浙商先进制造战队电话会议第三期 具身智能量产爆发在即

发布时间：2026-08-04 一、核心要点 1. 2026年8月是具身智能（人形机器人）量产关键节点，特斯拉下半年启动小规模量产，国内语数科技等企业推进落地，行业从0到1、1到N跃迁。 2. 具身智能是中美科技竞争焦点，中国在零部件制造、应用场景布局占优，美国在模型技术领先。 二、投资线索 1. 核心零部件：减速器、电机、关节等，推荐三花智控、拓普集团、汇川技术、双环传动、浙江荣泰、恒力液压等。 2. 整机企业：关注即将上市的语数科技、港股待上市的智源，以及优必选、图灵机器人等。 3. 垂类场景：叉车搬运等工业场景率先放量，关注杭叉集团、中力股份；轮式机器人、机器狗等或早于双足机器人落地。 4. 新兴领域：灵巧手、电子皮肤、传感器等，推荐兆威机电、奥艺科技、汉威科技等。 三、风险与关注 1. 技术瓶颈：模型数据不足制约智能化提升，双足机器人泛化能力待突破。2. 竞争分化：板块将从普涨转向分化，仅具备订单、高盈利能力的企业持续受益。3. 落地进度：量产、订单落地节奏或不及预期，家庭端（C端）落地仍需3-10年。