本次推荐标的核心逻辑为高确定性增长叠加低估值:公司2021-2022年投建的两家沈阳子公司2026年预计交付9~10亿元,贡献约1亿利润增量,远期产值20亿元以上;出口业务边际向上,现有客户含贝克休斯、斯伦贝谢、哈里伯顿等,正拓展法国赛峰等海外航发客户,当前PE处于30倍以内。公司业务横跨高温合金全产业链,与沈阳金属所合作研发材料,核心产品铸造、变形高温合金各占营收约40%,下游覆盖航发动力、商发等客户。短中长期催化分别为沈阳子公司产能爬坡、出口扩张、军品新机型与商发放量,2026年预计净利润4亿元,中期利润有望达8亿元,合理市值看200亿元以上,远期可达数百亿,核心跟踪节点为商发批产节奏、海