长江军工军工飞参第08期重视十五五期间反无人机结构性机会

2026-08-06 未知机构郭生根

本次内容围绕军工赛道十五五规划投资机会展开，明确十五五规划预计2026年下半年落地。核心观点如下：

反无人机为核心增量方向，当前处于产业化落地前夕布局窗口：
- 全球多地冲突中，光纤无人机、FPV无人机的应用凸显现有反无人机手段边际成本高、拦截效果差的痛点。
- 激光武器凭借边际成本低、低附带损伤等优势成为反无人机主力技术路线。
激光武器关键环节价值量分析：
- 激光器、散热系统、电源系统环节价值量随功率提升快速上升。
- 其中大功率激光器竞争格局最优。
核心投资标的：
- 覆盖锐科激光、江航装备、国睿科技、纳睿雷达、金橙子、三瑞智能等。
短期催化剂：
- 十五五规划落地、国际军贸订单落地。
配置建议：
- 优先侧重竞争格局最优的激光器环节锐科激光。
- 同步关注其余配套环节及FPV无人机相关标的。