2026年8月12日上海国际货币经纪收盘日评银行间货币市场
人民币资金 周三，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 【净回笼50亿】央行公告称，根据公开市场业务一级交易商的需求，8月12日7天期逆回购操作量为零。Wind数据显示，今日50亿元逆回购到期。 今日资金面整体均衡偏松。 开盘大行国股融出充裕，非银隔夜押利率存单成交在1.40%-1.41，押信用ofr在1.42%-1.43%。7天银行押利率成交在1.38%-1.39%，非银押利率存单1.42%需求较好，押信用ofr在1.43%-1.44%。14天银行押利率1.38%-1.39%成交，非银押信用ofr在1.44%，成交寥寥。跨月1m押利率非银1.435%有成交，ofr主要在1.44%-1.45%。公开市场操作后市场价格整体稳定，非银隔夜成交在1.40%-1.41%，7天押信用ofr1.425%-1.43%。临近中午，非银隔夜押利率存单成交至1.39%，整体保持均衡偏松至上午收盘。 午后开盘资金面延续均衡偏松态势，隔夜押利率存单1.40%融出充裕，主要成交在1.39%，7天押利率地方融出在1.42%。四点后融出增多，隔夜价格快速下行，尾盘隔夜押利率存单最低成交到1.37%，整体保持偏松至收盘。 今日全天的资金面情绪指数：50-49-48-48 存单市场 今日资金面整体均衡偏松。隔夜资金价格上行，7d价格也上行。R001收于1.3871，R007收于1.4262。公开市场方面，央行公告称，央行公告称，根据公开市场业务一级交易商的需求，8月12日7天期逆回购操作量为零。Wind数据显示，今日50亿元逆回购到期，净回笼50亿。 今日存单二级市场，月内收益较昨日几乎持平，足年价格小幅震荡下行。1M国股大行日终收在1.39%附近，较昨日下行1bp；3M国股大行日终收在1.43%附近，较昨日下行0.5bp；6M国股大行日终收在1.46%附近，较昨日下行0.25bp；9M国股大行日终收在1.4775%附近，较昨日下行0.25bp；1Y国股大行日终收在1.483%附近，较昨日下行0.1bp。1Y与9M相差0.55bp，较昨日走阔0.15bp；9M与6M相差1.75bp，较昨日持平；6M与3M相差3bp，较昨日走阔0.25bp；3M和1M相差4bp，较昨日走阔0.5bp；1Y-1M曲线利差为9.3bp，较昨日走阔0.9bp；1Y-3M曲线利差为5.3bp，较昨日走阔0.4bp。 今日现券整体表现较好，主要利率债收益率多数小幅震荡下行。10Y国债继续停留在1.6970%位置，30Y国债收于2.169%。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N-2W均衡，1M紧平衡，3M及以上更长期限需求偏少。具体来看：O/N紧张程度较昨日趋缓，平盘速度加快，需求侧午后回落至3.65%，主要于3.68%-3.69%集中交投；月内1W流动性较好，买盘报在3.71%-3.75%，市场在区间内集中成交；2W卖盘报3.75%附近，融入需求位于3.72%-3.75%，据悉市场主要于3.75%交投。1M跨月卖盘相对谨慎，报3.78%-3.87%附近，买盘相对稳定，报3.73%-3.87%，市场于卖盘区间内成交。更长期限，3M需求报3.88%-4.00%，据悉市场在3.88%-3.91%成交。6M、1Y拆入分别报4.00%-4.25%、4.00%-4.35%宽区间，卖盘难寻，未闻成交。 今日境内非银拆借市场成交清淡，1W/2W、1M卖盘单边分别报3.91%、3.95%附近。 境内美元回购市场：今日境内银行间美元回购市场整体均衡，需求较少。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场流动性O/N-2W均衡，1M紧平衡，3M及以上各期限均衡清淡。具体看：境外O/N均衡延续趋松，需求报3.62%-3.68%，主要在3.65%-3.67%附近成交；1W融入需求报在3.70%-3.73%，市场成交在3.72%-3.73%附近；2W少量需求报在3.70%-3.73%，据悉市场成交于3.70%附近。1M-3M需求多，但提价动力不足：1M需求报3.75%-3.85%附近，少量融出报在3.85%附近，成交持续清淡；3M融入需求报3.95%-4.05%，卖盘报4.06%-4.10%，听闻市场在4.07%交投部分。更长期限，6M双边位于4.20%/3.96%-4.16%，有分歧，成交清淡；1Y供给报4.23%-4.40%附近，融入需求报4.20%-4.30%，市场在4.23%-4.30%交投部分。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。