20260807上海国际货币经纪银行间货币市场收盘日评

人民币资金 【公开市场操作】今日开展10亿元7天逆回购操作，投标量10亿元，中标量10亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。7D逆回购到期1340亿，净回笼1330亿。 今日资金面整体均衡偏松。开盘大行国股融出积极，略显宽松，非银隔夜押利率存单成交在1.38%-1.40%附近，押信用成交在1.41%附近；7天开盘ofr在1.42%附近，押利率存单成交在1.40%附近，押信用成交在1.41%附近；14天押信用ofr堆积在1.42%附近；21天到一个月ofr在1.43%附近。午盘资金面整体均衡，融出不多，非银隔夜押利率存单成交在1.40%附近；7天押利率存单成交在1.40%附近。尾盘隔夜押利率最低成交到1.35%位置，押存单成交在1.38%，整体保持偏松状态直至收盘。 今日全天的资金面情绪指数：47-50-49-49 存单市场 今日资金面整体均衡，隔夜资金抬升，7d价格小幅下降。R001收于1.3806，R007收于1.4092。公开市场方面，开展了10亿元7天期逆回购操作，今日1340亿元逆回购到期，单日净回笼1330亿元。 今日存单二级市场，受资金面宽松趋向均衡影响，短券有所上行。1M国股大行日终收在1.395%附近，较昨日上行约1bp；3M国股大行日终收在1.43%附近，和昨日持平；6M国股大行日终收在1.46%附近，和昨日持平；9M国股大行日终收在1.4775%附近，较昨日上行0.25bp；1Y国股大行日终收在1.483%附近，较昨日走阔0.75bp。1Y与9M相差0.55bp，较昨日收窄0.2bp；9M与6M相差1.75bp，较昨日走阔0.2bp；6M与3M相差3bp，较昨日持平；3M和1M相差3.5bp，较昨日收窄1bp；1Y-1M曲线利差为8.8bp，较昨日收窄0.95bp；1Y-3M曲线利差为5.3bp，较昨日走阔0.05bp。 今日现券延续强势格局，主要利率债收益率普遍继续下行。10年期国债跨过1.70%关口，收在1.6980%，30Y国债收于2.1790%。今日存单一级只有6m休到期，1y大行再次在1.485%位置募集到整量。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N-2W均衡趋紧，1M-3M均衡，3M以上更长期限需求偏少。具体来看：O/N早盘需求报3.65%-3.66%，后价格逐渐上行至3.67%-3.70%，早盘平盘速度较慢，于3.67%-3.70%集中交投，3.66%附近亦有部分成交；月内1W买盘报在3.71%-3.75%，市场在3.72%-3.75%区间内成交；2W融入需求位于3.75%-3.78%，市场于3.74%-3.78%集中交投。1M需求较为稳定，买盘报3.78%-3.86%，卖盘报在3.85%-3.86%，市场于卖盘区间内成交；据悉市场2M于3.87%-3.88%附近交投部分。更长期限，3M需求报3.90%-4.00%，听闻市场在3.90%成 交，在3.92%亦有小量交投。6M、1Y拆入分别报3.90%-4.20%、3.90%-4.35%宽区间，成交寥寥。今日境内非银拆借市场均衡，听闻市场1W于3.80%成交，3M于4.20%附近交投。 境内美元回购市场：今日境内银行间美元回购市场整体均衡，需求较少。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场流动性O/N-1W紧平衡，2W以上各期限均衡。具体看：境外O/N供需相对平衡，受假期影响部分O/N交投期限转向tod4d，主要在3.66%-3.68%成交；月内1W融入需求报在3.68%-3.72%，成交在3.72%附近；2W需求偏少，报在3.71%-3.72%，卖盘难寻，成交清淡。1M-6M总体需求持续减弱且趋清淡：1M需求报在3.80%-3.84%附近，融出报在3.85%-3.87%，需求侧提价动力不足，持续对峙；2M少量买盘报3.90%-3.94%，慰问成绩；3M融入需求亦少见，报3.95%-4.10%，卖盘报4.09%-4.12%，听闻市场部分成交在4.10%。更长期限6M买盘位于4.10%-4.15%，卖盘寥寥，未闻成交；9M少量卖盘报4.26%附近，买盘于4.21%-4023%对峙；1Y供给报4.30%附近，融入需求报4.28%-4.30%，据悉市场在4.30%交投部分。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。