本周光通信板块开启反弹,报告强调三个重要产业趋势:
- AI驱动云和AI收入上限提升:AI回报率和回报速度远超预期,推动云和AI业务收入大幅增长。
- Scale-up光互联价值占比提升:光互联技术在市场中的价值占比持续提高。
- 中国光通信产业进展显著:FCC未改变美国对中国光通信的依赖,中国在NPO、光芯片、磷化铟、薄膜铌酸锂、无源光器件、OCS等多个领域取得重要进展。
核心推荐方面,持续看好大光企业旭创、xys、东山、立讯,同时建议重点关注弹性较大的品种:
- 汇绿生态:Coherent和Lumentum的核心代工厂,亦可直供甲骨文和Amazon。
- 腾景科技
- 蘅东光
- 天孚通信
- 天通股份
核心小光企业汇绿生态作为Coherent和Lumentum的核心代工厂,具备直供甲骨文和Amazon的能力。