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长江机械周机汇研报核心内容是什么？
该研报指出AI装备板块已从情绪修复回归基本面驱动，产业链确定性高、业绩弹性大，受益于AI需求扩散、资本开支高位及技术迭代带来的量价提升。人形机器人板块当前行情修复具备基本面支撑，特斯拉量产执行度超预期，国内产业链量产落地及应用推进积极。报告详细分析了半导体设备、光模块设备、PCB设备等细分赛道的投资机会，以及特斯拉和人形机器人国产链的核心供应商。
AI装备与人形机器人板块行业发展趋势如何？
AI装备板块正从情绪修复回归基本面驱动，产业链确定性高、业绩弹性大。受益于AI需求扩散、资本开支高位及技术迭代，量价提升趋势明显。人形机器人板块当前行情修复具备基本面支撑，特斯拉量产执行度超预期，国内产业链量产落地及应用推进积极。半导体设备、光模块设备、PCB设备等细分赛道市场空间广阔，技术迭代拉长景气周期。特斯拉和人形机器人国产链逐步实现产业化，应用场景逐步拓展。
研报重点分析了哪些方向？
研报重点分析了AI装备与人形机器人板块的投资机会。AI装备方面，聚焦半导体设备（先进封装、测试设备）、光模块设备（测试设备）、PCB设备（激光钻孔、激光曝光、高端电镀设备）等细分赛道，推荐新益昌、赛腾股份、长川科技、华清原创旗下普塞斯、天孚通信、大族激光、芯源微、东威科技等。人形机器人方面，关注特斯拉链（四缸关节供应商Kenya、北特科技，谐波减速器供应商绿的谐波、中大力德等）和国产链（本体厂商优必选等），预计国内产量2025年达10万台及以上。
AI装备与人形机器人板块市场现状如何？
AI装备板块已从情绪修复回归基本面驱动，产业链确定性高、业绩弹性大。全球龙头应用材料2026年Q3营收91.2亿美元、同比增25%，27年需求可见度拉长至8个季度以上，先进封装业务增速上调至70%以上。北美云厂商AI资本开支高位，光模块向1.6T、3.2T升级，对应设备市场空间达3年500亿、5年1000亿。人形机器人板块当前行情修复具备基本面支撑，特斯拉量产执行度超预期，国内供应以单周生产交付的紧俏状态推进。国内产量预计2025年达10万台及以上，应用以数据采集、科研为主，逐步向商超导购、工业搬运等场景延伸。
研报提示了哪些风险？
研报提示了AI装备与人形机器人板块的相关风险。AI基础设施投资不及预期可能导致设备需求增长放缓。人形机器人量产推进不及预期，核心零部件供应竞争加剧。海外科技厂商订单调整可能影响相关产业链需求。此外，还需关注半导体设备、光模块设备技术迭代进度及国产替代进展，特斯拉人形机器人量产落地节奏及国内产业链交付情况，以及人形机器人To B、To C场景应用落地及订单转化情况。