2026年8月17日大制造周周谈会议纪要

发布时间：2026-08-17 一、核心要点 1. 电力设备：看好AI相关的海外变压器、电源、液冷、SST环节（标的如中恒麦米、森林金服、新风光等），及国内算电协同、算力租赁环节（标的如协鑫能科、金科科技等）。2. 汽车板块：本周跌0.33%跑赢沪深300，汽车零部件涨0.85%，7月汽车出口104.3万辆增81.3%，关注比亚迪、吉利等，机器人板块催化临近。3. 机械板块：重点关注光模块设备、PCB设备、半导体设备，及液冷、机床企业，PCB未来2-3年增速快，半导体设备受益于扩产。4. 军工板块：朱雀三火箭试射在即，C919高原型首飞、国际航线开通，军工十五五规划转向智能化体系化，2027年建军百年是关键节点。5. 新兴产业：瑞典新材2025年收入16.8亿，分显示、电子、医药材料，电子材料中Pspi未来增速22.5%，医药板块高毛利率。6. 交运板块：油运利空反应或完毕，四季度旺季运价弹性大，推荐招商轮船、中远海能；干散运受益需求增长，警惕巴拿马运河拥堵；集运龙头中国远洋海运有资产托底与股东回报。 二、风险与关注 1. 汽车板块国内需求未现拐点，需成都车展订单验证。2. 军工板块2027年建军百年相关活动及政策落地需等待官方通知。3. 交运板块需关注霍尔木兹等海峡封锁、巴拿马运河拥堵等突发因素。