上海国际货币经纪_收盘日评银行间货币市场

资金面

• 央行公开市场操作：周三开展50亿元7天期逆回购，利率1.40%；2065亿元逆回购到期，净回笼2015亿元。为保持流动性充裕，央行将于2026年8月5日开展5000亿元买断式逆回购操作（期限3个月，到期日2026年11月5日），净投放2000亿元。
• 资金价格：开盘至收盘，资金面整体偏松，非银隔夜押利率最低成交至1.35%，押存单成交在1.37%附近。R001收于1.3853，R007收于1.4196。

存单市场

• 二级市场交投活跃，收益普遍下行。1M国股大行日终收在1.395%，3M国股大行收在1.43%，6M国股大行收在1.4575%，9M国股大行收在1.475%，1Y国股大行收在1.48%。曲线利差方面，1Y-1M走阔0.1bp至8.5bp，1Y-3M走阔0.1bp至5bp。
• 一级市场：9m大行到期募集些许，利率在1.475%。

现券市场

• 整体震荡，短券表现良好，长券疲软。10Y国债重回1.70%，30Y国债收于2.1855%。

境内美元拆借市场

• 流动性O/N均衡趋紧，1W-3M均衡，3M以上需求偏少。具体成交利率：O/N于3.65%-3.67%，月内1W于3.66%-3.75%，2W于3.75%-3.77%，1M于3.72%-3.88%，3M于3.88%-4.00%，6M、1Y拆入分别报3.90%-4.20%、3.90%-4.35%。
• 非银拆借市场活跃，月内1W、2W分别于3.80%、3.90%附近交投，1M于3.94%，3M于4.08%附近。

境内美元回购市场

• 整体均衡，需求较少。

境外美元拆借市场

• O/N-3M均衡，6M均衡偏紧。具体成交利率：O/N于3.65%-3.66%，1W于3.70%-3.75%，2W于3.75%-3.75%，1M于3.82%-3.87%，2M听闻3.94%，3M于4.03%-4.10%，6M拆出于4.16%-4.17%，拆入于4.05%-4.17%，1Y供给于4.19%-4.33%，融入于4.19%-4.30%。