兴证电新英伟达800VDC白皮书2.0发布重点关注PSU BBU SSCB

2026-08-16 未知机构生产-肖徐-审核报告小号

本次会议围绕多个新能源及科技板块展开分析，核心观点及关键数据如下：

AIDC与电力电子
- 英伟达发布800V HVDCC白皮书2.0，推动AIDC直流侧架构变革，带来多环节投资机会。
- 电新板块整体估值偏低，配置优先级为：AIDC > 锂电 > 变压器出口 > 国内。
锂电
- 2026年7、8月锂电排产同环比增速持续加快，板块估值处于低位。
电力设备与变压器出口
- 2025年底美国放开中国变压器出口限制后，2026年我国相关产品出口北美加速放量。
储能
- 国内大储预期差较大，海外户储需求受油价催化提升。
风电
- 欧洲海风短期招标扰动不改长期成长性。
人形机器人
- 2026年上半年全球人形机器人出货量为2025年同期的3倍，中国份额领先。
光伏
- 8家多晶硅龙头签署反内卷倡议书，利好光伏板块。