本周AI板块利空主要围绕模型厂商掉队或tokens价格过高导致产业叙事中断的担忧。但产业调研显示北美AI需求强劲,短期内下跌更多是筹码和杠杆因素,而非基本面问题。中期应关注OpenAI、Anthropic和谷歌的进展。
我们坚定看好光通信领域,认为国内公司在全球AI中具备定价权优势,推荐中际旭创、长光华芯、长飞光纤光缆、华丰科技、胜蓝股份。对光通信和国产算力提出四点判断: