豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2609合约咋日收盘价3782元，相较前日收盘上涨20元，上涨0.53%，成交量105848手，较前日增加14681手，持仓量119145手，较前日减少10179手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1608上方水平波动(3）B期权持仓量PCR收报于0.7864，位于近一年来的50.61%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3800，支撑位为3800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：波动性策略：构建买入看涨+看跌期权组合策略，利用Vega为正的特性，在波动率上升时获利。如：B_B2609P3700和B_B2609C3850 玉米（C）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2609合约昨日收盘价2243元，相较前日收盘下跌17元，下跌0.75%，成交量434355手，较前日减少30110手，持仓量875230手，较前日减少318手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1155上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.5133，位于近一年来的58.37%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2400，支撑位为2260。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_C2609P2200，S_C2609P2300(2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2609P2200和S_C2609C2320 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2609合约昨日收盘价2595元，相较前日收盘下跌19元，下跌0.72%，成交量131675手，较前日增加18060手，持仓量247139手，较前日增加5807手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1245上方水平波动（3）CS期权持仓量PCR收报于0.9491，位于近一年来的87.76%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为2750，支撑位为2650。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如S_CS2609P2550和S_CS2609C2700 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价3079元，相较前日收盘上涨14元，上涨0.45%，成交量736307手，较前日减少135687手，持仓量1354540手，较前日减少106148手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1642上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于0.8879，位于近一年来的91.43%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3300，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2609P3000和S_M2609C3200