- 迈富时/迅策等港股软件今日大跌并非基本面因素导致。
可能原因分析:
- 受美股IGV下跌影响:IGV已连续2天下跌,30年期美债收益率上行超过5.3%,对成长股估值造成压力(尽管短端利率按兵不动,9月加息概率下降)。
- 迈富时作为首个业绩兑现的应用,从底部反弹后涨幅已较大。
关键数据:
- 30年期美债收益率上行超过5.3%。
- IGV连续2天下跌。
研究结论:
今日模型和软件板块下跌主要受Anthropic ARR数据低于预期影响,而港股软件下跌则可能源于美股IGV下跌和迈富时涨幅过大等因素。建议关注短期股价波动,谨慎操作。