浙商先进制造战队锂电专题电话会议：下半年旺季与2027-2030增长展望

发布时间：2026-08-06 一、核心要点 1. 下半年锂电排产旺季确认：8月电子排产环比超7%，9月预计7%-8%，全年排产高点或在10-11月 2. 锂电行业增长驱动：全球电动车电动化率2025年超20%，2030年或达40%；中国2026年电动车渗透率或近80%，欧洲2030年或超60%，2025年东南亚渗透率破10%3. 储能市场稳步增长：2026年国内储能出货超1TWh，2025年国内新型电力系统规划要求2030年储能装机达300GW，地方建设热情或使实际装机超目标，海外（欧洲、北美、澳洲）需求亦向好4. 产业链环节建议：优先关注电池龙头宁德时代（市占率40%，同比提升2pct，全球化能力强），看好下半年碳酸锂价格（旺季去库支撑），锂矿板块下半年或有相对阿尔法 二、风险与关注 1. 海外电动车市场增长斜率或较中国过去经验平缓2. 储能项目经济性存疑，市场担忧2027年需求与供给平衡3. 锂电产业链部分环节曾因需求预期重估出现调整，需警惕短期波动 三、后续关注点 1. 下半年排产数据跟踪（9-11月）2. 碳酸锂价格走势与锂矿企业盈利变化3. 全球电动车（尤其是欧洲、北美、东南亚）渗透率提升进度4. 储能装机量与项目经济性落地情况