豆类及主粮期权早报

行情解读与策略建议

标的行情解析及期权因子研究

1. b2607合约

   • 昨日收盘价3579元，下跌41元（1.13%），成交量减少29891手至155519手，持仓量减少9786手至172235手。
   • B（豆二）期权隐含波动率维持在0.1609上方，持仓量PCR为1.0689（近一年90.61%水位）。
   • B期权标的压力位3600，支撑位3500。

2. c2607合约

   • 昨日收盘价2331元，下跌4元（0.17%），成交量减少132812手至651719手，持仓量减少10908手至1185800手。
   • C（玉米）期权隐含波动率维持在0.1169上方，持仓量PCR为0.488（近一年32.24%水位）。
   • C期权标的压力位2500，支撑位2340。

3. cs2607合约

   • 昨日收盘价2661元，上涨3元（0.11%），成交量减少14072手至185675手，持仓量减少5514手至323998手。
   • CS（淀粉）期权隐含波动率维持在0.1250上方，持仓量PCR为0.7693（近一年60.41%水位）。
   • CS期权标的压力位3000，支撑位2700。

4. m2609合约

   • 昨日收盘价2990元，下跌16元（0.53%），成交量减少445007手至659103手，持仓量增加3362手至2461400手。
   • M（豆粕）期权隐含波动率维持在0.1667上方，持仓量PCR为0.8059（近一年88.16%水位）。
   • M期权标的压力位3000，支撑位2950。

期权策略建议

1. b2607合约

   • 方向性策略：无。
   • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合（如S_B2607P3500和S_B2607C3700），动态调整持仓Delta中性。

2. c2607合约

   • 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合（如B_C2607P2300，S_C2607P2380）。
   • 波动性策略：无。

3. cs2607合约

   • 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合（如B_CS2607P2600，S_CS2607P2750）。
   • 波动性策略：无。

4. m2609合约

   • 方向性策略：无。
   • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合（如S_M2607P2750和S_M2607C2950），动态调整持仓Delta中性。